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1、证券投资学作业一、简答题1.证券的定义:是记载并代表肯定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的持定权益。2.有价证券 ：是记载着详细的票面金额，证明持有人有权按期取得肯定收入并且可以自由转让和买卖的全部权或债权凭证。3.证券的特征：1、产权性；2、收益性；3、风险性；4、变现性；5、期限性；6、价悖性；4. 公司证券：是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股证书等。5.政府证券：是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。6.证券投资工具的属性比较：1、性质和功能的不同；2、发行条件和流通方式的不同；3、收益和风险水平不同；7.
2、固定收益证券：是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。8. 证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间。9. 证券投资的含义：是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获得收益的行为。10.私募证券：是指向少数特定的投资者发行的证券。1.股份有限公司的特征：担当有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。2.股份有限公司设立程序：设立打算；申请与批准；募集股份；召开创立大会；等级注册。3.股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；全部
3、权和经营权相分别。4.股票：是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。5. 股票的性质：（1）股票是一种有价证券 (2)股票是一种要式证券 （3）股票是一种证权证券 （4）股票是一种资本证券 （5）股票是一种综合权利证券6.股票的特征：（1）收益性 （2）风险性 (3)流淌性 （4）永久性 （5）参加性 （6）波动性7.一般股票的功能：（1）筹资功能 （2）投资功能8.一般股票的主要权利：（1）公司重大决策的参加权 （2）公司盈余和剩余资产的安排权 （3）选择管理者9. 优先股票的特征：（1）股息率固定 （2）股息分派优先 （3）剩余资产安排优先 （4）一般无表决权1
4、0. 优先认股权：是指股份公司为增加公司资本而确定发行新股时，原来的一般股股东享有依据持有比例以特定价格优先认购新股的权利。1.债券购买者与发行者之间的关系：是债权债务关系2.债券及其基本要素：（1)债券的票面价值 （2）债券的发行人 （3）偿还期限 （4）债券利率3. 债券的性质：（1）债券属于有价证券 （2）债券是一种虚拟资本 （3）债券是债权的表现4.债券的特征：（1）偿还性 （2）流淌性 （3)平安性 （4）收益性5.按计息方式，债券可以分为哪几类？（1）单利债券 （2）复利债券 （3）贴现债券 （4）累进利率债券6.债券与股票的比较：债券与股票的相同点：（1）两者都属于有价证券 （2
5、）两者都是筹措资金的手段债券与股票的区分：（1）两者权利不同；（2）两者目的不同；（3）两者期限不同；（4）两者收益不同；（5）两者风险不同；7.公债的特点：（1）平安性高；（2）流通性强：（3）收益稳定；（4）免税待遇；8.金融债券的特征：1、专用性 2、集中性 3、高利性 4、流淌性9.可转换公司债：是指发行人依据法定程序发行，在肯定时期内依据约定的条件可以转换成为为股份的公司债券。10. 债券市场功能：1、融资功能 2、资金流淌导向功能 3、宏观调控功能1. 证券投资基金与股票、债券的区分：反映的关系不同；在操作上投向不同；风险与收益状况不同2.证券投资基金的特点：1、规模经营 2、专家
6、理财 3、组合投资 4、特地保管 5、买卖便利3.公司型基金：是具有共同投资目标的投资者依据公司组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。4. 契约型基金：是基于肯定信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司、基金保管机构和投资者三方通过信托投资契约而成立。5. 开放式基金：基金单位不定，投资者可以自由加入或者退出；人数没有限制；依据净资产扣除手续费赎回。6.封闭式基金:基金单位总额限制；投资者不行以赎回，只能以市场价格转让7.证券投资基金的组织结构：1、基金持有人 2、基金管理人 3、基金托管人 4、基金销售代理人8.评价证券投资基金主要哟哪三种方法？1、夏普业绩指数法 2、特雷诺业绩
7、指数法 3、詹森业绩指数法9.证券投资基金的营销包括哪几个部分？产品设计；基金销售；客户服务1.金融衍生工具的功能：促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传播，其价格的形成有利于资源的合理配置和资金的有效流淌，还可以增加国家金融宏观调控实力。2.金融衍生工具依据交易特点分类：金融期货、金融期权、金融互换、远期合约3. 金融衍生工具总体风险特征：1、市场风险 2、信用风险 3、流淌性风险 4、法律风险 5、操作风险4. 操作风险：是指因为错误、沟通不良、缺乏了解、未经授权、监管不严格或者系统故障而给投资者造成损失的风险。5. 金融期货经济功能：1、规避风险 2、发觉价格6. 金融期货的影
8、响因素：经济增长；货币供应量；通货膨胀；国际收支；货币、财政政策等。7.金融期货与期权的区分：1、标的物不同 2、投资者权利与义务的对称性不同 3、买卖双方在收益上的不对称性 4、金融期货交易与金融期权交易的功能不同。8. 金融期货的特性：1、金融期货的基础产品为金融产品 2、高度标准性喝长久性、易贮存性 3、杠杆性的信用交易，使风险和收益极大化。9. 可转换证券的要素：1、转换比例 2、转换价格 3、转换期限10.认股权证的价值：1、内在价值 2、投机价值1.证券市场多样化的表现：证券商品多样化、证券交易方式多样化、以及证券投资者多样化2. 证券市场的功能：（1）筹集资本的功能 （2)市场定
