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1、宜宾职业技术学院毕业设计重庆长安汽车制造公司自由现金流量的价值设计系 部_ 经济贸易管理系_专 业 名 称_财务管理 _班 级_财务1094班_姓 名_ 胡 艺 _姓 名_任席锋 _ 姓 名_罗 超 c20091042姓 名_何虹姜 _指 导 教 师_吕家兵_2011年9月16日目录摘要一、重庆长安汽车制造公司概况二、重庆长安汽车制造公司现金管理问题的分析（一）重庆长安汽车制造公司现金流量管理分析1、纵向比较分析2、横向比较分析3、比率分析（二）重庆长安汽车制造公司现金流量管理问题及成因分析1、应收账款监控不足，导致经营活动生产的现金流量不强2、股权扩张较快，投资收益并未显著改善3、筹资结构不
2、合理，放大了财务风险三、完善重庆长安汽车制造公司现金流量管理的措施（一）加强现金流量回收管理1、制定并落实应收账款管理制度2、落实应收账款管理专门人员，进行专门分析3、建立信用管理部门和信用管理系统及监控体系（二）加强对外投资管理，提高投资收益1、明确企业对外长期投资管理的机构和权责2、实行分类管理，及早扭转亏损的局面3、完善重庆长安汽车制造厂投资制度4、进一步理顺和规范对外投资的会计核算和财务管理程序5、建立健全投资管理控制调节和监督机制（三）改善公司筹资结构，减低公司财务风险1、挖掘内部资金潜力2、吸引社会风险投资3、合理利用银行贷款，调整负债结构参考文献致谢摘要企业的现金流量对企业的生存
3、和发展至关重要，因为现金流量对于企业来说如同人体中的血脉，良性现金流量可以使企业健康成长，而企业一旦没有充足的现金，则可能陷入窘境，企业可能无法实现价值的最大化，情况的严重的话，还可能导致企业无法正常运转，不能支付到期债务而被迫清算。由此可见，做好企业现金流量管理对于企业的兴亡至关重要。本文通过对重庆长安汽车制造公司与现金流量管理的相关财务指标的分析，初步揭示了重庆长安汽车制造公司现金流量的现状，再结合对重庆长安汽车制造公司的实际调查进一步分析由于应收账款监控不足、股权投资扩张、筹资结构不合理等因素对重庆长安汽车制造公司现金流量管理所造成的不利影响。最后针对问题出现的原因提出完善现金流量回收管
4、理、对外投资管理、筹资结构等意见。关键词：现金流量；现金流量管理；对外投资管理；筹资结构AbstractThe cash flow is critical for the existence and development of a corporation,which is the same as blood stream in the body of a human being.A gond cash flow can make a corporation grow healthily,once the cash is not enough for the use of corporatio
5、n,it will probably face uo wish the plight,and many not carry out the maximum value of the corporation,and even leads to the failure of operation,what is more,a corporation will have to bring to account as a result of not playing due debts.Based on Praetieal researeh on Chongqing described is cash f
6、low management from aspects such as invesment,capital raising,ete,revealed Chongqings csah flow status through analysis indexis concerning of accounts receivable,rapid expansion of equity,financing for unreasonable and some other faetors,and finally put forward opinions for imporvement:recovery of c
7、ash flow,investment management captial structure and so on.Key Words:cash flow；cash flow management；investment management；captical structure一、 重庆长安汽车制造公司概况重庆长安汽车股份有限公司，简称长安汽车或重庆长安，为中国长安汽车集团股份有限公司旗下的核心整车企业。其悠久的历史可追溯到洋务运动时期，起源于1862年的上海洋炮局，曾开创了中国近代工业的先河。伴随中国改革开放大潮，上世纪八十年代初长安正式进入汽车领域。多年来，长安汽车坚持以自强不息的精神，
8、通过自我积累、滚动发展，旗下现有重庆、河北、江苏、江西4大国内产业基地，11个整车和2个发动机工厂；马来西亚、越南、美国、墨西哥、伊朗、埃及等6大海外产业基地；福特、铃木、马自达等多个国际战略合作伙伴；员工近5万人。站在新起点的长安汽车，以“引领汽车文明，造福人类生活”为使命，以“打造世界一流汽车企业”为愿景，志存高远，开拓创新，全力向“公正、透明、诚信”的世界一流企业坚实迈进。在激烈的竞争环境下，公司为了促销，不能过分限制应收账款的期限，从而使得应收账款大量存在，现金不能及时收回，使得企业的账面利润不能反映企业的真实经营情况，因为此时企业利润增加了，但是现金并没有增加，这并不能等同于现金的流
9、入。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理的组合配置。二、 重庆长安汽车制造公司现金管理问题的分析（一）重庆长安汽车制造公司现金流量管理分析1、横向比较分析（下面就与江淮汽车相比较） 重庆长安制造公司现金流量表 单位：万元项目2010年2009年2008年2010年增长%2009年增长%经营活动现金流入483843204000128.0经营活动现金流出394134883200139经营活动
10、产生的现金流量净额8978328007.84投资活动现金流入13210812522.2-14投资活动现金流出109578060040.430投资活动产生的现金流量净额-963-672-47513.541.4筹资活动现金流入123298585025.115.9筹资活动现金流出9388758457.23.6筹资活动产生的现金流量净额2941105现金及现金等价物净增加额228270330（1）经营活动产生的现金流量横向分析重庆长安汽车制造公司这三年经营活动产生的现金流入与流出都有所增加，2009年经营活动现金流入比2008年增长了8%，2010年现金流入比2009年增长了12%；在经营现金流出中，
11、2010年比2009年增长了13%，2009年比2008年增长了9%，从而导致经营活动产生的现金流量净额略有上升，说明本期经营活动并未多大改善。（2）投资活动产生的现金流量横向分析重庆长安汽车制造公司2009年投资活动现金流入比2008年减少了-14%，2010年比2009年增长了22%，总的来看这三年来，投资流入略有上升；在投资活动现金支出中，2009年比2008年增长了30%，2010年比2009年增长了40%；可见投资活动现金流出量得增长幅度明显高于流入量得增长幅度，企业投资活动产生的现金流量净额呈负增长，说明企业投资规模有了新的扩张。（3）筹资活动产生的现金流量横向分析重庆长安汽车制造
12、公司在2009年筹资活动产生的现金流入量比2008年增长了15.9%，2010年比2009年增长了25.1%；在投资现金支出中，从2008年到2010年，每年以5%的速度增长，说明重庆长安汽车制造公司对筹资依赖性还是很强，在这段时间里的筹资策略以短期筹资为主。 2、纵向比较分析纵向比较分析是将各会计期间报表换算成结构百分比形式，再逐项比较分析各项目所占整体比重的变化情况。对现金流量表进行分析，应分别对各项现金流入量和现金流出量进行结构分析。下表是对重庆长安汽车制造公司现金流量表纵向比较的具体过程。 2008年2010年重庆长安汽车制造公司纵向比较现金流量表 单位：万元项目2010年2009年2008年2010年结构%2009年结构%2008年结构%经营活动现金流入48384230400078.079.880.4投资活动现金流入1321081252.122.5筹资活动现金流入123298585019.918.217.1流入小计620254134975-经营活动现金流出39413488320066.067.868.6投资活动现金流出109578060018.315.212.9筹资活动现金流出93887584515.71718.6支出小计597451434645-现金净额增加228270330从上表计算分析可以看出（1） 经营活动结构分析在重庆长安汽车制造公司
