《法人治理结构》由会员分享，可在线阅读，更多相关《法人治理结构（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 公司法人治理构造第一节公司治理及其运营机制(新）一、公司治理的内涵 公司治理要解决的个固有矛盾：P22.公司治理的核心:合理分派公司剩余控制权,它是调解公司利益冲突的核心。涉及:（)公司经营决策权（2）监督权(3）公司剩余索取权(合约中没有规定的那部分控制权)3.公司治理的内容()如何配备和行使公司的控制权(）如何评价和监督董事会、经理层和员工(3)如何设计和实行公司的鼓励机制4.公司治理定义 公司管理层为履行对股东的承诺、承当自己相应的职责，通过一系列内部和外部机制对公司责、权利的分派与协调。二、公司的内部治理机制公司法人治理构造公司内部由股东会、董事会、监事会和高档经理人员构成的、互相制
2、衡的一种组织机构。一般:公司内部治理就是通过法人治理构造的设立和运营来实现的。(一)股东对董事会的控制和监督机制 重要机制:一股一票制。2补充机制：解决一股一票制的缺陷(）累加表决制（2）代理投票制(二)股东对经理阶层的鼓励和监督机制1.鼓励机制：如对经理人员实行高薪、奖金、配股等2监督机制:（）股东通过董事会对经理人员的工作绩效进行考核和评价(不称职解雇)（)股东通过监事会对董事会和经理人员的工作进行全面监督,获得公司真实信息。(三）独立董事制度及其实行独立董事 :指与所服务公司既没有投资关系,也没有商业关系和亲情关系的外部董事。独立董事:控制着董事会的重要机构，如“审计委员会”“报酬委员会
3、”“提名委员会”,形成对公司经营者（涉及执行董事和经理）的强大监督。三、公司的外部治理定义：通过公司外的规范化市场竞争机制,给公司经营带来压力,刺激公司经营者努力工作，实现股东利益最大化,以及公司利益有关者的利益平衡。股东是公司的所有者，并且是唯一的所有者，股东拥有至高无上的权利。(一)产品市场竞争（二)资我市场的竞争：并购与反并购(三)经理市场的竞争(四)政府法规和社会伦理的约束四、公司治理的基本模式(一）股东控制型治理机制股东实质性的掌握公司的控制权,经理人员则只负责平常的经营活动。重要特点:家族类公司或规模较小的公司,股东处在绝对控制地位2重要代表:韩国(如三星电子公司）和东南亚国家(二
4、)经理控制型治理机制经理控制型机制：是指公司经理人员掌握着公司的控制权，公司在治理上体现出来的明显的经理控制和强烈的市场导向特点。1.重要特点：(）美国大公司一般不设立监事会,股东大会是公司的最高权利机构(2)美国大公司的股权分散,大股东无心控制公司()有关的法律制度鼓励股东的市场化行为(4）美国公司对经理的控制权重要通过证券市场的股票交易活动进行。重要代表:美国(例如美国通用公司的前CEO杰克韦尔奇）（三)主银行相机治理机制主银行定义:指与公司保持长期和稳定关系的特定银行.主银行相机治理机制定义:在公司财务正常状况下，由经理人员掌握公司的控制权，主银行通过公司的资金支持支付结算和向公司派员等
5、方式对公司实行监控。当公司浮现严重的财务问题时,主银行就接管公司，掌握着公司的控制权。3重要特点:大股东一般是法人股东(公司或机构以法人财产投入公司而形成法人股权)4.重要代表:日本（例如日本的三菱公司）（四)股东和员工共同控制型治理机制.定义:由股东和员工共同掌握公司的控制权,通过民主的方式参与公司决策，并对公司的管理人员进行监督,而专业的经理人员则负责公司的平常管理工作。.重要特点:较好的解决了股东和员工的利益3重要代表:德国（例如德国的大众汽车公司)德国的三大权利机构：股东会、监事会(公司的最高决策机构)、理事会第二节 公司所有者与经营者一、公司所有者公司的产权制度具有明晰的产权关系,它
6、以公司的法人财产为基本,以出资者原始所有权、公司法人产权与公司经营权互相分离为特性,并以股东会、董事会、监事会、执行机构作为法人治理机构来确立所有者、公司法人、经营者和职工之间的权力、责任和利益关系。(一)公司的原始所有权1.定义：原始所有权是出资人(股东)对投入资本的终极所有权，重要体现为股权。2.股权的重要权限 :对股票或其她股份凭证的所有权和处分权;对公司决策的参与权；对公司收益参与分派的权利，涉及：股息和红利的权力,以及在公司清算后分的剩余财产的权力。（二)公司的法人财产权1.公司法人财产定义它是由在公司设立时出资者依法向公司注入的资本金及其增值和公司在经营期间负债所形成的财产构成。.