9、价功能 （3)资源配置功能 （4）企业转制功能3. 证券经营机构：包括三部分：1、证券承销商 2、证券经纪商 3、证券自营商4.证券市场：是股票、债券证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。5.证券市场的特征：（1）是资本的供求中心；（2）是干脆融资市场；（3）交易主体具有不固定性；（4）投资者须要担当肯定的风险。6.机构投资者包括哪几类？政府机构投资者；企业；事业单位；金融机构；7.证券业协会：是常常有社团法人资格的证券业自律性组织。8.行政机构管理：它是政府附属的行政机构对证券市场进行集中统一监管。1.证券发行的特征:(一）证券发行必需是符合条件的企业组织或者政府组织作为发行人依法以筹资为
10、目的的行为（二）证券发行是发行人向社会投资者从事的筹资行为（三）证券发行本质上是指发行人发行资本证券的行为（四）证券发行行为具有较强的技术性和困难的程序性。2.我国证券发行与承销的基本原则：（1）公开性 （2）公允诚信原则 （3）核准性原则3.证券发行方式有哪几类？（1）认购表方式 （2）与储蓄挂钩方式 （3）全额预缴模式 （4）上网竞价发行方式 （5）上网定价发行方式4.股票公开发行的程序：（1）提动身行股票的申请 （2）证监会受理和核准 （3）托付中介机构按期完成股票发行5. 确定发行价格的方法：1、市盈率法 2、竞价确定法 3、净资产倍率法 4、先进流量折现法6.证券承销中的禁止行为包括
11、哪几个方面？1、不正值招揽承销业务 2、不公正信息披露 3、虚假承销行为 4、非法截留承销股票 5、以不正值手段诱使他人认购证券 6、其他禁止行为7. 基金的发行方式：1、公募发行与私募发行 2、自行发行与代理发行8. 债券信用评级的依据：主要考虑三个因素：债券发行人的偿债实力、债券发行人的自信状况、投资者担当的风险水平9. 确定股票价格发行的制约因素：主要有：净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状况等10. 股票承销的风险防范：1、确定合理的股票发行价格 2、组织承销团分散承销 3、确定适当的承销方式 4、选择适当的发行时机 5、采纳适当的发行方式1.证券流通市场的概念：是指
12、对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。2. 场内交易市场特征：1、公允性特征；2、公开行特征；3、组织性特征3. 股票价格的种类：（1）股票的票面价格 （2）股票的发行价格 （3）股票的账面价格 （4）股票的清算价格 （5）股票的理论价格 （6）股票的市场价格4. 股价指数的作用：（1)反映股票价格的变动状况 （2）反映股份公司的经营业绩状况 （3）反映国民经济的发展状况 （4）可作股价技术分析和预料分析5. 场外交易市场：在证券交易所以外进行证券买卖所形成的市场。又称“柜台交易市场”。6. 证券交易规则主要包括哪几个方面？（1)公开交易；（2）规定证券交易所；（3）规定证券交易方式；（
13、4）规定证券收费标准；（5）成交原则和成交依次；（6）交易品种和时间；（7）涨跌幅限制7.交易的价格优先原则：是指在相同时间内办理托付的，价格较高的买入申报优于交个较低的买入申报。8.股票的帐面价格：每股账面价格=（总资产-负债）/总股数9.我国目前证券交易托付的方式：主要有柜台托付、电话托付、自助托付和网上托付10.股票价格指数：是用百分比来表示，股票价格波动趋势的动态指标1.证券投资分析的意义：（1）提高投资决策的科学性，削减盲目性（2）降低投资风险，提高投资收益2. 证券投资分析的信息来源：（1）历史资料；（2）媒体信息；（3）实地访查3.证券技术分析：目的是预料证券价格涨跌的趋势；认为
14、价格是由供求关系确定；解决何时买证券的问题。4.基本分析：指通过对公司的经营管理状况、行业的动态以及一般经济状况的分析来探讨证券的价值，即解决应当购买何种证券的问题。5. 解套操作策略：（1）以快刀斩乱麻的方式停损了结（2）弃弱求强，换股操作（3）采纳拔挡子的方式操作（4）向下平摊法（5）不变应不变的“不卖不赔”方法。6.平摊操作策略：（1)逐次平均购进平摊；（2）加倍购进平摊7. 采纳顺势而为策略必需满意的条件：（1）必需明确股市涨跌的主要趋势：（2)能够刚好预料这种趋势8.拔档子操作策略：即先停损了结，然后在较低的价位买进，以减轻和扎平上挡解套的损失。1. 宏观经济分析包括哪几个方面？（一
15、）经济周期（二）通货膨胀 （三）利率水平 （四）货币供应量 （五）汇率与税制2. 行业的经济类型：1、基础性产业 2、周期性产业 3、成长性产业3. 制约行业发展的因素：1、技术进步2、政府政策3、社会习惯的变更4. 公司经营状况分析包括哪几个方面？（1)公司的历史沿革分析（2）公司的经营观念分析（3）公司的经营性态分析（4）公司的成长性分析5. 技术分析的理论基础：1、市场行为能反映一切信息2、价格呈趋势形态变态3、历史常常重演6.货币供应量：是中心银行货币政策的中间目标。通过货币发行来调整经济运行。7. 基础性产业：多属于国民经济的基础设施部门，包括交通、能源、电讯、原材料、公用事业等。8. 公司财务分析的目的：依据账面的数字变动、趋势和相互关系，运用百分比和比率的方法加以分析，推断企业的财务和经营状况。9.现金流量表：是以现金收付实现制为基础，综合反映肯定时期现金流入和流出的报表。10. 上升趋势线：当股票价格上升时，把K线图的各K线的最低价连起来，绘一条直线，称为上升趋势线。1.证券投资的基本原则：（1）收益与风险最佳组织的原则（2）分散投资的原则（3）理性的投资原则（4）剩余资金投资原则（5）实力充溢原则（6）时间充裕原则2.资金投资期限的三类状况：长线投资；中线投资；短线投资3. 确定证券投资政策主要包括哪些？确定证券投资收益目标；投资资金的规模；投资的对象
