《所有投资者均可有条件参与创业板投资》由会员分享，可在线阅读，更多相关《所有投资者均可有条件参与创业板投资（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页 共1页2009年06月09日所有投资者均可有条件参与创业板投资昨日，中国证监会发布创业板市场投资者适当性管理暂行规定（征求意见稿）及深圳证券交易所制定的创业板市场投资者适当性管理实施办法和中国证券业协会制定的创业板市场投资风险揭示书（必备条款）两个征求意见稿，明确所有投资者均可有条件参与创业板投资的原则。1、IPO重启不会改变市场基本走势2、券商QDII产品发行有望重启3、湘财证券服务部规范近尾声深市证券账户相关信息采集申报数据接口升级内容说明关于2008年记账式（二十五期）国债付息有关事宜的通知一、今日要闻所有投资者均
2、可有条件参与创业板投资昨日，中国证监会发布创业板市场投资者适当性管理暂行规定（征求意见稿）及深圳证券交易所制定的创业板市场投资者适当性管理实施办法和中国证券业协会制定的创业板市场投资风险揭示书（必备条款）两个征求意见稿，明确所有投资者均可有条件参与创业板投资的原则。根据相关规定，具有两年以上（含）股票交易经验的自然人投资者可以申请开通创业板市场交易。证券公司应当在营业场所现场与其书面签署创业板市场投资风险揭示书，并要求投资者抄录一段声明。证券公司经办人员应见证投资者签署并签字确认。风险揭示书签署两个交易日后，经证券公司完成相关核查程序，可为投资者开通创业板市场交易。对暂时达不到两年交易经验要求
3、的自然人投资者，如果投资创业板市场，监管部门也提供了相应的通道，即相关投资者向证券公司提出开通申请后，证券公司应当在营业场所现场与其书面签署创业板市场投资风险揭示书，并要求投资者就自愿承担市场相关风险抄录一段特别声明。证券公司经办人员应见证投资者签署并签字确认，之后还需要证券公司营业部负责人签字确认。上述文件签署五个交易日后，经证券公司完成相关核查程序，方可为投资者开通交易。中国证监会有关部门负责人表示，根据测算，大多数的投资者可满足两年以上投资经验的要求，未满两年者在充分了解和自愿承担创业板投资风险的基础上，也可以通过相关安排投资创业板，充分体现了监管部门对投资者的保护和尊重。据悉，中国证券
4、登记结算公司将提供相关渠道，供投资者查询是否符合相关规定的基本要求。在投资者提出申请后，证券公司需要通过中国证券登记结算公司系统核查投资者的交易经验年限，并详细了解投资者的身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息。中国证监会有关部门负责人表示，拟在创业板股票公开发行和上市交易开始前，预留出足够的时间，供投资者提前办理相关手续。届时，深圳证券交易所等相关自律机构还将发布详细的操作指引，指导证券公司做好投资者相关申请的受理工作。另据深圳证券交易所有关部门负责人透露，为防止创业板爆炒，证券公司应对投资者交易行为进行监督和约束，防范和避免一些投资者过度投机的行为，“对交易所列的重点监控客户，更要采取有
5、效的措施，对可能出现的违法违规行为加以控制和防范。”负责人强调，必要时，交易所有权对不听劝阻异常交易的账户进行限制交易的措施。（上海证券报）返回二、行业动态1、IPO重启不会改变市场基本走势新股发行改革方案征求意见日前已告一段落,市场预期新股发行有望随后开闸。平安证券投资银行事业部董事总经理曾年生在接受证券时报采访时认为,新股发行对恢复市场的融资功能至关重要,且在基本面逐渐好转的前提下,新股发行不会改变市场的走势。曾年生认为,对市场走势起决定性作用的因素是基本面,新股发行只会影响投资者短期心理,不会扭转市场的走势。首先,新股分流的资金有限,即使今年发行几百亿元的新股,与目前A股逾7万亿元的流通