7、法人财产的地位:它是公司产权制度的基本.法人财产的特点公司法人财产从归属意义上讲，是属于出资者（股东)的；公司的法人财产和出资者的其她财产之间有明确的界线，公司以其法人财产承当民事责任;一旦资金注入公司形成法人财产后，出资者不能再直接支配这一部分财产,也不得从公司中抽回,只能依法转让。特别注意:公司拥有法人财产权(或称法人产权)(三）公司财产权能的两次分离公司财产权能的分离是以公司法人为中介的所有权与经营权的两次分离。第一次分离：是具有法律意义的出资人与公司法人的分离，即原始所有权与法人产权相分离。第二次分离:是具有经济意义的法人产权与经营权的分离。这种分离形式是公司所有权与经营权分离的最高形
8、式。1.原始所有权与法人产权的分离(1)性质:这是公司所有权自身的分离,公司出资者的所有权转化为原始所有权，失去了对公司资产的实际占有权和支配权。(2)公司法人:拥有法人资产，对所经营的资产具有完全的支配权,即法人产权。(3)法人产权:它指公司作为法人对公司财产的排她性占有权、使用权、收益权和处分转让权。这是一种派生所有权,是所有权的经济行为。()成果:股东(原始所有者):保存对资产的价值形态股票占有的权利法人:享有对实物资产的占有权利。（5）不同的经济法律关系原始所有权与法人产权的客体：是同一财产原始所有权体现:这一财产最后归谁所有法人产权体现：这一财产由谁占有、使用和处分2.法人产权与经营
9、权的分离(1)性质:只具有经济意义的法人所有权与经营权的分离。(） 权力归属公司法人产权:集中于董事会经营权:集中在经理手中经营权是对公司财产占有、使用和依法处分的权利,是相对于所有权而言的。与法人产权相比，经营权的内涵较小。经营权不涉及收益权,并且经营权中的财产处分权也受到限制。公司的经营权被赋予了职业经理。二、公司经营者(一)公司经营者及其特性1.定义:所谓经营者是指在一种所有权和经营权分离的公司中承当法人财产的保值增值责任，对法人财产拥有绝对经营权和管理权，全面负责公司平常经营管理,由公司在经理人市场中聘任,以年薪、股权和期权等为获得报酬重要方式的经营人员。2.现代公司经营者的五个明显特
10、性经营者的岗位职业化趋势，已经形成公司家群体和公司家市场；经营者具有比较高深的公司经营管理素养,可以引领公司获得良好的业绩；经营者必须具有较强的协调沟通能力;公司中经营者的产生基于有偿雇佣,是公司的“高档雇员”，即受股东委托的公司经营代理人;经营者的权力受董事会委托范畴的限制。（二）经营者对现代公司的作用1.经营者人力资本有助于公司获得核心性资源,涉及信息、资金、技术、人才等。2.经营者人力资本有助于公司技术创新能力的增强。3.经营者良好的人力资本有助于公司团队合伙能力的培养。4.经营者良好的人力资本有助于完善公司管理制度。(三）经营者的素质规定1.精湛的业务能力(1）决策能力（2)发明能力:
11、经营者的核心能力(3)应变能力2.优秀的个性品质理智感 道德观.健康的职业心态自知和自信意志和胆识宽容和忍耐开放和追求(四）经营者的选择方式经营者是公司经营管理的核心,对经营者的选择至关重要。科学的经营者选择方式应当是市场招聘和内部提拔并举内部提拔: 它体现了强烈的非市场性特性2.市场招聘： 即通过人力资我市场交易获得公司家(五)经营者鼓励与约束机制公司家的鼓励约束机制有报酬鼓励、名誉鼓励和市场竞争机制三个方面。1.报酬鼓励(单选题)(1)重要形式：年薪制、薪金与奖金相结合、股票奖励、股票期权等注意： 股票奖励:是奖金的替代形式，其鼓励动力来自将来的公司经营效益；股票期权:是一种比较复杂的长期
