投资银行学总复习题

《投资银行学总复习题》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资银行学总复习题（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 投资银行学总复习题 2014年5月3日一.名词解释1.投资银行 2.包销 3.IPO 4.私募 5.绿鞋安排6.欧洲债券 7.场外交易市场 8.自营业务 9.证券发行注册制10.做市商 11.自营业务 12.无风险套利 13.金融工程14.金融衍生产品 15.期权 16.项目融资 17.BOT 18资产证券化 19.投资银行外部监管 20.投资银行内部控制二.单项选择（每题四个选项，选出唯一的一个正确答案）1. 并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品，并购方的主要目的是扩大市场规模或消费竞争对手这种并购方式称为（ ）A纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购2.以下不属于证

2、券市场系统性风险的是（ ） A.利率风险 B.财务风险 C购买力风险 D政策风险3.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（ ） A复利债券 B单利债券 C贴现债券 D 记账式债券4.作为（ ），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。（ ） A证券做市商 B证券交易商 C证券经纪商 D证券承销商5.注重资本长期增长，投资对象主要集中于成长性较好，有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（ ） A收入型基金 B股票型基金 C平衡性基金 D成长性基金6.美国的高盛公司、美林公司和摩根斯丹利公司属于：（ ） A独立

3、的专业性投资银行 B商业银行拥有的投资银行 C金融性银行直接经营投资银行业务 D大型跨国公司兴办的财务公司7.证券发行与承销业务也称为：（ ） A证券交易业务 B证券做市业务 C一级市场业务 D二级市场业务8.投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（ ）中较为常见。 A新股首次发行 B证券（特别是国债）发行 C基金发行 D 配股9.根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要的动因是（ ） A提高市场占有率 B 追求多元化经营 C实现规模经济 D避免较高的新建成本10.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，如果发行失败，风险主要由（ ） A发行人承担 B 投资银

4、行承担 C发行人与投资银行承担 D都不承担11.以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败：（ ） A创业板上市 B.OTC市场退出 C清算 D股权转让12.同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：（ ） A升贴水 B基金风险 C价差 D基差13.投资银行业监管最基本的原则是：（ ） A政府监管与自律管理相结合原则 B.诚实守信、依法管理原则 C保护投资者利益原则 D“公平、公开、公正”原则14（ ）是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕消息买卖证券或者向其他人员提出买卖证券建设的行为。A操纵市场 B内幕交易 C虚假消

5、息 D欺诈客户15.发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以，被人们称为“金边债券”。 A国债 B.可转换债券 C基金 D优先股二多项选择题（每题四个选项，有两个或两个以上是正确答案）1.投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：（ ） A直接充当风险投资人 B简接充当风险投资人 C为风险投资人提供服务 D为风险创业企业提供服务2投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：（ ） A投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁 B通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品 C作为证券交易所的主要会员，直接参与证券交易市场和清

6、算体系的建设 D通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性3我国对于证券公司监管的主要内容包括：（ ） A证券公司市场准入制度 B经营风险防范制度 C对从业人员的监管制度 D建立市场退出制度4投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的主要依据是：（ ） A承销金额大小 B承销风险大小 C发行承销地点 D发行承销时间5投资银行介入基金管理业务的途径包括（ ） A作为基金管理者管理基金 B作为基金的发起人，发起和设立基金 C以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金 D作为基金的承销人，帮助基金发行

7、人向投资者发售受益凭证6作为证券做市商，投资银行（ ） A有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场 B可以维持市场价格的稳定 C代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易 D负责证券包销7企业并购按动机分类，可分为（） A恶意并购 B要约并购 C杠杆并购 D恶意并购8企业并购的作用主要表现在以下方面（ ） A可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率 B必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨 C可以促进生产和资产的集中，增强在国际市场的竞争力 D可以促进相关产业的公司治理结构更加规范9风险投资的参与主体包括（ ） A风险投资资金提供者（机构或个人） B风险投资的管理者 C风险创业企业

8、 D项目担保公司10我国对证券公司进行明确规范的相关法律，法规包括（ ） A商业银行法 B证券法 C证券公司管理办法 D信托法11投资银行从业人员的职业道德包括（ ）、 A诚信 B遵纪守法 C守信 D公平12 资产评估的方法有：（ ） A收益现值法 B重置成本发 C清算价格法 D现行市价法13以下反收购策略中，哪些是管理层反收购策略？ A金降落山 B银降落伞 C锡降落伞 D养老金降落伞14投资银行业监管的原则有：（ ） A依法监管原则 B合理性原则 C协调性原则 D效率原则15风险资本退出的方式主要有：（ ） A企业上市后推出 B股权转让或并购 C创业企业并购 D清算退出16在投资银行并购业务

9、中，其为收购方提供的服务包括：（ ） A寻找适合的目标公司 B提出具体的收购建议包括收购策略、价格等 C制定有效的反收购方案 D与其他中介机构的协调工作17以下可以认定为证券市场内幕信息的是（ ） A发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10% B股票的二次发行 C发行人章程、注册资本和注册地址的变更 D发行人合并或者分立18投资银行在基金业务中可以作为以下角色：（ ） A基金发起人 B基金管理人 C基金管理公司的发起人 D基金代销人19股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型有;( ) A首次股票公开发行（IPO） B上资公司再融资所进行的增

10、资 C上市公司面向老股东的配股发行 D向特定机构或大股东进行的配售20项目融资的主要运作形式包括：（ ） A产品支付 B金融租赁 C BOT D面向公众公开发行股票四.判断题（正确的打： ，错误的打： ）。 1从商业模式而言，投资银行主要以存贷差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。（ ） 2现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。（ ） 3根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Q1时，形成并购的可能性小；而当Q1时，形成并购的可能性较大。（ ） 4作为证券做市商，投资银行有义务作为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价

11、格的稳定。（ ） 5 两家或两家以上的公司合并组成为一家公司，若一家公司获得其他公司的控制权后，各方原法定人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些资产，则称为新设合并。（ ） 6我国目前已实现银行业与证券业完全混合经营。（ ） 7在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。（ ） 8利用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是，作为一种金融衍生品交易，它本身也存在一定的风险。（ ）9资产证券化能够将非流动资产转换成可流通证券，使其资产负债表更具有流动性，而且能够改善资金来源。（ ）10根据服务方式划分，投资银行资产管理业务可以分为定向资产管理，集合资产

12、管理和专项资产管理业务。（）五.简答题。 1分析投资银行业务发展中所面临的风险形式。 2经纪业务的程序包括那些？ 3简化投资银行进行风险投资的典型作业流程。 4简述资产证券化的本质。六计算题。 1某投资银行有一份4年到期，面值为1000元的公司债券，年利率为12%，该投资银行计划2年后卖掉这份债券，第一年的利息将用来再投资，如果市场利率不变，仍是12%，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？ 2某投资银行购入某种发行价格为140元的有价证券，同年银行3年定期存款利率为7%（单利），持有3年后，该投资银行预计以150元的卖出其所持有的有价证券，且收入要高于投资在商业银行3年期定期存款上所得的收入，请问该种有价证券的年收益率不得低于多少？