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1、公司财务20春期末考核-00001试卷总分:100 得分:70一、单选题 (共 15 道试题,共 30 分)1.现金折扣是一种()。A.价格折扣B.鼓励客户多买而给予的优惠C.商业折扣D.鼓励客户提前付款而给予的优惠答案:D2.某企业按年利率6.4向银行借款100万元，银行要求保留20的补偿性余额，企业实际可使用的借款只有80万元。则该项借款的实际利率为()。A.8%B.6.4%C.5.12%D.1.28%答案:A3.股票回购的优点是()。A.剩余现金流的持续性B.剩余现金流的稳定性C.未来投资机会的可预测性D.增加股利分配的灵活性答案:D4.直接材料预算是根据()编制的。A.现金预算B.销售
2、预算C.生产预算D.产品成本预算答案:C5.在一定销售量范围内，下列不属于敏感资产的是()。A.存货B.应收账款C.货币资金D.固定资产答案:D6.现金预算中，现金收入的主要来源是()。A.期初现金余额B.预算期现金收入C.销货的现金收入D.筹资取得的现金答案:C7.K公司2009年实现销售2900万元，产品销售成本是2644万元，期初、期末存货分别是326万元和119万元，该公司存货周转天数是（）。A.28天B.30天C.25天D.40天答案:B8.某公司发行总面额为500万元的10年期债券，票面利率为12，发行费用率为5，公司所得税率为25。该债券的成本为（ ）。A.8.47B.9.47C
3、.9.74D.6.94答案:B9.属于企业资金投放和使用的财务活动是()。A.发行债券B.支付现金股利C.购置生产设备D.向银行贷款答案:C10.已知银行利率为8%，某人想在5年后偿还80000元债务，只要将80000元除以()，即可得到从现在起每年需要存入银行的金额。A.年金现值系数B.年金终值系数C.复利现值系数D.复利终值系数答案:B11.在财务预算中，用来反映企业预算期期末财务状况的财务报表是()。A.现金预算B.预计损益表C.预计资产负债表D.预计现金流量表答案:C12.反映企业全部长期资本总成本的概念是()。A.普通股成本B.加权平均资本成本C.边际资本成本D.资本成本答案:B13
4、.公司以增发股票方式向股东发放股票的股利分配属于()。A.财产股利B.现金股利C.股票股利D.负债股利答案:C14.公司制企业的优点是()。A.不需要支付公司所得税B.对企业债务负有限责任C.企业寿命往往较短D.所有权转让比较困难答案:B15.财务管理对企业的管理是利用()。A.资金形式进行管理B.实物形式进行管理C.价值形式进行管理D.组织形式进行管理答案:C二、多选题 (共 10 道试题,共 20 分)16.关于固定股利支付率政策,以下说法错误的有()。A.先将投资所需的权益资本从盈余中留存，然后将剩余盈余作为股利予以分配B.每年发放的股利固定在一定的水平上不变，只有盈余显著增长时才提高股
5、利发放额C.公司根据股利占盈余的固定比例支付股利D.一般情况下支付一定数额较低的股利，盈余多的年份发放额外股利答案:ABD17.以下属于流动资产的项目包括()。A.交易性金融资产B.银行存款C.应收账款D.存货答案:ABCD18.下列认为股利政策与公司价值没有关系的理论有()。A.剩余股利理论B.一鸟在手理论C.信号传递理论D.MM理论答案:AD19.下列财务预测的方法中，属于定性预测的方法有()。A.高低点法B.意见汇集法C.德尔菲法D.专家小组法答案:BCD20.关于资产负债表的以下说法中,正确的是()。A.反映企业财务状况B.反映企业现金的流入和流出C.反映企业所拥有或控制的资源D.反映
6、企业资金的来源渠道答案:ACD21.公司理财以股东财富最大化作为目标的优点包括()。A.可以避免短期行为B.考虑了风险因素的影响C.考虑了货币时间价值D.兼顾股东和其他利益相关者的利益答案:ABC22.根据盈利分配的顺序，支付普通股股利之前需要()。A.支付优先股股利B.提取法定盈余公积C.以利润转增股本D.提取任意盈余公积答案:ABD23.根据股利发放率与公司盈利的关系，股利政策可划分为（）类型。A.剩余股利政策B.变动股利政策C.稳定股利政策D.阶梯式股利政策答案:ABCD24.可转换债券筹资的优点有()。A.可以节约利息支出B.可以增强筹资的灵活性C.可以稳定股票市价D.可以避免回售风险
