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1、 作业一 1.下列关于国际资本叙述，错误的是_。A.国际投资资本和国际游资资本的区分主要体现在资金的来源上B.国际游资具有投机性，往往会产生金融市场的动荡C.国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念D.国际游资的过分投机操作会悟导一国的实体经济，造成虚拟资本和经济泡沫答案：A2.下列关于优先股的描述正确的是_。A.可调换优先股实质是公司给投资者一种期权B.累积优先股的剩余财产安排权和债券一样C.由于优先股股东有限表决权，优先股的收益应当超过一般股D.累积优先股每年都能按期获得股息，这一点使得它和债券更相像答案：A3.在我国内地证券交易所可以买卖的股票为_。A.国家股B.法人股C.A股D.
2、H股答案：C4.某企业股票的贝他系数为1.2，无风险利率为10%，市场组合的预期收益率为12%,则投资该企业股票的要求收益率为_。A.14%B.11.2%C.12.4%D.12%答案：C5.下列有关期货保证金制度叙述正确的是_。A.不论期货交易还是期权交易都应当实行严格的保证金制度B.保证金比率越低，市场投机行为越浓C.保证金比率应当越高越好D.保证金比率越高，投资的杠杆效应越强答案：B6.某人认为某股票目前市场价格低估，他可以选择_。A.买入买入期权或者卖出卖出期权B.买入卖出期权或者卖出买入期权C.买入买入期权或者买入卖出期权D.卖出买入期权或者卖出卖出期权答案：A7.下列属于非系统风险的
3、是_。A.利率风险B.汇率风险C.通货膨胀风险D.企业财务风险答案：D8.有关K线的叙述，正确的是_。A.无下影线的K线的最低价就是开盘价B.下影线越长，股价的支撑越强C.K线实体越长，则交易量越多D.上影线越长的阳线越对多头有利答案：B9.用移动平均线分析股价行情，不成立的是_。A.股价突破移动平均线，均线呈现向上趋势，为买入信号B.股价越来越远离平均线，会引起回落C.股价跌破均线，均线呈上升趋势，为卖出信号D.短期均线突破长期均线，长期均线呈上升趋势，为买入信号答案：C10.关于KDJ指标，叙述正确的是_。A.KD交叉向上在80以上区域为买入信号B.KD交叉在50区域为牛皮盘局，应观望C.
4、KD交叉向下在20以下区域为买入信号D.KD交叉向下在20以下区域为卖出信号答案：B 1.封闭型基金和开放型基金的区分？答案：（1）基金规模可变性不同，封闭型基金在存继期限内不能赎回，只能按市场价格转让，基金规模固定。开放型基金在存继期限可随意扩大或缩小，导致基金资金额每日变动，发行时无须经证交所批准，基金应保证投资者能随时赎回。（2）基金单位交易价格不同；封闭型基金价格受市场供求影响而具有不确定性，开放型基金按相对固定的资产净值定价，不受市场干脆影响。（3）基金投资比例和投资方式不同，封闭型基金可将全部资金作统盘长远规划，以追求利益最大化，不受赎回干扰。开放型基金则需留下备付金，无法把基金全
5、部投入或长线投资，必定影响经济效益。2.财务状况分析法，有什么不足和缺陷？答案：（1）财务报告的信息不完备性。（2）财务报表中非货币信息的缺陷。（3）财务报表分期性的缺陷。（4）历史成本数据的局限性。（5）会计方法的局限性。3.信用评级本身有哪些局限？答案：（1）信用评级资料的局限性。（2）信用评级不代表投资者偏好。（3）信用评级对管理者的评价薄弱。（4）信用评级的自身风险。4.上市公司的信息持续性披露存在哪些主要问题？答案：（1）信息披露未能刚好有效。（2）信息披露未能完善详尽。（3）信息披露未必真实精确。（4）信息披露未能前后一样。 1.某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期
6、权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为4元。看跌期权的协议价为20元，期权费为2元。目前股价27元，试分析投资者可能面临的盈亏（要求画出盈亏曲线）。答案：（1）股价在20-28之间，净盈利为-600元。（2）股价小于20，净盈利为-600+（20-股价）x100元，在14元盈亏平衡。（3）股价大于28，净盈利为-600+（股价-28）x100元，在34元，盈亏平衡。-2.利用移动平均线理论和葛兰维尔法则对下图进行技术分析。答案：（1）股价从均线下方突破并交叉向上，此时均线抬头向上，是一种买入信号。（2）均线稳健向上，股价跌破均线后马上回升到均线上方，是买入信号。（3）均线上升或平行，股价出
7、现快速上升局面，远离均线，很有可能回落。作业二 1.证券分为无价证券和有价证券，下列不属于有价证券的是_。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.凭证证券答案：D2.证券市场筹资与传统商业银行筹资之间的关系是_。A.证券筹资是一种间接融资是在传统商业银行干脆融资的基础上产生的B.证券筹资本身的优势，确定传统商业银行筹资会渐渐消亡。C.证券筹资体现了筹资者和投资者双方的干脆联系，而避开了银行中介引起的投资双方的信息不对称。D.证券筹资往往只能满意短期资金的需求，长期资金仍旧须要银行中介筹资。答案：C3.债券和股票两种有价证券，最为重要的区分是_。A.偿还性B.流淌性C.稳定性D.风险性答案：A4
