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1、定期报告长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金2014年第3季度报告2014年9月30日基金管理人：长信基金管理有限责任公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2014年10月27日 第 1 页 共 11 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2014年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原
2、则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。2 基金产品概况基金简称长信标普100等权重指数（QDII）基金主代码519981基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年3月30日报告期末基金份额总额27,947,586.10份投资目标本基金通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段力争将基金净值增长率和美国标准普尔100等权重指数（本基金的
3、标的指数，以下简称“标普100等权重指数”）收益率之间的日均跟踪误差控制在0.50%以内（相应的年化跟踪误差控制在7.94%以内）。在控制跟踪误差的前提下通过有效的资产及行业组合和基本面研究，力求实现对标的指数的有效跟踪并取得优于标的指数的收益率。投资策略本基金为股票指数增强型基金，原则上不少于80%的基金净资产采用完全复制法，按照成份股在标普100等权重指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化、进行相应的调整。对于不高于基金净资产15% 的主动型投资部分，基金管理人会根据深入的公司基本面和数量化研究以及对美国及全球宏观经济的理解和判断，在美国公开发行或上市交易的
4、证券中有选择地重点投资于基金管理人认为最具有中长期成长价值的企业或本基金允许投资的固定收益类品种、货币市场工具、金融衍生品以及有关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。业绩比较基准标准普尔100等权重指数总收益率风险收益特征本基金为股票型基金，属于预期收益和预期风险较高的风险品种。基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国银行股份有限公司境外资产托管人英文名称Bank Of China （Hong Kong）Limited中文名称中国银行（香港）注：本报告期内，截至2014年9月4日，本基金资产净值已连续二十个工作日低于5000万元。3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要
5、财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2014年7月1日-2014年9月30日）1.本期已实现收益-62,376.882.本期利润119,414.483.加权平均基金份额本期利润0.00424.期末基金资产净值29,347,710.675.期末基金份额净值1.050注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字
6、。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月0.38%0.50%1.77%0.59%-1.39%-0.09%注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图示日期为2011年3月30日至2014年9月30日。2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。3、同期业绩比较基准以美
7、元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期薛天本基金的基金经理、国际业务部投资总监2011年3月30日17年美国哥伦比亚大学工商管理硕士和公共卫生学硕士，具有美国SEC证券业务从业资格、英国SFA证券与金融衍生物从业资格和中国基金从业资格。薛天先生在美国基金管理行业和投资研究行业有超过10年的工作经验。曾任法国巴黎银行（伦敦/纽约）股票分析师、花旗集团投资部基金经理、美国Empyrean Capital Partners 基金经理和合伙人，一直从事证券研究和投资管理工作。于20
8、09年5月加入长信基金管理有限责任公司，现任国际业务部投资总监和本基金的基金经理。注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。2、基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在报告期内，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本
9、着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量
10、超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金的投资策略2014年三季度和制造业相关的数据出现了一些波动但总体符合预期，就业和消费数据延续了今年二季度以来的向上趋势。美国经济向上发展的方向明确，二季度的GDP出现了近几年最快的增长，达到了4%，远远超出了预期。但是由于就业数据的强劲以及美联储官员对宽松货币政策的退出时间表有不同的表述，市场在八月初经历了一次接近5%的短期调整，随后即震荡上行。标普500指数在三季度报收1972.29点，上涨0.62%。我们认为美国经济正处于周期的上升期，增速有加快的迹象，同时就业市场有进一
11、步改善的空间。本基金维持对美国经济基本面具有良好宏观局面的看法，这是美国股市在中长期上升的根本原因。但是目前的股市已经消化了大部分经济和货币政策的利好，而且估值已经达到了较高的水平，尤其是量化宽松的完全退出和加息都离市场越来越近，市场所承受的压力正在加大。四季度初市场已经如期出现了较大的调整，我们认为再调整到一定程度将会是一个良好的投资机会。报告期间本基金严格按照基金合同的规定，努力控制和减小和标的指数的跟踪误差，基金的日平均误差和年度误差均大幅低于合同规定的上限。在主动性投资上主要采取了基于宏观策略研究和市场趋势判断的宏观择时交易。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截止到2014年9月30
12、日，本基金份额净值为1.050元，份额累计净值为1.356元，本报告期内本基金净值增长率为0.38%，同期业绩比较基准涨幅为1.77%。本基金在三季度的超额收益为-1.39%（已考虑人民币升值因素），主要归因于和人民币汇率（负性）及较高的现金仓位（负性）的影响。本报告期内，本基金相对于标普100等权重全收益指数的日均跟踪误差为0.13%，年化跟踪误差为2.11%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）1权益投资26,603,777.3287.87其中：普通股26,603,777.3287.87 存托凭证2基金投资3固定收益投资其中：债券
13、资产支持证券4金融衍生品投资其中：远期 期货 期权 权证5买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产6货币市场工具7银行存款和结算备付金合计3,614,135.9211.948其他资产56,811.600.199合计30,274,724.84100.005.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）美国26,603,777.3290.65合计26,603,777.3290.655.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币
14、元）占基金资产净值比例（%）信息技术4,258,811.8714.51金融3,983,724.1413.57工业3,738,025.8312.74非必需消费品3,432,608.0911.70保健3,193,408.7910.88能源2,600,638.248.86必需消费品2,946,464.8610.04材料1,082,186.613.69公共事业545,890.041.86电信服务548,636.581.87合计26,330,395.0589.72注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）保健272,731.340.93必需消费品347.000.00能源250.160.00金融53.770.00合计273,382.270.93注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值
