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1、科创板交易规则培训-投资者教育宣传 科创板交易规则培训投资者教育宣传1、科创板坚持面向世界科技前沿、经济主战场、国家重大需求。科创板股票交易尤其要求由上海证券交易所制订。投资者参加科创板股票交易，应该使用沪市A股证券账户，投资者近20交易日均资产大于50万，而且有24个月以上的投资经验。2、企业首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制，第六天开始设限20%的涨跌幅限制。科创板上市企业股权激励所包括股票百分比上限有所扩大，全部在使用期内的股权激励计划所包括的标的股票总数，累计不得超出企业股本总额的20%。3、科创板不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市步骤，退市程序更为
2、简明、清楚，粉饰财务数据只要证据确凿即可退市，退市情形有重大违法强制退市、交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市等。4、科创板股票自上市后首个交易日起可作为融券标的。5、科创板采取T+1机制，投资者可经过竞价交易、大宗交易方法、盘后固定价格交易参加股票交易，和目前A股不一样的是，引入了盘后固定价格交易。6、科创板股票限价申报买卖的单笔申报数量应该大于200股，且不超出10万股；市价申报买卖的单笔申报数量应该大于200股，且不超出5万股；收盘定价申报买卖的单笔申报数量应该大于200股，且不超出100万股；卖出时余额不足200股的部分，应该一次性申报卖出；大宗交易申报股数最低最高范围参考上
3、海A股大宗交易规则实施。科创板网上新股申购，最高申购数量不得超出当次网上初始发行数量的千分之一。7、高管团体锁定时延长到36个月，36个月后依然没有盈利的，最多再锁定2年。董监高每人每十二个月二级市场减持不超出总股数1%，非公开转让不受百分比限制。大宗接盘的，接盘方要禁售12个月。8、投资者收盘定价申报的时间为每个交易日的9:30-11:30、13:00至15:30，15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。经过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应该提交收盘定价委托指令，交易系统根据时间优先次序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价
4、成交。9、科创板股票大宗交易成交申报的时间为9:30至11:30、13:00至15:30。10、科创板上市企业发行后股本总额不低于人民币3000万元，首次公开发行的股份达成企业股份总数的25%以上；企业股本总额超出人民币4亿元的，首次公开发行股份的百分比为10%以上。11、科创板施行注册制，由上海证券交易所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册，6-9个月审核，20个工作日注册，能够同股不一样权。12、科创板存托凭证在交易所上市交易，以份为单位，以人民币为计价货币，计价单位为每份存托凭证价格。13、交易所能够接收下列方法的市价申报： 一 最优五档即时成交剩下撤销申报； 二 最
5、优五档即时成交剩下转限价申报； 三 本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格； 四 对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格； 五 交易所要求的其它方法。注：本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。14、买卖科创板股票，在连续竞价阶段的限价申报，应该符合下列要求： 一 买入申报价格不得高于买入基准价格的102%； 二 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。注：前款所称买入 卖出 基准价格，为即时揭
6、示的最低卖出 最高买入 申报价格；无即时揭示的最低卖出 最高买入 申报价格的，为即时揭示的最高买入 最低卖出 申报价格；无即时揭示的最高买入 最低卖出 申报价格的，为最新成交价；当日无成交的，为前收盘价。开市期间暂时停牌阶段的限价申报，不适用本条前两款要求。15、科创板退市整理股票的简称前会冠以“退市”标识。和上交所主板一样，科创板企业退市整理期的交易期限为30个交易日。企业股票在退市整理期内全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超出5个交易日。累计停牌达成5个交易后来，上交所不再接收企业的停牌申请;企业未在累计停牌期满前申请复牌的，上交所于停牌期满后的次一交易日恢复企业股票
7、交易。16、投资者在科创板股票交易中实施异常交易行为的，上交所根据交易规则交易尤其要求上海证券交易所纪律处分和监管方法实施措施等要求对投资者采取监管方法或给纪律处分。17、科创板上市企业和信息披露义务人应该立即、公平地披露全部可能对证券交易价格或对投资决议有较大影响的事项，确保所披露信息的真实、正确、完整，不存在虚假记载、误导性陈说或重大遗漏，而且信息披露文件应该材料齐备，格式符合要求要求。信息披露内容应该简明易懂，语言应该浅白平实，方便投资者阅读、了解。18、科创板股票上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，但设置了暂时停牌制度。当盘中股票价格较开盘价上涨或下跌幅度首次达成30%、60%时，全部
8、将分别进行一次暂时停牌。单次盘中暂时停牌的连续时间为10分钟。停牌时间跨越14时57分的，应于14时57分复牌。盘中暂时停牌期间，投资者能够继续申报，也能够撤销申报，复牌时对已接收的申报实施集合竞价撮合。单个交易日内，科创板股票单向至多盘中暂时停牌两次共20分钟，涨跌双向至多暂时停牌4次共40分钟。在开市期间暂时停牌阶段的限价申报，不适用2%的报价限制。19、依据投资者持有的上海市场非限售股股份和非限售存托凭证总市值确定其网上可申购额度，符合科创板投资者合适性条件且持有市值达成10000元以上的投资者能够参加网上申购，每5000元市值可申购一个申购单位，每一个新股申购单位为500股。20、科创
9、板上市企业股票被实施退市风险警示的，在企业股票简称前冠以“”字样，被实施退市风险警示期间不进入风险警示板交易，不适用风险警示板交易的相关要求。21、科创板股票竞价交易出现连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达成30%的属于异常波动；出现下列情形之一的，属于严重异常波动： 一 连续10个交易日内3次出现同向异常波动情形； 二 连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达成+100% -50% ； 三 连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达成+200% -70% ； 四 中国证监会或上交所认定属于严重异常波动的其它情形。22、科创板股票异常交易行为类型包含：虚假申报、拉抬打压股价、
10、维持股票交易价格或交易量、自买自卖或互为对手方交易、严重异常波动股票申报速率异常。23、科创板首次对市价委托引入“保护限价”机制。投资者经过市价申报方法买卖科创板股票时，应该填写买入保护限价 投资者能接收的最高买价 或卖出保护限价 投资者能接收的最低卖价 ，不然该笔申报无效。24、发行人含有表决权差异安排的，应该充足、具体披露相关情况尤其是风险、企业治理，保护投资者正当权益等信息，和依法落实风险、企业治理，保护投资者正当权益要求的各项方法。尤其表决权股份按1:1的百分比转换为一般股份自股份转换相关情形发生时生效。25、科创板企业普遍含有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高特征，市场可比企业较
11、少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。科创板企业上市后可能还会存在无法盈利、连续亏损、无法进行利润分配情形，投资者应该关注投资风险，理性参加科创板交易。26、首次公开发行股票并在科创板上市的，连续督导期间为股票上市当年剩下时间和其后3个完整会计年度。科创板上市企业上市时未盈利的，在实现盈利前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、关键技术人员自企业股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份。27、符合相关要求的红筹企业能够在科创板上市。红筹企业含有在境外注册、可能采取协议控制架构、企业治理、运行规范等事项适用境外法律法规等特点，投资者应关注相关风险，审慎投资。28、在科创板新股认购过程中，网上投资者在提交科创板新股网上申购委托时无需缴付申购资金。在申购新股中签后,投资者应依据中签结果推行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参加人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参加新股、存托凭证、可转换企业债券、可交换企业债券网上申购。
