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1、中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育会计学专业毕业论文 对股票期权会计的探讨姓名： 学校： 学号： 指导教师： 定稿日期： 内容摘要 现代企业制度的特征是所有权和经营权分离，由此带来了“委托代理”问题成为企业发展的阻碍。为解决这一问题股票期权激励机制应运而生，它将经营者与所有者的利益尽可能的整合到一起，构建起两者目标利益一致的正相关关系。最早的股票期权起源于美国，在实施过程中人们发现它是一个能促使企业高层经理人积极创造业绩的激励办法，又几乎不会造成公司的现金流出，因此得到广泛的认可并盛行起来。由于我国股票期权制度正处于起步和试行阶段，对股票期权会计尚未有明确的规定；本文通过对股票期权会计
2、的概念、问题的探索，总结相关建议以及我国企业股票期权试点中的基本做法，为我国股票期权会计的构建提供理论依据和对策建议。本文以现代会计理论为指导，结合我国及世界各国在股票期权会计理论研究与实践活动中的现有成果，充分吸收现代公司治理理论、激励理论和公司财务理论的相关研究成果，并采用规范研究与实证研究相结合、理论分析和案例剖析兼收并蓄的研究方法，对股票期权会计问题进行全面研究。关键词：股票期权 会计 研究目 录一、 股票期权会计概述1(一) 股票期权会计的定义1(二) 股票期权会计的特点1(三) 股票期权会计的种类2二、 我国股票期权会计的发展现状1（一） 对我国股票期权会计发展状况分析2（二） 我
3、国股票期权会计快速发展的原因2三、 我国股票期权会计存在的问题2（一） 中国股票期权会计处理的问题2（二） 股票期权会计信息披露中存在的问题3四、 完善我国股票期权会计制度的建议4（一） 对股票期权数量准确估计的建议4（二） 明确规定股权激励成本的摊销原则5（三） 改进我国股票期权会计信息披露的建议5参考文献6对股票期权会计的探讨一、 股票期权会计概述（一）股票期权会计的定义股票期权会计就是对企业制定股票期权计划、授予员工股票期权这一经济行为用会计语言进行描述、计量及报告的过程。完整的股票期权会计包括股票期权会计确认、会计计量、会计记录和会计报告四部分。股票期权会计确认是股票期权会计的基础，会
4、计计量是股票期权会计的核心内容，会计计量方法的选择在较大程度上决定了整个股票期权会计的方向，会计记录是对股票期权进行会计描述的具体方法，会计报告是股票期权会计的结果，为会计用户提供决策分析的重要参考。（二） 股票期权会计的特点股票期权制是向受益人赠予或出售股权，受益人获得股权，在一定时期内规定受益人持有且不得出售企业股票。其特征有：1.具有长期激励特征与企业股票增值挂钩，代理人能分享股票增值，得以分享剩余索取权公司未来收益即股票价值，期权受益人在行权前不享有股权表决权及股票分红权。2.股票期权制是以股票为标的的看涨期权公司向符合条件的雇员发行股票。公司承担的风险是无限的，股价上涨越多，公司的潜
5、在损失可能越大，公司享有的收益是有限的，仅为雇员提供的劳动。3.股票期权期限较长认股权证的期限一般较短，几天或几个月；股票期权的期限一般不超过一年，可能稍长；股票期权的期限则较长，几年或十年以上。4.股票期权是一种权利而非义务 。从本质上来讲，经理股票期权是一种以股票为标的的看涨期权，买卖双方为经理人和公司。合约到期时，如果股价上涨，经理人行权，公司负有向经理人发行股票的义务，股价上涨越多，经理人收益越大，而公司的潜在损失可能越大。如果股价未能上涨或是下跌，经理人可以选择不行权，其损失是所提供的服务。由此可见，公司享有的收益是经理人提供的服务，其风险是在股价上涨时经理人要求履约的损失，风险是无
6、限的；经理人的损失是其所提供的服务，而收益是无限的；因此，经理股票期权交易双方的收益与风险是不对等的。另外，经理人获得股票期权而不必支付期权费，但这并不意味着该期权没有价值，因为经理股票期权代表了一种权利，所以其必有内在价值。 5、股票期权具有限制性 第一，不能转让。在期权市场上作为衍生金融工具的股票期权可以自由交易，既可以在行权之前转让，也可以选择到期行权。而作为企业股票期权计划的经理人股票期权不能转让，只能到期行权，其他人也无权代替其本人行权。特殊情况下，可以通过遗嘱转让给继承人。 第二，投票权的限制。股票期权持有者行权之前由于没有获得股票，所以不像普通股股东那样享有对公司的重大经营决策的
7、投票权。 第三，获得股利的限制。一般来说，在行权日之前，公司不会向股票期权持有者支付股利。 （三） 股票期权会计的种类股票期权主要有两种:激励型和报酬型。对于激励型股票期权计划来说税法规定其执行价格必须等于授予日的市价同时税法给予其很大的税收优惠。而在报酬型股票期权计划中税法规定其执行价格可以与授予日当天的股票市价不同最低可以降至当天股票市价的50%。但报酬型股票期权计划并不享受税收优惠高层管理人员行权时就要为两者间的差异纳税。 二、我国股票期权会计的发展现状（一）对我国股票期权会计发展状况分析目前我国试行股票期权计划的企业采用的会计处理方法主要有内在价值法和或有报酬法。由于内在价值法与美国的
