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1、基于logistic回归分析的商业银行信用风险的研究 武汉理工大学硕士学位论文基于logistic回归分析的商业银行信用风险研究姓名:胡倩申请学位级别:硕士专业:应用数学指导教师:曾祥金20211101摘要随着我国参加,金融自由化、经济全球化的开展方向已经确立,尤其是?新巴塞尔协议?年最迟年的实施,我国商业银行面临的严峻挑战将更加明显,同时自由开放的市场竞争机制也势必能促进商业银行的开展。当前,应对全球金融危机,受国家宏观经济政策的影响,各类商业贷款剧增,商业银行潜在信用风险压力也随之增加,此时开展对商业银行信用风险管理研究,提出更好降低、躲避风险的方法显得尤为重要。本文共分四局部。第一局部分
2、析了开展本研究的背景以及回忆了国内外学者对信用风险的研究成果和与信用风险相关的一些理论根底。第二局部重点分析了以来我国商业银行信用风险评估及管理的现状与趋势,找出存在的问题。第三局部为实证分析。选取个公司作为开发样本,用回归模型进行信用风险的实证分析,最终确定一个含有个变量的信用判别模型。此外,通过选取个非公司作为检验样本,对模型的预测能力进行了实证检验并取得了.%的预测准确。实证结果说明我国上市公司的财务数据可以有效地用来预测信用风险。第四局部从建立圈家信用管理体系、加强我国银行信用风险预警及度量研究、强化信用风险管理技术与手段等方面提出了我国商业银行风险管理的相关对策与建议。研究结果说明,
3、除了反映综合情况的个指标外,在判别模型最后保存的个自变量仍包括个偿债能力指标、个盈利能力指标、个成长能力指标、个资产管理能力指标和个现金流量指标,说明这五类指标能很好的反响企业内部的实际财务状况,且公司盈利能力和资产管理能力是评价其信用水平的重要指标。但因为我困商业银行信用风险管理数据管理的特殊性,本文选用的样本为上市公司数据,且所使用的方法不够全面,故所开发的模型并不能完全说明商业银行信用风险管理的所有问题,因此在文章结尾处提出了本文需进一步研究的方向。关键词:回归;商业银行;信用风险;回归分析,., . ,., ,., , . . . .,. , .% . . , , ,., , , .,
4、 . 。 , ,. .,: ; ; ; 独创性声明本人声明,所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得武汉理工大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何奉献均己在沦文中作了明确的说明并表示了谢意。签名:虢日期:型丝:乡学位论文使用授权书本人完全了解武汉理工大学有关保存、使用学位论文的规定,即学校有权保存并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权武汉理工大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库
5、进行检索,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存或汇编本学位论文。同时授权经武汉理工大学认可的国家有关机构或论文数据库使用或收录本学位论文,并向社会公众提供信息效劳。保密的论文在解密后应遵守此规定导师签名研究生签名:黼期:下川。武汉理大学硕学化沦文第章 绪论.选题背景.国际背景一?新巴塞尔资本协议?出台在年巴塞尔协议 ,又称旧巴塞尔协议的根底上?, 年月?新巴塞尔资本协议?经过历时年讨论修订终获央行行长会议通过,并已于年底开始实施。.巴塞尔新资本协议对我国商业银行的信用风险管理提出了不小的挑战,尽管中国银监会明确宣布我国暂不执行新资本协议,但作为世界银行业先进风险管理的方向标,巴塞尔新资木协议也
6、必然会融入到我国银行业的内部控制和外部监管中心】【。为尽快向新资本协议提出的要求靠拢,完善风险管理模式,中国银监会于年月印发了?中国银行业实施新资本协议指导意见?的通知,将我围商业银行分为新资本协议银行和其他商业银行两类,将在其他国家或地区含香港、澳门等设有业务活泼的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行界定为新资本协议银行,实施新资本协议。同时,要求新资本协议银行应在年月底前完成规划制定工作,从年底起开始实施新资本协议。如果届时不能到达银监会规定的最低要求,经批准可暂缓实施新资本协议,但不得迟于年底【】。因此,在巴塞尔新资本协议框架下,加快对我国商业银行信用风险管理的研究也就显得尤其重
7、要。二国际金融危机的爆发年月,以雷曼公司破产和“两房被接管为标志,美国次贷危机进入了更为严重的时期,迅速冲击着全球的金融市场,使得全球金融市场产生了剧烈的动乱,各国央行纷纷降息和注资以稳定金融市场、重振投资者信心。在全球经济增长放缓的情况下,我国商业银行面临着很大的信用风险,主要表现在以下几点:原有的贷款面临着日益增大的信用风险。由于次贷危机的冲击,很多企业尤其是中小企业,出现了订单减少、存货增多、生产萎缩、资金周转困难等经营问题,甚至出现破产倒闭,使得商业银行的已经贷出的款项无法按预期收回,这些贷款随着次贷危机对实体经济影响的加深信用风险日益增大。新增贷款的信用风险大。经济的不景气以及我武汉