6、市值相比,占比非常小;其次,一批优质的公司进入市场,也会吸引更多的增量资金进入市场。从历史来看,过往7次新股恢复发行中,有6次股市在一个月内呈上升趋势。曾年生说,目前经济基本面正逐渐好转,随着国外经济逐渐见底,中国经济此轮调整也已明显复苏。从接触的众多上市公司及拟上市公司来看,企业今年4、5月份的运营情况已远远好于去年的三、四季度,这是决定股市稳健走好的基本因素。同时,曾年生指出,从恢复市场融资功能、丰富市场投资标的的角度看,IPO重启意义重大。首先,资本市场的重要功能之一即是融资,目前IPO暂停已将近9个月,市场融资功能和资源配置功能没有得到体现,对市场长期发展极为不利。并且,资本市场在国内
7、经济中的重要性日益突出,尤其在金融危机爆发后,资本市场更应该发挥对企业,尤其是对中小企业的支持作用。其次,新股发行可以为市场带来优质的上市公司,为市场提供新鲜血液,吸引更多投资者进入市场。对于新股发行制度改革,曾年生认为,此次改革是对原有制度的完善,主要体现了发行市场化、规范化和对中小投资者保护三个方面。其中,发行市场化就是弱化了新股发行询价时行政指导的影响,由市场主体决定价格,发行定价制度和国际接轨,市场主体将承担更多责任。曾年生认为,这一改革是建立在国内机构投资者队伍日益壮大、中小投资者日益成熟和配套制度日益完善的基础上的。发行的市场化,可以为优质企业提供更合理的市场定价,推动优质、高增长
8、企业的上市步伐。发行规范化则主要体现在促进市场参与主体归位尽责,对发行市场形成制衡。发行人更加慎重,投资者也更加理性,促进定价的市场化和理性化,维护市场稳定。对中小投资者的保护方面,监管部门也在兼顾各方利益的基础上进行了一些改革。主要体现在网上网下申购分开,并对网上申购上限做出了限制。改变了以往新股发行过程中,机构投资者依靠其资金优势而享受到比中小投资者更优的待遇,符合中国资本市场中小散户投资者居多的实际情况。曾年生强调,此次新股发行的改革方向正确、务实,符合市场的需要,使市场从发行阶段就更加规范,为恢复新股发行扫除障碍,在完善资本市场基础制度建设上又迈出了一步,最终将有利于市场的长期稳定发展
9、。（证券时报）返回2、券商QDII产品发行有望重启发行断档超过一年的券商QDII理财产品有望在下半年重出江湖。记者日前从多家已获QDII资格券商处获悉，管理层已通知曾递交该类产品申请的券商重新补充产品材料。券商资产管理人士认为，下半年香港市场不乏机会，对新产品可能募资的规模谨慎乐观。伴随易方达首只QDII产品获证监会批准，断档一年多的券商QDII理财也有望重新开闸。“最近我们接到通知，让我们补充去年递交的QDII产品申请的资料，”上海地区一家早已获得该资格券商的资管人士告诉记者，同样“申报产品开闸”的情况也在另一家已获该资格的券商处得到明确证实。2009年券商集合理财迎来了历史性的大扩容，债券
10、型、偏股型“新丁”半年内陆续获批成立，唯独QDII产品自去年2月底以来一直没有增加。面对近一个季度香港市场的强劲上涨，截至6月3日，“中金大中华”集合理财净值为1.017元，其他基金系QDII产品净值更是已大幅上扬，大多仍未实质起步的券商QDII理财则更显“尴尬”。几家在去年申报过同类产品的券商人士表示，按照现在已简化的集合理财审核程序，以及券商资产管理部门与管理层已建立起“预沟通”机制，券商系QDII集合理财下半年重新出世的可能性较大。海通证券资产管理部卢凡认为，即便错过了今年2、3月份较好的介入时机，下半年的亚太市场仍不乏机遇。东方证券资产管理部QDII团队负责人周兴也认同，目前新兴市场可
