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1、南开大学22春金融工程学综合作业二答案参考1. 交易所交易存在的问题之一是缺乏灵活性。( )A.正确B.错误参考答案：A2. 下列说法中，不正确的有( )。A.维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C.期货交易中的保证金只能用现金支付D.所有的期货合约都要求同样多的保证金参考答案：ACD3. 资本市场是指期限在( )的金融资产交易的场所A.一年以下B.一年以上C.两年以下D.两年以上参考答案：B4. 深圳是中国民营科技创新中心，远离政治中心，自由、公平、开放的竞争环境为科技研发创
2、新提供了无限可能。( )A.正确B.错误参考答案：A5. 套期保值的基本原理是建立对冲组合，当产生风险的一些要素发生变化时，对冲组合的经济价值保持不变。( )A.错误B.正确参考答案：B6. 根据平价关系式，持有欧式看跌期权和股票，同时卖空欧式看涨期权的收益等于( )A.看跌期权的收益B.零息债券的收益C.看涨期权的收益D.股票的收益参考答案：B7. 利率期货在市场经济中所起的作用有( )。A.规避因市场利率变动而产生的潜在风险B.反映未来市场利率水平及走向C.稳定市场利率D.推动债券二级市场的发展，促进国债的发行参考答案：ABD8. 投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入
3、，则该投资者应该在互换市场上( )。A.介入货币互换的多头B.介入货币互换的空头C.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率D.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率参考答案：C9. 金融工程学中，工程是指工程化的方法。( )A.错误B.正确参考答案：B10. 上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。( )A.错误B.正确参考答案：B11. 下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是( )。A.期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险B.如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格C.如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等
4、于预期的未来现货价格D.如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格参考答案：BD12. 第一张标准化的期货合约产生于( )。A.芝加哥商品交易所B.伦敦国际金融期货交易所C.纽约期货交易所D.芝加哥期货交易所参考答案：D13. 下列说法错误的是( )。A.维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约是存入经纪人账户的一定数量的资金B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C.期货交易中的保证金只能用现金支付D.所有的期货合约都要求同样多的保证金参考答案：ACD14. 看涨期权的实值是指( )。A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.
5、标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：A15. 远期汇率协议的结算金的计算要考虑资金的时间价值。( )A.正确B.错误参考答案：A16. 下列哪项不属于未来确定现金流和未来浮动现金流之间的现金流交换( )A.利率互换B.股票C.远期D.期货参考答案：B17. 在利率期货交易中，若未来利率上升则期货价格下降。( )T.对F.错参考答案：T18. 某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一
6、到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为( )指数点。A.2242B.2238C.2218D.2262参考答案：B19. 某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值?( )A.购买股票指数期货B.出售股票指数期货C.购买股票指数期货的看涨期权D.出售股票指数期货的看跌期权参考答案：B20. 利率掉期价格由下列哪些因素决定?( )A.政府改革目标B.浮动利率C.信用级别D.固定利率参考答案：BCD21. 下列属于互换的主要形式是( )。A.将固定利率债务转化浮动利率债务的利