7、答案:ABC25.反映资产管理效率的指标主要有（）。A.资产负债率B.应收账款周转率C.销售净利率D.存货周转率答案:BD三、判断题 (共 10 道试题,共 20 分)26.投资在本质上是推迟当前消费以获得未来更大消费能力的行为。答案:正确27.采用经济订货批量模型进行控制的目的,就是要寻找能使年订购成本达到最低的经济订货批量。答案:错误28.如果每年末从银行借款800万元，则只要将800万元乘以相应的年金终值系数，即可计算得出8年后需要偿还的本息总额。答案:正确29.拥有较多流动资产的企业主要通过流动负债筹集资金,而不会较多地利用长期负债筹资方式。答案:正确30.德尔菲法是由企业组织各方面的
8、专家组成预测小组,通过召开各种形式座谈会的方式,进行充分广泛的调查研究和讨论,最终最后的预测判断。答案:错误31.现代财务管理的最优目标是营业收入最大化或利润最大化。答案:错误32.财务杠杆是指每股收益变化率与息税前利润变化率的比率。答案:正确33.采用现值指数法评价投资方案时,现值指数大于0,投资方案就是可行的。答案:错误34.杜邦财务分析体系是利用各主要财务比率间的内在联系，将企业偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析等单方面的财务评价结合起来加以研究。答案:正确35.利润最大化目标和股东财富最大化目标都没有考虑风险因素。答案:错误四、计算题 (共 1 道试题,共 12 分)36.某公司
9、原有资本1400万元，其中债务资本400万元，每年负担利息32万元，普通股股本1000万元（每股面值1元），公司所得税税率为25%。由于扩大业务，公司需要追加筹资600万元，经考察，有以下两种筹资方式可供选择：方案1：按面值发行普通股600万股；方案2：筹借长期债务600万元，债务利率为12%，年利息72万元。预计公司扩大业务后，每年可产生的EBIT为400万元。要求：1).计算实施方案1后的资产负债率；2).计算实施方案2后的资产负债率；3).计算实施方案1后的净利润；4).计算实施方案2后的净利润；5).计算实施方案1后的每股收益；6).计算实施方案2后的每股收益；7).根据以上计算结果，
10、说明公司应采用哪种筹资方案。答案:1).实施方案1后的资产负债率=400（1400+600）=20%2). 实施方案2后的资产负债率=（400+600）（1400+600）=50%3).实施方案1后的净利润=（400-32）（1-25%）=276（万元）4).实施方案2后的净利润=（400-32-72）（1-25%）=222（万元）5).实施方案1后的每股收益=2761600=0.1725（元）6).实施方案2后的每股收益=2221000=0.222（元）7).根据以上计算结果，实施方案2后的每股收益高于方案1，所以公司应采用方案2。五、简答题 (共 2 道试题,共 12 分)37.
11、解释反映企业短期偿债能力的三个财务比率答案:反映企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率、现金比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，它反映企业货币资金和可以转化为货币资金的其他流动资产可偿还短期债务的能力。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，它反映企业流动资产中可以随时偿付流动负债的能力。现金比率是现金资产与与流动负债之间的比率，它反映企业的现金资产对流动负债的保障程度。38.简述财务报表分析的方法答案:财务报表分析的方法大致可以分为比较分析法、比率分析法和因素分析法三大类。比较分析法是将不同时期的两个或两个以上的相同项目的财务数据直接进行比较，以发现财务指标变动差异及其趋势的
12、方法。比率分析法是利用两个指标之间的某种关联关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务活动状况的一种分析方法。因素分析法是通过分析影响财务指标的 各项因素，并计算各该因素对指标的影响程度，用以说明本期实际与计划或基期相比，财务指标发生变动或差异产生的主要原因的一种分析方法。六、名词解释 (共 2 道试题,共 6 分)39.存货ABC分类管理法答案:存货ABC分类管理法对不同类型的存货采用不同的管理对策。是按某种存货数量占总存货数量的百分比和该种存货金额占总存货金额的百分比大小为标准，将存货划分为A、B、C三类。A类存货品种少而单位价值大、占用资金多，对企业有重要影响；C类存货种类很多而单位价值小、占用资金少；B类则介于A类和C类之间。40.资本成本答案:是指企业取得和使用资本时所付出的代价。其中，取得资本时所付出的代价，主要指发行债券、股票的费用；使用资本时所付出的代价，主要指股利、利息等。