11、能短期面临调整压力，但下半年仍不缺少有利的市场时机。目前正在准备申报新材料的几家券商表示，第一只QDII产品仍可能是偏股型为主。卢凡个人预计，参考目前国内投资者对各类市场的熟悉程度，以及券商试水QDII产品初期偏谨慎等因素，“中国概念”可能仍是券商QDII产品的主要投资范围。券商QDII重新开闸的规模将可能有多大？截至目前，已获得QDII资格的国内券商有九家，包括中金公司、招商证券、中信证券、国泰君安证券、光大证券、东方证券、华泰证券、海通证券、国信证券，其中多家券商在去年上半年已递交了QDII产品的申请。另外，符合申请QDII资格的广发证券也正在申请资格，包括申银万国证券在内的券商，也正准备
12、在发行新产品后积极申请这一资格。对于券商QDII产品募资规模，国泰君安证券市场人士认为，今年的市场环境已不同于去年，目前看好香港市场的内地投资者很多，今年QDII产品募资情况将好于去年。资料显示，中金大中华去年2月底成立规模约3.7亿元。而东方证券人士认为，不能对券商QDII产品募资规模太过乐观，去年QDII产品已让投资者很受伤。还有市场人士认为，外汇额度的难题也将可能限制券商QDII的规模。虽然初期规模不及基金，但券商资管人士认为，券商QDII的优势也值得投资者重点关注。海通证券卢凡认为，券商管理的QDII销售门槛较高，盈利也是按产品表现来提取报酬，这样更促使券商追求绝对收益。而初期规模较小
13、的情况下，券商集合理财更注重以产品收益打造品牌，稳定与客户的关系。另一方面，东方证券周兴还指出，长远来看，伴随券商QDII理财逐渐发展，券商资产管理团队的投资理念将得以提升，国际团队对海外市场的风险控制经验与国内团队对接，也将间接促进国内投资团队的发展。（上海证券报）返回3、湘财证券服务部规范近尾声6月初，湘财证券在广东佛山、番禺的服务部正式获准升级，至此，湘财证券原17家证券服务部已有16家规范升级，公司营业部数量增至47家。据了解，近半年时间内，湘财证券服务部的升级工作紧锣密鼓地进行着，公司在温江、浏阳、汨罗、衡阳、八里庄、水富、宝安、同和、邵阳、怀化、株洲、娄底、库尔勒、益阳、佛山、番禺
14、等地的服务部相继成功升级。截至目前，公司还待升级的服务部仅剩一个，升级工作已渐近尾声。鉴于2010年8月底的时间大限，湘财证券有望提前完成服务部规范工作。（上海证券报）返回三、客服快递深市证券账户相关信息采集申报数据接口升级内容说明本期内容：深市证券账户相关信息采集申报接口升级内容近日中登深圳分公司就深市证券账户相关信息采集申报数据接口发布了升级通知，现就接口升级后新意系统变动之处作个说明。一、为应对新旧接口并存期，系统通过工作参数控制申报方式为新接口还是旧接口报送，对应的参数位置为：【系统公用】【系统维护】【工作参数】【系统工作参数维护】：参数名称：是否启用深圳开户新接口参数代码：Is_SZ
15、NEWKH参数说明：是否启用深圳开户新接口（No-使用旧接口，Yes-使用新接口）如下图：二、在登录营业部端后，需要点击维护按钮，在弹出的界面中选择下载配置信息标签中的集中开户模块下载配置信息。三、深圳开户界面升级后界面界面位置：集中开户深圳委托申报特别关注字段： “身份证明文件有效截止日期”、“组织机构代码”、“组织机构有效截止日期”、“移动电话号码”等字段的填写。二、 资料变更升级后界面位置：集中开户深圳委托申报资料变更特别关注字段：“身份证明文件有效截止日期”、“组织机构代码”、“组织机构有效截止日期”、“移动电话号码”等字段的变更。1. 资料变更批量导入位置：集中开户深圳委托申报资料变更批量导入新意科技客户服务中心高级服务经理 伍呈圣2009年06月09日返回四、业务规则关于2008年记账式（二十五期）国债付息有关事宜的通知各结算参与人：根据财政部关于2009年记账式国债 特别国债和储蓄国债（电子式）还本付息工作有关事宜的通知（财库20096号），我公司将从2009年6月15日起代理兑付2
