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1、2022年证券分析师金融市场基础知识考试题库及答案解析单选题1.相比个人投资者，机构投资者具有以下（）特点。投资资金规模化投资管理专业化投资结构组合化投资行为规范化A、B、C、D、答案：D解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：（1）投资资金规模化。机构投资者的资金实力雄厚，与个人投资者相比，无论是自有资金还是外部筹集的资金，机构投资者的资金都达到了一定的规模。在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，它们在证券市场上的交易活动往往对市场整体的运行态势产生影响。（2）投资管理专业化。机构投资者在投资决策与资本运作、信息搜集分析、投资工具研究、资金运用方式、大类资产配置等方
2、面都配备有专门部门，统一由证券投资专业人员进行管理。因此，一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平较个人投资者通常会更高。（3）投资结构组合化。利用雄厚的资金实力、专业化管理和多方位的市场研判，通过合理有效的投资组合分散投资风险，是机构投资者的另一特点。证券市场是一个风险较高的市场，机构投资者入市资金越多，承受的风险就越大，而合理的投资组合能够有效分散非系统性风险，这也是机构投资者相对于个人投资者的一个突出优势。（4）投资行为规范化。机构投资者是具有独立法人地位的经济实体，一方面，它们要受到一系列法律法规的约束和政府监管部门、行业自律组织的监管，另一方面，其内部通常也设有
3、董事会、监事会和股东会等组织形式，通过严格的程序对其投资行为进行相应的管理和风险控制。这些约束就使得其投资运作过程相对规范。2.按照商业银行个人理财业务管理暂行办法的规定，商业银行可以提供的业务有（）。向个人客户提供综合理财服务向所有客户销售理财计划接受客户的委托与授权按照自己的投资计划与方式进行投资和资产管理A、B、C、D、答案：B解析：按照商业银行个人理财业务管理暂行办法的规定，商业银行可以向个人客户提供综合理财服务，向特定目标客户群销售理财计划，接受客户的委托与授权，按照与客户事先约定的投资计划与方式进行投资和资产管理。3.证券期货投资者适当性管理办法构建了一整套适当性管理的制度框架，从
4、（）方面明确了投资者适当性管理的各项工作，同时赋予中国证监会及其派出机构对经营机构履行适当性义务的监督管理权以及证券期货交易所、证券登记结算公司、行业协会等自律组织的自律管理权，标志着我国投资者适当性管理制度体系的基本形成。投资者分类产品分级强化经营机构适当性义务突出违规行为惩戒A、B、C、D、答案：D解析：中国证监会发布证券期货投资者适当性管理办法（以下简称管理办法），这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。管理办法构建了一整套适当性管理的制度框架，从投资者分类、产品分级、强化经营机构适当性义务及突出违
5、规行为惩戒方面明确了投资者适当性管理的各项工作，同时赋予中国证监会及其派出机构对经营机构履行适当性义务的监督管理权以及证券期货交易所、证券登记结算公司、行业协会等自律组织的自律管理权，标志着我国投资者适当性管理制度体系的基本成形。管理办法于2017年7月1目正式实施。同时，中国证券业、期货业与证券投资基金业三大协会分别公布了各行业的投资者适当性管理实施指引，即证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）。此后，沪深交易所、中金所等均发布了相关修订版投资者适当性制度实施办法与操作指引等。4.证券期货投资者适当
6、性管理办法从根本上体现经营机构与投资者利益的辩证统一。从经营机构角度来看，证券期货投资者适当性管理办法做出的要求包括（）。对投资进行分类评估和分类管理对投资者提供同质化服务确立监管底线要求、自律组织规定产品目录指引经营机构制定具体分级标准的层层把关、严格风险的产品分级机制A、B、C、D、答案：A解析：从投资者角度来看，该管理办法将投资者分为专业投资者和普通投资者，要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配，同时在销售和服务过程中，对普通投资者实行有别于专业投资者的告知和风险警示义务。对于普通投资者与经营机构发生纠纷时，在举证责任的划分上，也实
7、行了举证责任倒置，对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证。从经营机构角度来看，该管理办法要求经营机构对投资进行分类评估和分类管理，为经营机构提供差异化服务奠定了基础，同时确立了监管底线要求、自律组织规定产品名录指引、经营机构制定具体分级标准的层层把关、严控风险的产品分级机制。5.按照金融产品和服务零售领域的客户适当性给出的定义，投资者适当性需要考虑中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户（）方面之间的契合度。财务状况风险承受水平投资目标财务需求知识和经验A、B、C、D、答案：D解析：按照金融产品和服务零售领域的客户适当性给出的定义，投资者适当性是指“中间人（金融中介机构）所
8、提供的金融产品或服务与客户财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合度”。6.证券市场投资者是指（）的主体。以取得利息、股息或资本收益为目的购买并持有有价证券承担证券投资风险行使证券权利A、B、C、D、答案：D解析：证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。7.根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为（）。投机型稳健型冒险型中庸型A、B、C、D、答案：B解析：根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为稳健型、冒险型和中庸型三类。8.QDII可以投资于下面（）金融产品或工具。银行存款政府债券远期
9、合约、互换回购协议A、B、C、D、答案：D解析：QDII可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；（3）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；
10、（6）远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；（7）限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。9.社会保险基金用于各项社会保险待遇的当期发放，具体包括（）。基本养老保险基金基本医疗保险基金工伤保险基金失业保险基金生育保险基金A、B、C、D、答案：D解析：社会保险基金，是指社会保险制度确定，为了保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下获得物质帮助而建立的，主要由用人单位和个人缴费构成，包括基本养老保险基金、基
11、本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金，用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保险待遇的当期发放。10.全国性社会保障基金可用于支付（）I.退休人员工资II.失业救济III.社会养老保险IV.财政补贴A、I、IIB、I、II、IIIC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：A解析：全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。11.在我国，合格境外机构投资者是指符合合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法的规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局
12、额度批准的（）以及其他资产管理机构。.中国境外基金管理机构保险公司证券公司上市公司A、B、C、D、答案：C解析：在我国，合格境外机构投资者是指符合合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法的规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。12.基金性质的机构投资者包括（）。社会保险基金证券投资基金企业年金社会公益基金A、B、C、D、答案：C解析：基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社会保险基金、企业年金和社会公益基金。13.企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括（），以及信用等级在投资级以上的
13、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。银行存款国债中央银行票据债券回购A、B、C、D、答案：C解析：企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。14.不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为（）。风险偏好型风险中立型风险规避型无风险型A、B、C、D、答案：B解析：不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为风险偏好型、风险中立型和风险规
14、避型三种。15.在机构投资者中，证券经营机构是证券市场上最为活跃的投资者，其以（）进行证券投资。自有资本营运资金受托投资资金委托投资资金A、B、C、D、答案：D解析：在机构投资者中，证券经营机构是证券市场上最为活跃的投资者，其以自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。16.QFII是在一定规定和限制下，（），通过严格监管的专门账户投资（），其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币汇出一定额度的本币资金，并转换为外地货币当地证券市场外地证券市场A、B、C、D、答案：A解析：考查合格境外机构投资者制度（QFII）的概念。合格境外机构投资者（QFII）制度，是在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。其实质是一种有限度地引进外资、开放证券市场的过渡性制度。17.基金类投资者包括（）。证券投资基金社保基金企业年金社会公益基金A、B、C、D、答案：D解析：考查基金类投资者。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