8、会计处理过程极为相似此处仅对或有报酬法简单评述如下:一些会计学者认为股票期权实际是企业给予经理人的一种或有报酬这就形成了或有报酬法。它将股票期权划分为三个阶段进行会计处理:在期权授予日可确认“或有认股权”和“或有普通股”并将两者的差额记入“股票期权溢价”科目;根据股价的波动在股票期权授予期的每一年年末做一笔调整分录。如果股价高于行权价就应确认股价上涨所带来的公司给予股票期权持有人的报酬并列示为公司的“管理费用”或“产品销售费用”等。当股价下跌时不需要做调整分录但是如果几年前公司已经确认了由于股价上涨而导致的费用则股价下跌时公司应将已确认的费用在原来已经确认的费用数额内转回;在行权日公司发生认股
9、权与股票的交换此时会计上一方面要确认现金的收入另一方面要确认股票的交付。如果由于股价持续低迷期权持有人未能行权那么应在期权失效日做一笔会计分录冲销“或有认股权”、“或有普通股”和“股票期权溢价”等科目的余额同时将以前确认为费用的股票期权溢价转冲失效当年的费用项目。另外如果高级管理人员提前离职他就会丧失尚处在授予期的股票期权。这时公司应该注销股票期权的相关账户余额借记“或有普通股”、“股票期权溢价”贷记“或有认股权”其差额冲减“管理费用”。（二） 我国股票期权会计快速发展的原因一直以来，股票期权被公司治理专家认为是解决委托代理问题的有效激励措施。股票期权等新的激励方式的出现，改变了我国企业长期以
10、来的单一现金薪酣体系，使经营者、员工与企业的利益联系更加紧密，有效地降低了企业的委托一代理成本。可以预计，随着许多企业将激励约束制度的创新作为完善公司治理和提升企业竞争力的工作重点，未来几年必将有一大批企业会开始实质性启动此项工作，采用股票期权制度。虽然受到市场不完备和制度缺陷的制约，目前我国实施股票期权制度的企业不太普遍也不尽规范，股票期权会计处理各行其是，在各试点企业差别很大，在这种情况下研究股票期权会计面临着一定的难度。但是，实践的发展离不开理论的指导，在任何情况下基于规范目标的前瞻性研究永远是必要的。股票期权会计理论研究同样如此，只有这样，才能为准则的制订或者政策的出台提供雄厚的理论基
11、础，更好地起到指导和规范实际工作的目的。因此，我国股票期权会计得以快速发展。 三、我国股票期权会计存在的问题（一）中国股票期权会计处理的问题1.股票期权确认问题 （1）由于目前我国的市场经济还不是很发达，资本市场有效性比较弱，可能导致股票价格不能完全反映企业的真实价值。而股票期权的成本用授予日的公允价值计量，股票期权的成本即企业取得员工服务的成本，那么企业的会计利润就会受到股票期权的影响。从我国的实际情况来看，还存在着证券市场不完善，资本市场效能低下，会计信息不对称的现象，甚至存在着企业利用财务手段干涉股价的空间，因此股票价格不能令人完全尽信，企业的真实价值被股价的假象所蒙蔽。企业可能会利用股
12、份支付进行盈余管理，对于权益结算的股份支付，在可行权日后不再对已确认的成本费用和权益进行调整。企业可以低估或高估对授予日股票期权的价值，来调整授予日或者等待期内的人员薪酬费用，从而来操纵企业的利润，最终达到盈余管理的目的。在授予日，企业低估股票期权的价值，通过这种方式，企业可以提高利润。反之，企业可以通过相反的手段来降低利润，从而达到平滑各年利润的目的。 （2）根据企业会计准则第 11 号股份支付，等待期是指从股票期权授予日到可行权条件得到满足的期间。可行权条件分为规定的服务期间和规定的业绩两种情况：其中以规定服务期间为行权条件的股份支付，等待期为授予日至服务期间完成日的期间；对于以规定业绩为
13、行权条件的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。在实际执行过程中，部分企业并没有根据准则对等待期的定义，结合自身的股票期权计划情况，对可行权条件进行综合判断。可能导致应该在等待期内合理分摊的期权费用被一次性或在较短时期内计入会计期间，造成当期巨额亏损。由此可看出，由于新准则没有明确规定企业对于股票期权的摊销方法，使得企业可以任意确定摊销年限，随意选择摊销方法，企业通过延长或缩短摊销年限、增大或缩小每年的摊销比例，这都会使企业会计利润不真实，进而造成股价上下波动。（3）企业按照股票期权的实际行权数量确定股票期权的成本，如果授予的股票期权是立即可行权的，或者授予事项确定不变，
14、那么股票期权的价值就是一个确定的值，日后无论市场环境和企业内部怎么变化，或者企业员工怎么变化，所授予的股票期权都不会发生改变，因此不用再对股票期权的成本进行调整和重新估计。如果股票期权的授予具有不确定的行权条件，在等待期可能发生千变万化，即包括了前文所述的两种情况，一种是员工未满足规定的服务期限中途离职，另一种是员工未达到规定的业绩考核，此外还可能是达到了行权条件却放弃行使股票期权，这都将会使股票期权的价值发生改变，因此都要及时调整股票期权的数量和价值。以规定的业绩为行权条件的股份支付，员工在授予日与行权日之间要达到规定的业绩考核，在行权日之前的等待期内应对员工可能行权的数量及股票期权的价值进行综合判断和适当估计，若资产负债表日的估计数量与前估计数有所出入的，企业应以可取得的最佳估计数为基础调整可行权股票期权的数量，再乘以股票期权的公允价值，得出实际行权的股票期权的成本计入资本公积或应付职工薪酬，相应的增加管理费用。按照这一做法，企业要涉及到两个在资产负债表日的调整要估计的会计问题：一是