7、率互换B.将浮动利率的债务转化为固定利率债务的互换C.将一种货币形式的债务转化为另一种债务形式的互换D.将浮动价格转化为固定价格的商品互换参考答案：ACD22. 利用预期利率的上升，一个投资者很可能( )A.出售美国中长期国债期货合约B.在小麦期货中做多头C.买入标准普尔指数期货和约D.在美国中长期国债中做多头参考答案：A23. 投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。( )A.错误B.正确参考答案：B24. 期货交易的真正目的是( )。A.作为一种商品交换的工具B.转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承
8、担的风险D.上述说法都正确参考答案：C25. 远期利率协议是用以锁定利率和对冲利率风险的衍生工具之一。它没有发生实际的贷款本金交付，而只进行利息的交付，这使得远期利率协议不用反映在资产负债表上。( )T.对F.错参考答案：T26. 借款余额限制下的网贷平台转型之路：这规定的限制强调了网络借贷的( )。A.小额属性B.大额属性C.普通化属性D.特殊化属性参考答案：A27. 金融远期合约的种类一般包括( )A.远期外汇协议B.远期利率协议C.远期股票合约D.债券远期合约参考答案：ABCD28. 金融业作为一个服务型行业，金融信息服务平台也不例外，( )不属于金融信息服务平台中信息质量的评价指标。A
9、.信息全面性B.信息准确性C.信息专业性D.信息时效性参考答案：B29. 远期合约的多头是( )A.合约的买方B.合约的卖方C.交割资产的人D.经纪人参考答案：A30. 在2016年12月国务院印发的“十三五”国家信息化规划中，区块链技术和人工智能、虚拟现实、大数据、无人驾驶交通工具、基因编辑等多项高新技术创新被定义为战略性前沿技术。( )A.正确B.错误参考答案：A31. 关于二级市场说法错误的是( )A.又称创业板B.纳斯达克是美国的二板市场C.有利于大型企业发展D.上市标准较低参考答案：C32. 一个6月期的美式看涨期权，期权价格为35美元。现在股价为43美元，期权一家为12美元，则看涨
10、期权的内在价值是( )。A.12美元B.8美元C.0美元D.23美元参考答案：A33. 澳大利亚联邦政府对于监管沙盒方面并没有任何举措。( )A.正确B.错误参考答案：B34. “1*4”的远期利率协议表示( )。A.1月对4月的远期利率协议B.3个月后开始的1月期FRAC.为期3个月的借款协议D.1个月后开始的3月期FRA参考答案：AD35. 不属于金融期货的交易机制的特点的是( )A.交易所内集中交易B.标准化合约C.特殊的交易和交割制度D.无交割风险参考答案：D36. 金融工程学是20世纪80年代末、90年代初，随着公司财务、商业银行、投资银行与证券投资业务的迅速发展而诞生的一门工程型的
11、新兴交叉学科。它作为现代金融学的新发展，标志着金融科学走向产品化和工程化。( )A.正确B.错误参考答案：A37. 按照购买者行使期权的时限划分，下列属于期权的是( )。A.美式期权B.欧式期权C.放弃期权D.百慕大式期权参考答案：ABD38. 金融期货种类不包括( )A.股票指数期货B.利率期货C.外汇期货D.黄金期货参考答案：D39. 交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是( )。A.期权B.远期C.互换D.股票参考答案：B40. 金融工程学的理论体系包括资金的时间价值、资产定价、风险管理。( )A.错误B.正确参考答案：B41. 14远期
12、利率，表示1个月后开始的期限为( )个月贷款的远期利率。A.1B.2C.3D.4参考答案：C42. 在基差掉期中，是浮动利率对浮动利率的掉期，但所参考的浮动利率基础是不同的。( )A.错误B.正确参考答案：B43. 构建无风险组合时，衍生品及其标的资产应该( )A.都为空头B.都为多头C.视情况而定D.一多一空参考答案：C44. 一般来说，期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格差额越大，则时间价值就( )A.越大B.稳定C.不变D.变小参考答案：D45. 第一笔利率掉期产生于( )年。A.1976B.1981C.1983D.1986参考答案：B46. 有同样到期日的公司的债券、无风险债券和公
13、司债券的信用违约互换(CDS)三者之间的大致关系是( )。A.持有公司债券并买入公司债券的CDS相当于持有无风险债券B.卖出公司债券并买入公司债券的CDS相当于持有无风险债券C.持有公司债券相当于持有无风险债券并买入公司债券的CDSD.卖出公司债券相当于持有无风险债券并卖出公司债券的CDS参考答案：A47. 外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。( )A.错误B.正确参考答案：B48. 看跌期权的实值是指( )。A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：B49. 当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓( )现象。A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性参考答案：C50. 保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。( )A.错误B.正确参考答案：A51. 无股息的欧式看涨期权价格下限为( )A.股票价格加上执行价格B.股票价格加上执行价格的贴现值C.股票价格减去执行价格的贴现值D.股票价格减去执行价格
