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1、实用标准文案第二章单元练习题短期筹资练习题一、单项选择1.采取稳健型的营运资金持有政策，产生的结果是（）A. 收益高，流动性差B.收益低，风险低C.流动性强，风险低D.收益低，流动性强2.如果企业经营在季节性低谷中，除了自发性负债外，不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于（）A. 折中型B.激进型C.稳健型D.折中型或稳健型3.某企业采取激进型融资政策，固定资产800万，永久性流动资产200 万，临时性流动资产200万。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业至少应借入临时性借款的数额是（）A.200 万精彩文档实用标准文案B.300万C.400万D.10
2、0万4.某企业的信用条件是“2/10 ， 1/20 ， n/30 ”，一客户向该企业购买了原价为500 万元的商品，并在第 15天付款，则该客户实际支付的货款为（）万元。A.495B.500C.490D.4805.贴现法借款的实际利率（）A. 大于名义利率B.等于名义利率C.小于名义利率D.不确定6.贷款银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款保证，被称为（）A. 补偿性余额B.信用额度C.周转贷款协议D.承诺费7.某周转信贷额为500 万元，承诺费率为0.5% ，借款企业年度内使用了400万元（使用期为 1 年），借款年利率为6% ，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（）万元
3、。精彩文档实用标准文案B.328.丧失现金折扣的机会成本的大小与（）A. 折扣百分比的大小呈反向变动B.信用期的长短呈同向变动C.折扣期的长短呈同向变动D.折扣百分比的大小及信用期的长短呈同向变动二、多项选择1.与长期负债筹资相比较，短期负债筹资的特点是（）A. 筹资风险小B.筹资弹性强C.筹资成本低D.筹资风险高E.筹资速度快，容易取得2.下列筹资方式中，属于短期筹资的有（）A. 应付账款B.应收账款C.应付票据D.预收账款E.短期银行借款精彩文档实用标准文案3.公司在利用商业信用时，延期付款可降低成本，但由此会带来一定的风险或潜在的筹资成本，主要包括（）A. 信用损失B.利息罚金C.停止送
4、货D.法律追索E.与其他供应商和金融机构的关系受影响4.银行对工商企业的短期银行借款，按其是否需要担保可分为（）A. 短期信用借款B.短期担保借款C.票据贴现D.卖方贷款E.商业信用三、判断1.买方不享受现金折扣，而在信用期内付款，其筹资量的大小，取决于对方提供的信用期限长短。（）2.信用额度是借款企业与银行间正式或非正式协议规定的企业借款的最低限额。（）3.从银行的角度看，补偿性余额可以降低贷款风险；从借款企业的角度看，补偿性余额则提高了借款的实际利率。（）4.与其他筹资方式相比较，商业信用筹资是无代价的。（）精彩文档实用标准文案5.若企业不打算享受现金折扣优惠，则应尽量推迟付款的时间。（）
5、四、计算1.某公司购买材料，其付款条件为“2/10 ， N/30 ”。该公司记录表明：一般在收到货物后15 天支付款项。当经理询问公司为什么不取得现金折扣时，会计回答道，占用这一资本的成本仅为 2% ，而银行贷款成本却为10% ，每年按360 天计算。(1) 该公司会计错在哪里？(2) 丧失折扣的实际成本有多大？(3) 如果公司不能获得银行贷款，而被迫使用商业信用资本，为降低年利息成本，你应向该公司提出何种建议？2.公司与银行有一份5000000元的贷款协定，作为可信赖的客户，其贷款利率为银行资本成本（即可转让定期存单利率）加上1% 。另外，该贷款限额中未使用部分收取5 的承诺费。(1) 如果
6、来年未来可转让定期存单利率预期为9% ，且公司预期平均使用总承诺限额的60% ，这项贷款的年预期成本为多少？(2) 如果同时考虑到利息率与支付的承诺费，实际的成本率为多少？(3) 如果平均仅使用总承诺限额的20% ，成本率将会发生什么变化？3.某企业从银行借款30 万元，期限1 年，名义利率10% ，按照贴现法付息，求企业该项贷款的实际利率是多少？4.某公司拟采购一批材料，供应商规定的付款条件如下：“ 2/10 ，1/20 ，N/30 ”，每年按360精彩文档实用标准文案天计算。(1) 假设银行短期贷款利率为15% ，计算放弃现金折扣的成本，并确定对公司最有利的付款日期。(2) 假设目前有一短
7、期投资报酬率为40% ，确定对该公司最有利的付款日期。5.某企业因生产经营的需要，通过银行举债筹资600 万元， 银行要求贷款的20% 作为补偿性余额，假设贷款年利率（名义利率）为10% ，借款期限为1 年。(1) 计算企业贷款的实际利率。 （分别按简单利率贷款和贴现利率贷款计算）(2) 计算企业应贷款的数额。长期筹资（）练习题一、单项选择题1. 可转换债券对投资者来说，可在一定时期内，依据特定的转换条件，将其转换为()A. 其他债券B. 优先股C. 普通股精彩文档实用标准文案D.收益债券2. 某债券面值为1000元，票面年利率为12% ，期限为6 年，每半年付息一次。若市场利率为 12% ，
8、则此债券发行时的价格将（）A. 高于 1000 元B.等于 1000 元C.低于 1000 元D.不确定3. 长期债券筹资与长期借款筹资相比，其特点是（）A. 利息可以节税B. 筹资弹性大C.筹资费用大D.债务利息高4. 普通股股东既有权力也有义务，下列中不属于普通股股东权利的是（）A. 表决权B. 股份转让权C.分享盈余权D.优先财产分配权5下列筹资方式中，不属于筹集长期资金的是（）A. 吸引长期投资B.发行股票C.融资租赁D. 商业信用精彩文档实用标准文案6. 从筹资的角度，下列筹资方式中筹资风险较小的是（）A. 债券B.长期借款C.融资租赁D.普通股10. 按规定有资格发行债券的公司，若
9、其资产总额为8000万元，负债总额为3000万元，则其累计发行债券总额不应超过（）A.8000万元B.5000万元C.2000万元D.3000万元(40%)二、多项选择1. 公司债券筹资与普通股筹资相比较，（）A. 普通股筹资的风险相对较低B.债券筹资的资本成本相对较高C. 公司债券利息可以于税前列支，而普通股股利必须于税后支付D.公司债券可利用财务杠杆作用E.普通股股东在公司清算时的要求权要滞后于债券投资者2 下列筹资方式中，资本成本很高而财务风险很低的筹资方式有（）A. 发行债券精彩文档实用标准文案B.长期借款C.商业信用D.发行股票E.吸收直接投资三、判断题1. 企业采取定期等额归还借款
10、的方式，既可以减轻借款本金一次偿还造成的现金短缺压力，又可以降低借款的实际利率。（）2. 有资格发行债券的主体都可以发行可转换债券，但其利率一般低于不可转换债券。（）3. 短期负债筹资的风险小于长期负债筹资的风险；短期负债的利率也小于长期负债的利率。（）四、计算题1.某公司从银行获得一笔利率为8% 的4 年期的 100000元的贷款。贷款总额的70%分 4年等额支付，再加余额的8% 的利息，第 4年末还需还清剩余的30000 元。(1) 计算每年年末的支付额。(2) 这笔贷款的实际利率是多少？为什么？2.ABC 公司采用融资租赁方式于1997年租入一台设备，价款为2000000元，租期为 4 年，租期年利率为10% 。采用等年值法计算租金。(1) 计算每年年末支付租金方式的应付租金？(2) 计算每年年初支付租金方式的应付租金？(3) 分析二者的关系？
