财务管理基础详述

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3、企业的财务活动动包括投资、资资金营运、筹筹资和资金分分配等一系列列行为。【提示】注意财财务活动的主主要内容及各各种活动的体体现。4.资金分配活动财务活动1.投资活动(广义) 2.资金营运活动对外投资：如投资购买其他公司的股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目 内部使用资金：如购置固定资产、无形资产、流动资产等广义的分配：是指对企业各种收入进行分割和分派的行为狭义的分配：仅指对企业净利润的分配3.筹资活动狭义投资1.投资活动：注意狭义与与广义的区别别。2.资金营运活活动教材主要介绍三三个方面：首先，企业需要要采购材料或或商品，从事事生产和销售售活动，同时时，还要支付付工资和其他他营业费用

4、；其次，当企业把把商品或产品品售出后，便便可取得收入入、收回资金金；最后，如果资金金不能满足企企业经营需要要，还要采取取短期借款方方式来筹集所所需资金。3.筹资活动：筹资是指企企业为了满足足投资和资金金营运的需要要，筹集所需需资金的行为为。企业通过筹资通通常可以形成成两种不同性性质的资金来来源：一是企企业权益资金金；二是企业业债务资金。4.分配活动：注意广义与与狭义的区别别。广义的分配是指指对企业各种种收入进行分分割和分派的的行为，如销销售产品取得得销售收入后后，要考虑补补偿成本、支支付债权人利利息、给股东东分配股利等等。狭义的分配仅指指对企业净利利润的分配。如如分配给投资资者、企业留留存等。

5、【例题1单选选题】下列各各项经济活动动中，属于企企业狭义投资资的是（ ）。A购买设备B购买零部件件C购买专利权权D购买国库券券【答案】D【解析】狭义投投资仅指对外外投资。选项项A、B、CC属于企业内内部投资。【例题2单选选题】在财务务管理中，对对企业各种收收入进行分割割和分派的行行为，称为（ ）。A.筹资活动B.资金营运活动C.狭义的分配活动D.广义的分配活动【答案】D【解析】广义的的分配是指对对企业各种收收入进行分割割和分派的行行为。（三）财务关系系关系含义企业与投资者之之间的财务关关系主要是企业的投投资者向企业业投入资金，企企业向其投资资者支付投资资报酬所形成成的经济关系系企业与债权人之之

6、间的财务关关系主要是指企业向向债权人借入入资金,并按按合同的规定定支付利息和和归还本金所所形成的经济济关系企业与受资者之之间的财务关关系主要是指企业以以购买股票或或直接投资的的形式向其他他企业投资所所形成的经济济关系 企业与债务人之之间的财务关关系主要是指企业将将其资金以购购买债券、提提供借款或商商业信用等形形式出借给其其他单位所形形成的经济关关系企业与供货商、企企业与客户之之间的财务关关系主要是指企业购购买供货商的的商品或接受受其服务以及及向客户销售售商品或提供供服务过程中中形成的经济济关系企业与政府之间间的财务关系系是指政府作为社社会管理者通通过收缴各种种税款的方式式与企业形成成的经济关系

7、系企业与内部各单单位之间的财财务关系是指企业内部各各单位之间在在生产经营各各环节中，互互相提供产品品或劳务所形形成的经济关关系企业与职工之间间的财务关主要是指企业向向职工支付劳劳动报酬过程程中所形成的的经济利益关关系【提示1】要注注意各种财务务关系的体现现，如果给出出举例能够辨辨别出属于哪哪种财务关系系。【提示2】企业业与投资者和和企业与受资资者之间的关关系都指的是是一种所有权权性质的关系系。如果企业业购买其他企企业的债券或或者债权人把把资金投给企企业都不是投投资者和受资资者之间的关关系，而应该该归为企业与与债务人或企企业与债权人人之间的财务务关系。【例题3单选选题】在下列列各项中，从从甲公司

8、的角角度看，能够够形成“企业与债务务人之间财务务关系”的业务是（ ）。A.甲公司购买买乙公司发行行的债券B.甲公司归还还所欠丙公司司的货款C.甲公司从丁丁公司赊购产产品D.甲公司向戊戊公司支付利利息【答案】A【解析】甲公司司购买乙公司司发行的债券券，则乙公司司是甲公司的的债务人，所所以A形成的的“本企业与债债务人之间财财务关系”；选项D形形成的是企业业与债权人之之间的财务关关系,选项BBC形成的是是企业与供应应商之间的财财务关系。 (四)财务关关系与财务活活动之间的关关系与债务人：债权与债务关系与受资者：投资与受资关系财务管理的内容组织财务活动处理财务关系筹资活动投资活动广义（对内、对外）狭义