12、鼓励形式。2名誉鼓励3.市场竞争机制:涉及公司家市场、资我市场和产品市场的竞争。市场对公司家的约束和鼓励可归纳为两个方面:第一，市场竞争机制具有信息显示功能。第二,市场竞争的优胜劣汰机制对公司家位置形成直接的威胁。三、所有者与经营者的关系在现代公司中，所有者与经营者的关系重要表目前两个方面:1.所有者与经营者之间的委托代理关系经营者作为意定代理人，其权力受到董事会委托范畴的限制；公司对经营人员是一种有偿委任的雇佣。2股东大会、董事会、监事会和经营人员之间的互相制衡关系（多选题)股东: 作为所有者掌握着最后的控制权,她们可以决定董事会的人选,并有推选或不推选直至起诉某位董事的权利。董事会： 作为
13、公司最重要的代表人全权负责公司经营，拥有支配法人财产的权力和任命指挥经营人员的全权,但董事会必须对股东负责。股东大会为公司最高权力机构。经营人员: 受聘于董事会,作为公司的意定代表人统管公司平常经营事务，在董事会授权范畴之内,经营人员有权决策,她人不能随意干涉。第三节股东机构一、股东概述（一)股东的含义：股东是指持有公司资本的一定份额并享有股东权利的人。(二)股东的分类和构成.发起人股东与非发起人股东:设立股份有限公司必须有一定数量的发起人。发起人是指参与公司设立活动并对公司设立承当责任的人。同一般股东相比,发起人股东在义务、责任承当及资格限制上有自己的特点：第一，对公司设立承当责任对设立行为
14、所产生的债务和费用负连带责任；公司不能成立时,对认股人已缴纳的股款,负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任;在公司设立过程中,由于发起人的过错致使公司利益受到损害的，对公司承当补偿责任。第二，股份转让受到一定限制。公司法规定发起人持有的我司股份自公司成立之日起一年内不得转让。第三，资格获得受到一定限制。自然人作为发起人应当具有完全行为能力；法人作为发起人应当是法律上不受限制者；发起人的国籍和住所受到一定限制: 国内公司法规定,设立股份公司,其发起人必须一半以上在中国有住所。2.自然人股东与法人股东自然人和法人均可成为公司股东。自然人作为股份有限公司的发起人股东，作为参与有限责任公司组建的设
15、立人股东,应当具有完全行为能力。（三）股东的法律地位1股东是公司的出资人公司股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。股东是公司经营的最大受益人和风险承当者3.股东享有股东权(单选题)股东享有股东权是股东最主线的法律特性，是股东法律地位的集中体现。股东有获得财产收益和参与公司管理的权利。.股东承当有限责任除无限公司股东、两合公司的无限责任股东外,公司股东均对公司(债务）承当有限责任。股东仅以其出资额（所持股份)为限，对公司债务间接承当责任。5.股东平等所有股东均按其所持股份的性质、内容和数额平等地享有权利，承当义务。(四）股东的权利国内公司法除在总则部分明确股东享有资产受益、重大决策和选择管理者的权利外，还对股东享有的其她权利作了规定。根据国内公司法的规定,股东重要享有如下权利:1.股东会的出席权、表决权股东会是公司的权力机关，股东会会议是股东行使权利的场合。2临时股东大会的召开建议权和提案权3董事、监事的选举权、被选举权
