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1、资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载货币公式管理及财务知识分析地点：时间：说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与 义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时 请详细阅读内容财务管理公式第二章货币时间价值一、时间价值的主要公式1、单利利息：I二PXiXn2、单利终值：F=P (1+iXn)3、单利现值:P=F/ (1+iXn)4、复利终值：F=PX(F/P,i,n)5、复利现值：P=FX(P/F,i,n)6、普通年金终值：F=AX (F/A,i,n)7、普通年金现值：P=AX(P/A,i,n)8、年偿债基金:A=F
2、X (F/A,i,n)-1二、时间价值的系数符号1、复利终值系数:FVIF(i,n)= (1+i) n =(F/P,i,n)2、复利现值系数:PVIF(i,n) =(1+i)-n =(P/F,i,n)3、年金终值系数：FVIFA(i,n) = (F/A,i,n)4、年金现值系数：PVIFA(i,n) = (P/A,i,n)三、必要报酬率必要投资报酬率二无风险报酬率+风险报酬率资本资产定价模型Kj= Rf+ Bj (Km- Rf)第三章筹资管理(上)企业应付承诺费用二未使用的贷款余额X规定的承诺费用率补偿性余额贷款实际利率二名义利率/(1-补偿性余额比率)X100%筹资管理(下)一、个别资本成本
3、年利息率X （1-所得税税率）年利息额X （1-所得税税率）筹资总额（1-筹资费用率）银行借款资本成本=1-筹资费用率普通股资本成本股利折现法：风险收益调整法:资本资产定价模型法 Kj=Rf+BjX（RmRf）留存收益成本二二、综合资本成本（加权平均资本成本）Kw=工（某种资金的资本成本率X该种资金占总资金的比重）三、杠杆经营杠杆系数:DOL=财务杠杆系数:DFL=利息二债务总额X债务利率总杠杆系数公式：DTL二DOL X DFL四、每股收益无差异点分析法：决策原则：预期息税前利润无差别点，选择负债筹资方案。预期息税前利润无差别点，选择权益筹资方案。第五章长期投资与固定资产管理一、完整工业投资
4、项目现金流量的计算方法1、项目计算期=建设期+经营期2、折旧二（固定资产原值一净残值）/使用年限3、税后净利二（销售收入-付现成本-折旧）X（1-税率）或：所得税二（销售收入-付现成本-折旧）X税率4、建设期：NCF =一投资额经营期中：NCF =税后净利+折旧二营业收入一付现成本一所得税经营期末：NCF =税后净利+折旧+固定资产净残值收入+流动资金回收额1、二、评价指标2、3、4、净现值计算步骤第一步:计算每年的营业净现金流量 （贴现率越高，现值越小）第二步:计算未来报酬的总现值第三步：计算净现值净现值（NPV）=未来报酬的总现值-初始投资现值NPV 0 ；表明项目为投资者创造了财富NPV
5、 = 0 ；表明项目收益正好达到投资者的必要报酬率NPV V 0 ；表明项目收益低于投资者的必要报酬率决策原则5、内含报酬率（净现值二0的贴现率IRR）计算步骤A、如果每年的净现金流量相等年金现值系数二查表得相邻两贴现率及对应的系数插值法 IRRB、如果每年的净现金流量不相等采取逐次测试逼近法f找到净现值由正到负且接近于零的两个贴现率插值法IRR决策原则6、决策原则三、固定资产更新决策（差量分析法）解题步骤：1、旧固定资产账面净值=原值一已提折旧2、所得税=（卖价一账面净值）X税率3、变价收入=卖价一所得税4、计算差量（净利润、折旧、残值）5、计算各年 NCF建设期：ANCF =一投资额=一（
6、新投资额一变价收入）经营期中：ANCF =税后净利+折旧经营期末：NCF =税后净利+折旧+回收额6、计算 NPV并作决策第六章流动资产管理一、现金余细=期初现金余额+预算期收入现金一预算期支出现金一期末 现金必要余额二、应收账款管理决策计算出原信用标准与信用条件下和新方案下的净收益，进行比较，选择净 收益大的方案应收账款平均周转天数=工各现金折扣期或信用期X比例三、存货管理四、现金周转期=存货周期+应收账款周期一应付账款周期第七章证券投资管理一、股票估价的基本模型零增长股票的估价模型固定增长股票的估价模型二、市盈率=每股市价/每股收益= P/E股票价格=该股票市盈率X该股票每股收益股票价值=
7、行业平均市盈率X该股票每股收益三、股票投资的名义收益率持有期间收益率=持有期收益总额/买价年均收益率四、永久债券V= I / R零息债券非零息债券五、债券投资的名义收益率每年付息一次：到期收益率=面值X票面利率+（面值一买价）/剩余年限持有期间收益率=购买价格面值X票面利率+（售价一买价）/持有年限购买价格一次还本付息：到期收益率=面值X票面利率X偿还年限+（面值一买价）/剩余年限购买价格持有期间收益率=（售价一买价）/持有年限购买价格第八章利润管理一、产品成本总额=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+（单位变动成本X业务量）二、 回归直线法n=年份x =业务量y=混合总成本三、高低点法
8、a二高点成本总额一bX高点业务量或a=低点成本总额一bX低点业务量代回原公式，建立成本性态模型y=a+bx混合成本总额=制造费用总额一变动成本总额一固定成本总额四、目标利润规划利润=销售收入一总成本=单位销售价格X销量一单位变动成本X销量一固定成本额=销量X（单位销售价格一单位变动成本）一固定成本额盈利额=超过保本点的销售量X单位贡献毛益目标销售利润=预计销售收入乂销售利润率目标固定成本=计划销售量X（单位售价一单位变动成本）一目标利润目标单位变动成本二单价-（固定成本+目标利润）/销售量第九章财务分析一、营运能力指标：应收账款周转次数存货周转次数流动资产周转次数固定资产周转率总资产周转次数二、短期偿债能力指标:流动比率速动比率现金比率三、长期偿债能力指标:资产负债率产权比率有形净值债务率已获利息倍数四、盈利能力分析：销售利润率净资产收益率总资产利润率五、杜邦分析体系
