《受托责任观与决策有用观相容性的体现》由会员分享，可在线阅读，更多相关《受托责任观与决策有用观相容性的体现（2页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、受托责任观与决策有用观相容性的体现 当今理论界对会计目标的确立主要存在受托责任观和决策有用观这两个有代表性的流派。受 托责任观是在公司制和现代产权理论的基础上发展而形成的.会计发展初期,会计信息的提 供主要是基于一种契约约束.由于生产力的发展,所有权和经营权逐渐分离,企业资源的提供 方与作为经营方的管理当局形成了委托与受托关系.受托者接受委托,管理所交付的资源,承 担合理,有效管理与应用受托资源,使其尽可能地履行保值,增值的责任;并如实地向委托者 报告财务状况和经营成果,显示其受托责任履行情况,委托方据此做出有关的投资与借贷决 策以及是否更换受托方.因此,受托责任学派认为会计的目标就是以会计报
2、表的形式提供会 计信息,反映受托责任履行情况.而20世纪30年代以后,西方市场经济日益完善,资本市场得 到空前的发展,企业经济规模不断发展壮大,股份制已成为现代企业主要组织形式,资源的所 有权与经营权的普遍分离成为市场经济的主要特征之一.这造成了企业股东日益分散和数目 的日益增多,管理当局的经营绩效如果不能令人满意,股权持有者一般不宜或无法直接更换 管理者,而是通过资本市场卖出这部分产权,购入投资者认为有效的产权.这样,信息使用者 不仅包括目前的还包括潜在的投资者,同时,由于企业的经营活动日益对自然环境和社会环 境带来积极和消极的影响,很多相关的利益组织如政府机构,环保组织等密切关注企业的财
3、务信息.为满足所有这些利益方的决策需求,财务会计目标的决策有用观合乎逻辑地出现了. 决策有用观认为会计目标是提供经济决策有用的信息,而对决策者有用的信息主要是关于企 业现金流动的信息和关于经营业绩及资源变动的信息.在众多观点中，我国会计研究者往往重视两个流派的对立性，而忽略了它们的相容性。 但我认为事物之间是彼此联系和发展的，既有不一致的地方，又有相似的地方。要更好地认 识事物并用以解决实践问题，就必须全面把握事物之间的联系。因此，受托责任现与决策有 用观之间不仅存在对立性，而且还存在着相容性。1. 二者相容性在我国会计规范体系中的体现。企业会计准则指出：“会计信息应当 符合国家宏观经济管理的
4、要求，满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企 业加强内部经营管理的要求。”企业会计准则中期财务报告也指出：“企业应当保证 所提供的中期财务报告包括了与理解企业中期期末财务状况和中期经营成果及其现金流量 相关的信息。”它们实际上都模糊地反映了受托责任观和决策有用观。首先，就会计信息的 需求者来说，“各方”包括的范围很广，既包括了受托责任观中的委托者，又包括了决策有用 观中的现在和潜在的投资者。其次，就财务报告应提供什么性质的会计信息来看，反映“企 业财务状况和经营成果”的会计信息主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。损益表往 往被受托责任观所重视，而现金流量表往往被决策有用观所肯
5、定。就目前来说，会计准则这 样制定是有根据的、是合理的。我国上市公司中大部分国有股持股比例较大，为了能使国有 企业资产保值增值，必须强调受托责任观；而为了保证证券市场健康有序地发展，为了不损 害投资者的利益，又必须强调决策有用观。2. 二者相容性在实际决策中的体现。决策有用观蕴涵着投资者在实际决策中要密切注意 企业未来现金流量的变化，并以此作为投资指标。但是事实上，投资者不仅重视未来现金流 量，而且也重视企业的当期效绩。这是因为，投资者是风险厌恶者。他们认为，与其等待未 来不确定的现金流量，还不如获取既得利益。或者说，企业当期盈利的会计信息比当期亏损 的会计信息好，尽管从长期来看，二者总的盈利
6、是一致的。企业管理效绩的好坏可以部分体 现在当期的会计信息中，当期的会计信息可以作为利害关系人预测的工具。在投资者看来， 当期盈利性能好的企业在未来期间发展趋势好的概率会大于当期盈利性能差的企业。但是另 一方面，投资者在实践中发现，某些当期盈利性能好的企业在未来期间却亏损，这就促使投 资者在实际决策时既重视当期效绩又重视未来现金流量。由此看出，投资者对会计信息需求 的客观性，促使其要将受托责任现和决策有用观相结合。3. 二者相容性在股票价格上的体现。决策有用观认为，未来现金流量决定股票市场上的 股价。而事实上，股价却是反馈性与预测性的统一。所谓“反馈性”是指股价能够反映企业过 去经营的情况，“预测性”是指股价能够反映企业未来的现金流量。在这个统一体中，企业当 期的经营情况与未来的现金流量共同决定了股价，当企业当期经营情况比以往要差时，股价 下降；当企业未来现金流量有很大可能上升时，股价就会部分抵消下降趋势，而股价到底如 何，取决二者中谁的影响力更大。