8、.进行证券投资组合的意义在于_。A.为了提高期望收益B.为了分散投资风险C.为了提高期望收益率D.为了担当社会义务答案：B5.已知某股票的系数等于1，则表明该证券_。A.不存在任何风险B.有特别低的风险C.与金融市场系统风险水平一样D.比金融市场系统风险大一倍答案：C6.某投资者用60万资金投资于预期收益率为10%的A公司股票，40万资金投资于预期收益率为20%的B公司股票，则该投资组合的收益率为_。A.10%B.20%C.15%D.14%答案：D7.关于股票交易方式叙述正确的是_。A.证券交易所根据价格优先、交易量优先的原则撮合成交B.我国集合竞价的方式只适用于B股C.集合竞价在肯定程度上防
9、止庄家有意导致开盘价失真D.T+0交割制度比T+1交割制度更能抑制投机行为答案：C8.证券投资技术分析与基本面分析相比，其局限性在于_。A.信息成本比较高B.可能出现骗钱陷阱C.对投资者的综合素养要求较高D.存在内部时滞效应答案：B9.关于换手率的叙述，下面正确的是_。A.在T+0的交割制度下，换手率一般比在T+1制度较高B.刚上市流通的股票，换手率往往比较低C.市场一般状况下，换手率在40%以上D.换手率的计算要以总股本为依据，而非流淌股本答案：A10.在反映股价波动的过程中，下列指标中从快到慢是_。A.RSV最快，K其次，D最慢B.K最快，RSV其次，D最慢C.D最快，K其次，RSV最慢D
10、.D最快，RSV其次，K最慢答案：A 1.证券市场筹资的特点表现为_。A.证券市场筹措的资金具有长期性B.证券市场筹资规模的扩大有助于中心银行执行更有效的货币政策C.证券市场筹资可以降低金融风险D.证券市场筹资作为一种间接融资，可以提高资金的运用效率E.证券市场筹资增加对企业的制约答案：ACE2.优先股和一般股的区分在于_。A.优先股股东在股息上优先并且固定B.优先股股东享有优先清偿剩余资产C.优先股一般会被赎回D.优先股股东享有优先认股权E.优先股股东享有优先的表决权答案：ABC3.关于股票交易托付和交割程序，下列表达正确的是_。A.目前我国A股市场采纳T+0制度，B股市场采纳T+3制度B.
11、T+1制度比T+0制度更能抑制市场的恶性投机行为C.投资者实行限价托付担当的风险比市价托付要大D.我国禁止实行授权托付形式E.T+0制度比T+1制度更能抑制市场的恶性投机行为答案：BD4.有关股票发行价格，下列正确的是_。A.发行价格一般高于票面价格B.发行价格过低，会导致一、二级市场差价，产生投机行为C.发行价格过低，公司将牺牲部分应筹资金D.发行价格过高，可能导致公司无法实现筹资安排E.发行价格过高，承销机构的风险将增加答案：ABCDE5.政府财政政策对证券行市的影响表现在_。A.政府减低企业税赋可以提高企业扩大再生产的主动性，增加利润，股票价值提高B.下调个人所得税率，个人相对收入提高，
12、可以增加证券市场的资金供应，证券指数上升C.紧缩型的财政政策抑制过度投资，经济泡沫化，证券指数上涨D.增加政府支出，可以扩大社会总需求，刺激投资，削减失业，企业经营状况好转，居民收入提高，股票价格上升E.扩大政府支出，增加财政赤字，基础产业类的股票首先价格上涨答案：ABDE6.公司购并出资的主要方法有_几种。A.现金收购B.股票收购C.综合证券收购D.学问产权折资收购E.专利折资收购答案：ABC7.债券信用评级的局限性在于_。A.信用评级资料的局限性B.信用评级不代表投资者的偏好C.信用评级对管理者的评价薄弱D.信用评级机构缺乏独立性E.信用评级体系缺乏权威性，信用评级功能尚为完全发挥答案：A
13、BCDE8.我国上市公司购并的意义在于_。A.资产重组有利于对一级市场问题的修正并激活二级市场的交易热点B.增加资本市场运作获利的机会C.充共享有实惠政策的好处D.干脆借壳上市给有潜力的公司供应机会E.资产重组有利于经济改革的不断深化答案：ABCDE9.影响股票价格的其他因素有_等。A.经济因素B.销售状况因素C.政治因素D.斗争因素E.灾难因素答案：CDE10.债券信用评级的作用是_。A.信用评级降低投资风险B.信用评级降低筹资成本C.信用评级有利于规范交易与管理D.信用评级能够供应借贷行为风险程度的信息E.信用评级能够对债券价格合理定位供应信息答案：ABCDE 1.证券投资的功能有哪些？答案：（1）资金聚集功能；（2）资金配置功能；（3）资金均衡分布功能2.国债回购交易的作用有哪些？答案：（1）活跃了国债交易；（2）扩大券商的合法融资面；（3）有利于中心银行公开市场业务的开展3.对公司进行系统分析可以分为几个方面？答案：（1）产业因素；（2）经营因素；（3）股本因素；（4）送配因素；（5）投资因素；（6）背景因素；（7）企业潜在的竞争实力4.移动平均线的特点是什么？用移动平均线分析有什么局限？答案：（1）惯性特点。均线是数据进行加权平均的结果。它表现为平稳缓慢的移动，越是短期均线，越显波动，其稳定性越差
