《MACD基础知识word资料11页》由会员分享，可在线阅读，更多相关《MACD基础知识word资料11页（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、MACD 基础知识一、MACD指标的原理1、MACD概念MACD平滑异同平均线(Moving Average Convergence Divergence)是一种股票技术，基于均线的构造原理，对股价收盘 价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标，它是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动 平均线，而是将长期与中期的平滑移动平均线(EMA)得累积差距计算出来。在MACD图形中显示两条图线，一条是实 线就是MACD线，而另一条线为虚线(Trigger line)就是MACD得移动平均线。在MACD线与Trigger线之间得差距可 以画成柱状垂直线图(Oscillators)，
2、且以零(0)为中心轴，以柱状垂直线图(Oscillators)图得正负表示MACD线与Trigger 线何者在上，何者在下以作为研判买卖得最佳时机。MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD 的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向 负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一 个市场大趋势的转变。MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是 Gera
3、l Appel 于 1979 年提出的，它是一项利用短期(常用为 12 日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。第1页2、MACD指标原理MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋 向类指标。MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而 根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果， 因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票
4、的时机，预测股票价格涨跌的技术分 析指标。MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA （或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接 起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期 趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑 移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。二、MACD公式算法1、计算方法DIFF线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线（Differenc
5、e Exponential Average）DIFF线的M日指数平滑移动平均线MACD线、DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线参数：SHORT（短期）、LONG（长期）、M天数，一般为12、26、9第2页公式如下所示：加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1538二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0741十二日指数平均值(12日EMA)=L12x当日收盘指数+ 11/(12+1)x昨日的12日EMA二十六日指数平均值(26日EMA)=L26x当日收盘指数+ 25/(26+1)x昨日的26日EMAE
6、MA(Exponential Moving Average)，指数平均数指标。也叫EXPMA指标，它也是一种趋向类指标，指数平均数指 标是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权是随时间而指数式递减，越近期的数据加权越重，但较旧的数据也给 予一定的加权。差离率(DIF)=12 日 EMA-26 日 EMA九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9柱状值(BAR)=DIF-DEAMACD=(当日的DIF-昨日的DIF)x0.2 +昨日的MACDMACD根据两条不同速度得指数平滑移动平均线来计算两者之间得离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与 慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断
7、买进与卖出的时机与信号。MACD使用滞后性的均线指标，来显示趋势特征。第3页当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标（Momentum oscillator）o其结果是它构造了一根在零 点线上下摆动的振荡线，并且没有上下幅度限制。2、注意事项必须在复权价位下运用指标；停牌阶段指标运动失效；涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易 才能利于能量的积累与转换。MACD指标判断与实战：DIFF=当日离差二短期（12天）均线的平滑均价-长期（26天）均线的平滑均价；当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上 涨，否则将出现下跌。DEA=平均离差=（9天）当日离差的平滑均
8、价MACD=柱状线=（当日离差-平均离差）X放大3倍在这个公式里，短期趋势指12天，长期趋势指26天。他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF，再将9天的当 日离差平滑均价连成黄线DEAo当DIFF金叉DEA线时说明：第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大 于前9天的平滑离差，趋势转入多头行情。当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的 当日离差小于前九天的平滑离差，趋势转如空头行情。三、MACD重要原则1、背离原则：根据MACD指标的固有特征来看，背离现象是判断价格未来走势的一个重要依据，这在价格60分钟K 线MACD指标的两组参数值构成的MA
9、CD指标中需要引起大家的注意。一般来说，当指标与价格的背离现象出现之后， 当事者应该考虑价格将在今后很大程度上可能出现反转，此时应当尽早作出操作决定，当然，背离现象出现后价格往往 会出现惯性运行，这样使用者还会有一段不太长的时间来进行操作计划。2、交叉原则：当指标纵坐标上的数值越高或越低时，指标出现迎合交叉（失败的交叉）的可能性就越小，产生交叉的有 效性越大。因而可以在指标还没有出现交叉或可能出现的迎合交叉前，采取操作行动。3、一般而言，当DIF线和MACD线持续向上攀升，远离红色柱状线，同时红色柱状线出现持续收缩甚至出现绿色柱 状线时，应当警惕指标出现高位死叉和价格走势的转向。因为以这一组参
10、数组成的价格60分钟K线MACD指标，将特 别强调柱状线的收缩或放大情况，一旦在涨升态势中柱状线开始收缩，尽管指标与价格走势仍然保持了同步的上扬，要 注意价格今后有变盘的可能，相反也可以得出在下跌走势中的操作原则。4、在两组不同的参数值分别设定而成的价格60分钟K线MACD指标中，其分工如下：一般而言，以6、30、6参数 值设置而成的指标主要适用于大盘指数的走势以及一部分价格走势波动不太剧烈的股票，而以6、30、9参数组设置而成 的指标，则主要适用于一部分价格走势起伏比较大的股票。同时，在盘整市道中，前者所起到的指标预警作用要稍强一 些，后者所起到的指标预警作用要稍弱一些。5、基于MACD指标
11、没有明确的超买超卖区域，因此背离原则是第一重要的原则，交叉情况是第二重要原则，此外，使用者还可结合均线系统和其他技术指标进行综合判断，其效果将优于用单个指标进行分析。四、MACD指标一般研判标准MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准 确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走 势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数 论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次，只介绍MACD的一般分析原
12、理和方法，而对MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及，故在此详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。MACD指标 的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和 MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形形态（以后专题博文简介）这 四个大的方面分析。、DIF和MACD的值及线的位置1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中， 可以买入或持股；2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向
13、下移动时，一般表示为股市处于空头行情中， 可以卖出股票或观望。3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶 段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股 票将上涨，可以买进股票或持股待涨。、DIF和MACD的交叉情况1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可 以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。2、当DIF和MACD都在零线以下，而D
14、IF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可 以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这 时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。4、当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌， 可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。、MACD指标中的柱状图分析在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱
15、状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱 表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无 法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始 缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能 买入股票。4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略 建仓而不
16、要轻易卖出股票。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股 价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价 将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。五、MACD选股实际应用MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线DEA,短期均线DIF,红色能量柱（多头），绿色能量柱（空头），0轴（多 空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线DEA交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较退钝， 而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：1、当DIF、DEA两数值位于0轴上方时，
