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1、南开大学21春金融工程学在线作业一满分答案1. 沪深300指数期货合约的最小变动价位是( )A.0.1点B.0.2点C.0.5点D.1点参考答案：B2. 金融工程工具的市场属性为( )A.表内业务B.商品市场C.资本市场D.货币市场参考答案：C3. 清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。( )A.错误B.正确参考答案：B4. 外汇期权产生于( )年。A.1980B.1981C.1982D.1983参考答案：C5. 互联网的开放性和( )的特征能够整合海量市场信息，满足小微市场主体分散化、碎片化的投融资需求。A.广泛性B.实际性C.普遍性D.
2、特殊性参考答案：A6. 当证券组合变大时，系统风险将逐渐( )。A.增大B.变小C.不变D.无法确定参考答案：A7. 投资者买入资产并卖出看涨期权，其收益结果等同于( )A.卖出看跌期权B.买入看跌期权C.买入看涨期权D.卖出看涨期权参考答案：A8. 久期又被称之为( )。A.剩余期限B.持续期C.修正久期D.凸性参考答案：B9. 某一标的价格为1000元，该标的行权价为1000的一年期看涨期权价格为100元，假设1000元投资于无风险市场，一年后能获得1040元，则该标的行权价同样为1000的一年期看跌期权价格最接近以下( )元。A.40B.60C.100D.140参考答案：B10. 金融工
3、程学出现在20世纪( )年代。A.60B.70C.80D.90参考答案：C11. 一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险( )。A.越小B.越大C.一样D.不确定参考答案：B12. 在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。( )A.错误B.正确参考答案：B13. 金融衍生工具的复杂性体现在( )A.构造的复杂性B.定价的复杂性C.标的变量的复杂性D.衍生工具构造方式的复杂性参考答案：AB14. 签订远期合约的双方最终不需要再进行实物交割。( )A.正确B.错误参考答案：B15. 德国的网贷
4、行业诞生于( )年。A.2006B.2007C.2008D.2009参考答案：B16. 投资组合分析主要面向专业用户来提供，主要包括( )。A.业绩说明B.预期收益C.业绩归因D.风险分析参考答案：ACD17. 利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。( )A.错误B.正确参考答案：B18. 期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。( )A.错误B.正确参考答案：B19. 互换是双方经签约，同意在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。( )A.错误B.正确参考答案：B20. 关于远期
5、利率协议的功能，表述错误的是( )A.企业国币利率变动风险B.投机获利C.银行防范利率变动风险D.消除利率变动风险参考答案：D21. 某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为( )指数点。A.2242B.2238C.2218D.2262参考答案：B22. 如果套利组合含有衍生产品，则组合中通常包含对应的基础资产。( )T.对F.错参考答案：F23. 货
6、币互换市场的信用风险( )。A.广泛存在B.被限制在固定汇率和浮动汇率的差额上C.等于浮动汇率支付者所应支付的款额的全部D.A&C参考答案：A24. 有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额。( )A.错误B.正确参考答案：A25. 利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。( )A.错误B.正确参考答案：B26. 一般而言，商品期货的投资者中有很大部分是商品的生产供应商或商品用户，通过商品期货交易来固定未来买卖的商品价格，从而规避商品价格波动的风险。( )T.对F.错参考答案：T27. 大多数
7、期货合约以现货进行交割。( )A.正确B.错误参考答案：B28. 期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为( )A.交易佣金B.协定价格C.保证金D.期权费参考答案：D29. 假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下哪些说法正确?( )A.远期价格等于预期的未来即期价格B.远期价格大于预期的未来即期价格C.远期价格小于预期的未来即期价格D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定参考答案：C30. 关于期权价格的叙述，正确的是( )A.期权的有效期限越长，期权价值就越大B.标的资产价格波动率越大，期权价值就越大C.无风险利率越小，期权价值就越大D.标的资产
8、收益越大，期权价值就越大参考答案：A31. 金融工程的工具包括( )A.股票B.债券C.远期D.期货参考答案：ABCD32. 根据图中所示债券、的到期收益率与价格信息，合理的判断是( )。A.在久期相同的情况下，投资者持有优于持有B.到期收益率增加相同单位时，的价格减少幅度大于的价格减少幅度C.的凸度小于的凸度D.的价格与收益呈线性，的价格与收益率呈非线性参考答案：A33. 看跌期权的实值是指( )。A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：B34. 短期利率期货
9、的标的债务期限一般在一年以内，包括短期国债期货、欧洲美元期货、欧洲银行间利率期货、短期存款期货、商业票据期货等;中长期利率期货的标的债务期限一般在一年以上，包括中期国债期货和长期国债期货。( )T.对F.错参考答案：T35. 期权的日历价差组合(Calendar Spread)，是利用( )之间权利金关系变化构造的。A.相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约B.相同行权价、到期日和标的的期权合约C.相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约D.相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约参考答案：D36. 在利率期货交易中，若未来利率上升则期货价格下降。( )T.对F.错参考答案：T37. 当收益
10、率上升时，使用久期会：( )A.高估债券价格的上升幅度B.低估债券价格的上升幅度C.低估债券价格的下降幅度D.高估债券价格的下降幅度参考答案：D38. 某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值?( )A.购买股票指数期货B.出售股票指数期货C.购买股票指数期货的看涨期权D.出售股票指数期货的看跌期权参考答案：B39. 当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的?( )A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D.这对利用期货空头进行套期保
11、值的投资者并无影响参考答案：A40. 第一份利率期货合约于( )年出现在美国芝加哥期货交易所。A.1972B.1973C.1974D.1975参考答案：D41. 对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。( )A.错误B.正确参考答案：B42. 某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为( )元。A.3B.5C.8D.11参考答案：B43. 综合远期外汇协议是交易双方或者为了避免未来可能发生的利率与汇率波动的风险，或者为了在这两种波动上进行投机的目的而
12、签订的一纸协议。( )A.错误B.正确参考答案：B44. 互联网金融发展模式将互联网思维融入了金融创新的过程中，从而能够产生新的金融业态。( )A.正确B.错误参考答案：A45. 以下属于SAFE包含要素的是( )。A.初级货币B.次级货币C.即期交割汇率D.交割远期汇差参考答案：ABCD46. 利率期货在市场经济中起的作用有( )。A.规避因市场利率变动而产生的潜在风险B.反映未来市场利率水平及走向C.稳定市场利率D.推动债券二级市场的发展，促进国债的发行参考答案：ABCD47. 利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。( )A.正确B.错误参考答案：A48. 交易所交易存在问题之
13、一是缺乏灵活性。( )A.错误B.正确参考答案：B49. 交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是( )。A.期权B.远期C.互换D.股票参考答案：B50. 投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上( )。A.介入货币互换的多头B.介入货币互换的空头C.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率D.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率参考答案：C51. 外汇期货是指以外汇为标的物的期货合约，又称货币期货。货币期货是适应世界各国从事对外贸易和开展金融业务的需要而产生的。为了规避外汇风险，国际贸易和国际金融活动参与者产生外汇期货的要求，目的是借此转移汇率风险。( )T.对F.错参考答案：T52. 当久期等于持有期时，实现的到期复收益率就等于到期收益率，资产组合就达到风险免疫状态。( )A.正确B.错误参考答案：A53. 保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。( )A.错误B.正确参考答案：A54. 以下与股指期权、股指期货相关的交易中，
