《2022年金融-基金从业资格考试题库及模拟押密卷57（含答案解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年金融-基金从业资格考试题库及模拟押密卷57（含答案解析）（15页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年金融-基金从业资格考试题库及模拟押密卷（含答案解析）1. 单选题企业尽职调查中，现场调研是非常重要的步骤。关于现场调研，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.实地考察有助于将书面信息与现场调研信息进行互相印证，评估目标企业经营真实性B.收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息C.与目标公司的员工访谈有助于多方验证调研信息的真实性D.与目标公司的管理层访谈有助于间接考察管理层的素质【答案】B【解析】收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息不属于现场调研。故B项错误。企业现场调研：1.目标公司内部访谈与外部访谈作用：第一，与管理层会谈可以全面了解目标公司的
2、信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息；第二，与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质；第三，与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任；第四，与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。对于高管、关键岗位人员要开展一对一访谈沟通，对于普通员工可以按照工作岗位展开小组座谈、随机访谈等非正式沟通，了解并验证相关业务、财务及法律问题。此外，与企业的供应商与合作伙伴开展外部访谈同样重要。与目标公司外聘的法律顾问和审计师的沟通会提供很多有用信息，尽职调查团队也应访问竞争对手及上下游企业负责人并获取他们对目标公司的评价。2.实地
3、考察企业经营现场实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识。对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等。2. 单选题关于项目退出方式，以下表述错误的是（ ）。.从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低.协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性.从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高.从退出收益的角度来看，一般清算退出的收益较高问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】本题考查项目退出的主要方式
4、。从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。在场外交易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低，故正确。协议转让的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性，故正确。从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市（以下简称首发上市）一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股
5、权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出，故错误。从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退岀和协议转让退出的收益高，故错误。3. 单选题未上市企业股权非公开协议转让回购的一般流程，不包括（ ）。问题1选项A.公示B.发起C.执行D.变更登记【答案】A【解析】股权回购的基本流程包括发起、协商、执行和变更登记四部分；发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层；回购完毕后，应根据相关登记条例在工商部门办理变更登记。4. 单选题创业投资基金通常不参与投资的情形是（ ）。问题1选项A.基金调查发现某企业产品市场竞争力较强，但市场竞争者增多导致产品
6、市场份额增长速度减缓，决定投资这家企业B.基金在参与了某项目展示会后投资了其中一个团队的项目，该团队目前只有项目的初步设想C.基金经过调研发现某科技团队的技术产品的市场份额稳步提高，业绩增长速度增加，决定投资这支团队，帮助其扩张市场，增加盈利能力D.基金调查发现某上市公司的市场价值严重被低估，通过杠杆收购使其私有化，调整公司结构，使其盈利效率增加【答案】D【解析】创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需要的资金。具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业
7、企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。故选D项，ABC三项属于创业投资基金参与投资的情形。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资。并购基金的投资对象主要是成熟企业。并购基金往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。5. 单选题基金投资者教育的内容包括（ ）。、投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】基金投资者教育主要包含投资决策教育、资产配置教育和权益保护教育等三方面的内容。故本题
8、答案选C。6. 单选题以下关于零息债券的说法正确的是（）问题1选项A.贴现发行到期按票面利息偿还本金和利息B.贴现发行到期按债券面值偿还本金C.溢价发行，到期按票面利息偿还本金和利息D.溢价发行，到期按债券面值偿还本金【答案】B【解析】零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行（CD错误），到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。7. 单选题对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业，股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标，成长指标不包括（ ）问题1选项A.新市场进入B.网
9、点建设C.市场占有率D.销售额增长【答案】C【解析】本题考查经营指标中的监控侧重点。依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。8. 单选题对于有限合伙型创业投资基金，法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（ ）。问题1选项A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额C
10、.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分得的应纳税所得额【答案】C【解析】有限合伙制创业投资企业法人合伙人的税收优惠。采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70%抵扣其从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣；当年抵扣后有结余的，应按照企业所得税法的规定计算缴纳企业所得税。9. 单选题不属于股权投资基金清算必要
11、程序的是（ ）。问题1选项A.举行合伙人会议决议投资退出事项B.编制清算报告C.支付清算费用D.成立清算小组【答案】A【解析】本题考查股权投资基金清算的主要程序。股权投资基金清算的主要程序如下：确定清算主体。通知债权人。清理和确认基金财产。分配基金财产。编制清算报告。10. 单选题公募基金管理公司下列变更事项中，需要报经中国证监会批准的是（ ）。.变更持股5%以上股东.修改公司章程的重要条款.变更持股不足5%但对公司治理有重大影响的股东.变更股东的持股比例超过5%问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】根据证券投资基金管理公司管理办法第十七条规定，基金管理公司变更下列重大事项，应当
12、报中国证监会批准：（一）变更持股5%以上的股东；（二）变更持股不足5%但对公司治理有重大影响的股东；（三）变更股东的持股比例超过5%；（四）修改公司章程重要条款；（五）中国证监会规定的其他重大事项。根据证券投资基金法第十四条规定，基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。故本题答案选C。11. 单选题关于股权投资基金的估值，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.对于未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入账B.一个投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改C.基金管理人应当每年聘请审计师对项目进
13、行估值D.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数【答案】D【解析】基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程。基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估。1.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值；2.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考
14、虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。故D项正确，ABC三项错误。3.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。12. 单选题下列不属于基金业协会特别会员的是（ ）。问题1选项A.证券期货交易所B.登记结算机构C.基金销售机构D.指数公司【答案】C【解析】本题考查中国证券投资基金业协会。基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。其中，特别会员包括证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会、境内外其他特定机构投资者等。C选项基金销售机构属于联席会员。13. 单选题甲证券公司承销某大型蓝筹公司的IPO，甲全资控股了A基金管理公司、参股了B基金管理公司。以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.A公司不能参加该IPO的申购，B公司可以参加该IPO的申购B.A、B两家公司均不能参
