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1、公司投资风险与财务分析投资风险与财务分析资金来源与运用公司注册资本60万元，全由出资人自筹资金公司资本主要用于购建生产性固定资产（9万），电脑20台、办公桌椅、其他硬件设备以及进行初期的市场推广和刚开始的经营需要等资金运用：万公司开办费：万元各种证明、证书、注册商标费：元初期公关费：万人员培训费：万工作室投资费用:4万元装修费：2万设备购买：18万及其余各项基本费用等等风险分析投资回收期通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算从现金流量表中看出，累计现金流量首次出现正值是在第五年，则投资回收期=5-1+/=，换算得投资回收期为四年零两个月回收期二累计净现值出现正值年数-1+（未收回现金
2、/当年现值）投资净现值nt 1C 1 ktt 计算得出：二银行短期借款利率为，考虑到目前基金的机会成本较低，基于对机会成本及相关投资风险的考虑，k取10%,此时，二0计算期内净现值大于零，表示该投资方案盈利能力很好，投资方案可行内含报酬率根据现金流量表利用如下公式计算内含报酬率：t 1nC 01tt计算得出：=%内含报酬率达到%大于资金成本率10%,由此看出，此项旅游服务产品推出之后盈利很强，即使很高的贴现率也能满足投资者的需求，达到获利的目的由该项指标显示，显然该项目是可行的盈亏平衡分析根据利润表得出公司第二年收入就达到以后几年都大于，说明公司处于持续盈利状态，这时可以考虑在一定时机扩大公司
3、规模与影响，使盈利更大、当公司营业额达到时，公司盈亏平衡，大于时，公司盈利所以公司为了不亏损，应尽量让公司营业额达到保本点Q=，盈亏平衡分析图如下：财务分析会计报表：主要财务假设：公司设在长沙市雨花区，可享受长沙大学生创业的税收减免42项费用的优惠政策税法规定，企业某一纳税年度发生亏损可以用下一年度的所得弥补，下一年度的所得不足以弥补的，可以逐年延续弥补，但最长不得超过5年公司前四年不分红，从第五年起按净利润的25%分红利润表单位：元一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用二、营业利润三、利润总额减：所得税四、净利润第一年0-0-第二年0第三年0第四年0第五年0第一年至第五年，
4、具体见下表随着业务量的上升，现金流由第一，二、三年的负值增长为正值并快速上升，特别是在第四年和第五年，现金流的增长幅度更为明显现金流量表一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金现金流入小计经营租赁所支付的现金第一年第二年第三年第四年第五年支付给职工的现金支付的所得税支付其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：购建固定资产所支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：借款所收到的现金现金流入小计偿还借款00000000000000000000现金流出所支付的现金分配股利所支付的现金偿付利息所支付的现金小计筹资活
5、动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物净增加额000000000000000000由下表可得出，公司的注册资本为60万，第一年因为初始投资额较大使总资产下降至36万多，但第二年开始保持着增长的趋势，到第五年总资产可达多万元资产负债表资产第一年第二年第三年第四年第五年负债及权益第一年流动负债:0第二年0第三年0第四年0第五年0流动资产：货币资金短期借款应付职工薪应收账款减：坏帐准备应收账款净额流动资产合计固定资产:固定资产原价减：累计折旧益:所有者权计：应付股利流动负债合00000应付利息0000应交税费000固定资产净值无形资产净值非流动资产合计：合计负债及权益资产合计合计所有者权益未分配利
6、润实收资本注：应收账款按当年销售收入的30%定，其中70%当年收回，剩余30%下年收回坏帐准备按当年应收账款发生额的%提取，固定资产按直线法计提折旧，折旧率为5%;无形资产摊销按直线法，折旧率为10%注：财务章节的数据均为公司的虚拟数据，仅表示公司的发展状况会计报表分析重要报表数据显示：五年营业收入为：五年净利润为（元）：-，比率及趋势分析因我公司专营老年人旅游产品，属服务类产业，现就公司运营重要指标加以分析重要比率及趋势分析：销售净利率：即净利润与营业收入的比值该指标反映的是商品经营的盈利能力，指标值越高，说明盈利能力越高指标值降低，可能是由于营业成本提高、投资收益减少等，本公司属于服务类产
7、业，销售净利率等同于营业净利率经过估算我们得出第三至第五年的销售利润率分别是%，%，%基本上是呈现一个逐渐递增的趋势，但是第四年由于公司拓展业务，增加了不少成本和费用，导致利润率有所下降总资产周转率：即营业收入与平均资产总额的比率该指标反映企业全部资产管理能力加速资产的周转速度，带来利润绝对额的增加总资产周转率越高，总资产周转速度越快，说明企业的营业能力越强企业可以采用更多的优惠政策来加速资产的流转经过估算我们得出第一年至第五年的资产周转率分别为%，%，%第一年跟第二年，公司处于发展初始阶段，业务范围比较局限，总资产周转率较低；以后逐年升高，而第五年由于开始向股东分红利，所有者权益不断增加，所以导致总资产的周转率也有所降低，但是总体上总资产的周转率呈现上升趋势项目销售净利率第一年第二年第三年第四年第五年-总资产周转率注：从上图可看出，公司入行的第前两年间，因处于不断摸索与拓展业务阶段，公司的营业收入为负，随着公司的日渐成熟，服务口碑的建立，客源增多，因而销售收入逐年上升，销售净利润也呈逐年上升趋势同样从图标看出，公司的总资产周转率是不断上升的，由此看出，公司即使在初步运营阶段，净利润为负的情况下，资金的周转速度还是不错的，随着客源的扩大，总资产周转率快速上升，由此可见，公司的营运能力是很不错的，很有发展前景风险评估与应对策略