9、（对外）与投资者：投入资金、支付报酬与债权人：借入资金、付息还本资金营运活动日常生产经营活动中的资金收付行为与供应商、客户：购、销环节中形成的财务关系企业内部各单位之间：内部提供产品劳务中形成的财务关系资金分配活动广义（收入分割和分派的行为）；狭义（对企业净利润的分配） 与政府：上缴税费与职工：按劳分配，按劳取酬【例题4单选选题】企业实实施了一项狭狭义的“资金分配”活动，由此此而形成的财财务关系是（ ）。A.企业与投资资者之间的财财务关系 B.企业与受资资者之间的财财务关系C.企业与债务务人之间的财财务关系 D.企业与供应应商之间的财财务关系【答案】A【解析】狭义的的分配仅指对对企业净利润润的

10、分配。企企业与投资者者之间的财务务关系，主要要是企业的投投资者向企业业投入资金，企企业向其投资资者支付报酬酬所形成的经经济关系。企企业利用资本本进行营运,实现利润后后,应该按照照出资比例或或合同、章程程的规定，向向其投资者支支付报酬，这这属于狭义的的资金分配。二、企业财务管管理的目标 财务管理目标的的表述有四种种（利润最大大化目标、每每股盈余最大大化目标、企企业价值最大大化目标、相相关者利益最最大化目标），注注意这四种表表述相对比的的优缺点。（一）利润最大大化目标理 由由存在的问题直接反映企业业创造剩余产产品的多少从一定程度上上反映经济效效益的高低和和对社会贡献献的大小利润是企业补补充资本、扩

11、扩大经营规模模的源泉没有考虑资金金的时间价值值没有考虑获得得利润与投入入资本的关系系没有考虑风险险因素可能导致企业业短期行为【例题5单选选题】利润最最大化目标的的优点是（ ）。A.反映企业创创造剩余产品品的能力B.反映企业创创造利润与投投入资本的关关系C.反映企业所所承受的风险险程度D.反映企业取取得收益的时时间价值因素素【答案】A【解析】本题的的考点是财务务管理目标的的优缺点。选选项B、C、DD是利润最大大化目标不具具有的优点。（二）股东财富富最大化目标标1.股东财富的的衡量指标：在上市公司，股股东财富是由由其所拥有的的股票数量和和股票市场价价格两方面来来决定。在股股票数量一定定时，股票价价

12、格达到最高高，股东财富富也就达到最最大。2.目标的优缺缺点优点缺点（1）考虑了风风险因素；（2）在一定程程度上能避免免企业追求短短期行为；（3）对上市公公司而言，股股东财富最大大化目标比较较容易量化，便便于考核和奖奖惩。（1）非上市公公司难于应用用；（2）股价受众众多因素的影影响，股价不不能完全准确确反映企业财财务管理状况况；（3）它强调的的更多的是股股东利益，而而对其他相关关者的利益重视视不够。【例题6单选选题】在下列列各项中，能能够反映上市市公司股东财财富最大化目目标实现程度度的最佳指标标（ ）。A总资产报酬酬率 B净资产收收益率C每股市价 D每股收益【答案】C【解析】股东财财富是由其所所

13、拥有的股票票数量和股票票市场价格两两方面来决定定。在股票数数量一定时，股股票价格达到到最高，股东东财富也就达达到最大。（三）企业价值值最大化1.企业价值的的含义从财务管理的角角度看，企业业价值不是账账面资产的总总价值，是企企业所能创造造的未来现金金流量的现值值。【例题7判断断题】从财务管管理的角度来来看，企业价价值所体现的的资产的价值值既不是其成成本价值，也也不是其现时时的会计收益益。（ ）【答案】。【解析】从财务务管理的角度度看，企业价价值不是账面面资产的总价价值，是企业业所能创造的的未来现金流流量的现值。2.目标的优缺缺点优点缺点（1）考虑了资资金时间价值值和风险价值值；（2）反映了对对企

14、业资产保保值增值的要要求；（3）将企业长长期、稳定的的发展和持续续的获利能力力放在首位，能能克服企业在在追求利润上上的短期行为为；（4）用价值代代替价格，克克服了过多受受外界市场因因素的干扰，有有效的规避了了企业的短期期行为；（5）有利于社社会资源的合合理配置。（1）企业的价价值过于理论论化，不易操操作；（2）对于非上上市公司，只只有对企业进进行专门的评评估才能确定定其价值。而而在评估企业业的资产时，由由于受评估标标准和评估方方式的影响，很很难做到客观观和准确。【例题8多选选题】以“企业价值最最大化”作为财务管管理目标的优优点有（ ）。 A有利于社会会资源的合理理配置B有助于精确确估算非上市市公司价值C反映了对企企业资产保值值增值的要求求D有利于克服服管理上的片片面性和短期期行为【答案】ACDD【解析】对于非非股票上市企企业，只有对对企业进行