8、理大学硕士学位论文国的商业银行产权根本围有或集体所有的特征,导致商业银行降低贷款审批条件、支持企业开展和经济开展,如为不严格符合贷款条件的经营闲难企业或者信用级别低中小企业贷款融资,甚至为了配合国家的产:业政策,为风险很大的正进行产业转型的企业或新建企业进行贷款。金融危机期间,社会资产价值缩水四,这也会导致商业银行各类资产信用风险加大,一旦真的发生违约事件,银行资产难以保全,发生损失的程度加大。例如抵押贷款和质押贷款,如果贷款违约,由于抵押物或质押物资产缩水,不能够完全清偿银行的贷款,银行就会发牛损失。.国内背景一国家宏观调控政策的调整一随着全球金融危机的爆发与蔓延,我国宏观调控政策可用“一波
9、三折来形容,即从“两防到“一保一调再到“四保的国家宏观调控政策的变化。年中央经济工作会议明确提出年宏观调控的主要任务是防止经济过快增长转向过热,防止物价过快上涨转化为全面通货膨胀,也就是所谓的“两防。 到年月份,中央在讨论上半年经济形势和部署下半年工作的时候,把宏观调控政策的取向做了一些适度的调整,叫“一保一调。就是保经济平稳较快的增长,控制价格过快上涨。到年月份,中央在研究四季度经济工作和明年经济工作思路的时候,于十七届三中全会公报提出的“四保,即保经济稳定增长、保金融稳定、保资本市场稳定、保社会大局稳定。二国家“银根松动的影响年下半年以来,央行相继次下调银行存贷款基准利率、次下调存款准备金
10、率,导致房地产以及地方根底设施建设等方面的长期贷款急速上涨,无形中增加了银行贷款坏账的可能性。具体表现为:表.央行下调存贷款基准利率、存款准备金率一览表【】存贷款基准利率 存款准备金率下调一年期人民币贷款基准利率 除工商银行、农业银行、中国银行、年.个百分点,其他期限档次贷款 年建设银行、交通银行、邮政储蓄银月基准利率按照短期多调、长期少调 月行暂不下调外,其他存款类金融机日的原那么作相应调整;存款基准利率 日构人民币存款准备金率下调个百保持不变分点,汶川地震重灾区地方法人金融机构存款准备金率下调个百分点。武汉理大学硕十学位论文下调一年期人民币存贷款基准利 下调存款类金融机构人民币存款准年 年
11、率各.个百分点,其他期限档次 备金率.个百分点月 月存贷款基准利率作相应调整。日 目一年期存款基准利率由现行的 下调工行、农行、中行、建行、交年年 .%下调至.%;一年期贷款基 行、邮政储蓄等大型存款类金融机月 准利率由现行的.%下调至. 月 构人民币存款准备金率个百分点,日 %;其他各档次存、贷款基准利率 日 下调中小型存款类金融机构人民币相应调整。个人住房公积金贷款利 存款准备金率个百分点。同时,率保持不变。 继续对汶川地震灾区和农村金融机构执行优惠的存款准备金率。调金融机构一年期人民币存贷款焦基准利率各.个百分点,其他期月 限档次存贷款基准利率作相应调日整。同时,下调中央银行再贷款、再贴
12、现等利率。.相关根底理论准备.回归模型回归模型 ,是一种非线性概率模型。其因变量是分类变量只有和两个取值。回归模型可表述为【】而。其中。,.,为商业银行信用风险评定中的影响变量,.,为技术系数回归系数,通过回归或极大似然估计获得,回归值,为信用风险分析的判别结果。是的连续增函数【】,., 。并且武汉理大学硕十学位论文蜘脚击蛔而对某商业银行,?,来说,如果其回归值接近于或,那么被判定为经营“差的商业网点;假设其回归值接近于或,那么被判定为经营“好的商业网点。并且值越远离,表示该网点陷入财务网境的可能性越小;反之,表示该网点陷入财务困境的可能性越大。.信用风险的内涵信用,.是指一种建立在授信人对受
13、信人偿付承诺的信任的根底上、允许后者无须付现即可获取商品、效劳或货币的能力【】【】。信用除对经济产生正面影响外,还会给经济带来一定程度的损失美同的次贷危机就是很好的例子,这种信用的不确定性就导致了信用风险。信用风险 的定义丰要可归结为以下两种:传统的观点认为,信用风险是交易对手无力履约的风斟】,即由于债务人不能按期归还债务给贷款人造成损失的风险;而现代观点除上述观点外,还包括“由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性【】【】的含义。这一定义基木上反映了当前学术界、银行界和监管当局最新的信用风险管理理念和技术,也符合银行的审慎原那么。以围际银行业为例
14、,信用风险占银行总体风险的%,而市场风险和操作风险那么仪各占%。因此,信用风险的度量一直以来都是这些机构面临的核心课题。随着国际银行业结构的变化以及?新巴塞尔资木协议?的出台,信用风险的度量逐步成为风险研究领域最具挑战性的课题之一。.国内外研究现状.国外理论研究现状运用统计方法分析信用风险管理,早在年就开始运用,包括判别分析法、回归分析、主成分分析、聚类分析、模型、模型、.摩根公司的 。模型、模型以及的 模型等多种分析方法【】【对于模型,最早是由用来预测公司的破产及违约概率。他从旷年间大约家美联储成员银行中界定出家困境银行,并从个财务指武汉理大学硕:学位论文标中选取总资产净利润率等个财务比率,
15、用来预测公司的破产及违约概率,建立了回归模理,根据银行、投资者的风险偏好设定风险警界线,以此对分析对象进行风险定位和决策。他还将.模型,模型和模型的预测能力进行了比拟,结果发现副归模型优于.模型和模型。也利用模型分析法对美国.年间上市公司中家破产公司和家非破产公司进行了分析【】。贝采用模型区别违约与非违约贷款申请人。其研究结果说明,当违约概率.时是风险贷款,当.时是非风险贷款【】。通过建立种神经网络模型多层感知器、专家杂合系统、径向基函数网络、学习向量化子和模糊自适应共振与种统计分类模型线性判别分析法、回归模型、最邻近法、核密度分类方法和分类树法分别对德困和澳大利亚两组财务数据进行两类模式分类
