詹姆斯·西蒙斯

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1、http:/ Simons, 1938年一)是美国数学家、投资家和慈善家。 是世界级的数学家，也是最伟大的过址金经理之一。西蒙斯1958年毕业于麻省理工学院,1962年在伯克利加州大学获得博士学位。他 曾任教于麻省理工学院、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。陈-西蒙斯形式就是以陈 省身和他命名的。1976年，他获得了美国数学会的范布伦奖。2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索 罗斯的两倍；从1988年开始，他所掌管的大奖章基金年均回报率高达34%，15年来 资产从未减少过。西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师,他的文艺复兴科技公司里坐满了数学和自然 科学的博士。

2、用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功 的秘诀。“人们一直都在问我，你赚钱的秘密是什么？ ”几乎每次接受记者采访时，詹姆斯 西蒙斯(James Simons)总会说到这句话，他似乎已经习惯了那些渴望的眼神。事实 上，在对冲基金的世界里，那应该是每个人都想要了解的秘密。68岁的西蒙斯满头银发喜欢穿颜色雅致的衬衫光脚随意地蹬一双1 oafers牌休 闲鞋。虽然已经成为机构投资者杂志年度最赚钱的基金经理，但还是有很多人不知 道他到底是谁。西蒙斯曾经和华裔科学家陈省身共同创立了著名的Chern-Simons定 律，也曾经获得过全美数学界的最高荣誉。在充满了传奇色彩的华尔街，西

3、蒙斯和他的 文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies Corp)是一个彻底的异类。作风低调的西蒙斯很少接受采访不过自从他放弃了在数学界如日中天的事业转而 开办投资管理公司后，二十多年间，西蒙斯已经创造了很多难以企及的记录，无论从总 利润还是净利润计算，他都是这个地球上最伟大的对冲基金经理之一。以下是一些和西蒙斯有关的数字1988年以来西蒙斯掌管的的大奖章(Medallion) 对冲基金年均回报率高达34%这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出 10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点；从2002 年底至2005年底，规模为50亿

4、美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的 回报。这个回报率是在扣除了5%的资产管理费和44%的投资收益分成以后得出的并且 已经经过了审计。值得一提的是，西蒙斯收取的这两项费用应该是对冲基金界最高的， 相当于平均收费标准的两倍以上。高额回报和高额收费使西蒙斯很快成为超级富豪，在福布斯杂志2006年9月发布的“400位最富有的美国人排行榜中，西蒙斯以40亿 美元的身家跻身第64位。2007年福布斯全球亿万富豪排行榜,以40亿美元位列第2142008年福布斯全球亿万富豪排行榜,以55亿美元位列第1782009年福布斯全球亿万富豪排行榜,以80亿美元位列第552010年福布斯全球亿万富豪排行榜

5、,以85亿美元位列第80编辑数学怪才狂飙华尔街他是一位世界级的数学大师，和我国著名数学家陈省身发现了 “Chem-Simons几何 定律”；他同时又是亿万富翁，是华尔街年薪最高的基金经理人和操盘手。他运用统计 方法建立风险投资的数学预测模型，创下了惊人的投资回报率，自1988年以来，年均 报酬率高达34%,超过金融大鳄索罗斯！这个人就是美国Medallion对冲基金负责人一詹姆斯西蒙斯。一个人们眼中有点 近乎偏执的数学怪才。编辑因偏执而成功今年67岁的西蒙斯毕业于麻省理工大学数学系，后来又获得伯克莱加州大学数学 博士学位。曾任教于麻省理工大学、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。在数学领域工作15

6、年，数学研究正处于高峰时，西蒙斯转入金融界，开始创立私 人投资Medallion对冲基金。经过多年研究，他发明了一套运用统计方法建立风险投资 的数学预测模型。西蒙斯领导Medallion对冲基金会以电脑运算为主导，运用数学模型 在全球各种市场上进行短线交易。依靠这种策略，他从一个天才数学家变身成为华尔街 亿万富翁，被誉为“地球上最好的基金经纪人。西蒙斯领导着50亿美元的对冲基金， 自1988年创立以来，年均报酬率高达34%。2004年，西蒙斯光是佣金就赚了 5亿美 元。编辑因偏执而存在在华尔街股场，西蒙斯特立独行，以数学理论为本，完全采用科学统计方法操盘。 在生活中，他笃信科学方法，近乎偏执。

7、西蒙斯有5个孩子，小女儿奥德莉6岁时便被发现患有自闭底 西蒙斯为了给心爱 的女儿治病，成立了西蒙斯基金会援助教育及医疗方面的科学研究计划。20年来，西 蒙斯捐助3800万美元来研究造成自闭症的原因。与此同时，他还捐出1亿美元，成立 美国最大的自闭症私人研究中心西蒙斯强烈倡导研究团队从遗传学的角度来找出自闭 症的根源，这不仅遭到科学家们的反对，同时也招来了许多病童父母的抗议。他们都认 为自闭症可以用改善环境的办法来治疗。因为西蒙斯的偏执坚持，目前奥德莉已上大学，虽然在社交及学习问题上有所障 碍，但她热衷于参加犹太教聚会以及争取妇女和少数权益活动。2003年，西蒙斯基金 会发表了有关自闭症的研究报

8、告，并展示精确的自闭症基因图谱。编辑因偏执而独特西蒙斯的公司一共有140名员工，其中1/3拥有数理博士学位。他从不雇用华尔街 分析师，而是喜欢身边围绕着一群“怪胎”。这群超级“怪胎”的专业领域千奇百怪，包括 天体物理学、数学理论、电脑科学。这和华尔街完全沾不上边。然而，他正是依靠这些 “怪胎”专家，运用量化策略从庞大的市场中筛选数据，找寻统计上的关系，找到预测商 品、货币及股市价格波动的模式。后来华尔街虽然也有其他对冲基金采取了相同的策 略，却远远不及西蒙斯那样成功。最近，西蒙斯想验证这个数学模型是否适用于任何规模的基金。于是，他扬言要成 立千亿美元的基金，这相当于全球对冲基金总和的/10。此

9、语一出，立即在金融圈引起 骚动。这个由数学家和物理学博士共同开发的基金叫文艺复兴与法人股票基金，从去 年10月创立以来，短短3个月就集资40亿美元。许多基金经理人发现，当管理者的 资产过于庞大，对冲基金要想实现高于业内平均水平的报酬率就越来越难西蒙斯会成 功吗？华尔街和数学界都拭目以待。编辑詹姆斯西蒙斯一模型先生针对不同市场设计数量化的投资管理模型，并以电脑运算为主导，在全球各种市场 上进行短线交易是西蒙斯的成功秘诀。不过西蒙斯对交易细节一直守口如瓶，除了公司 的200多名员工之外，没有人能够得到他们操作的任何线索。对于数量分析型对冲基金而言，交易行为更多是基于电脑对价格走势的分析而非 人的主

10、观判断。文艺复兴公司主要由3个部分组成，即电脑和系统专家，研究人员以及 交易人员。西蒙斯亲自设计了最初的数学模型，他同时雇用了超过70位拥有数学、物 理学或统计学博士头衔的人。西蒙斯每周都要和研究团队见一次面，和他们共同探讨交 易细节以及如何使交易策略更加完善。作为一位数学家，西蒙斯知道靠幸运成功只有二分之一的概率要战胜市场必须以 周密而准确的计算为基础。大奖章基金的数学模型主要通过对历史数据的统计，找出金 融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场 目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。目前市场上 也有一些基金采取了相同的策略，不

11、过和西蒙斯的成就相比，他们往往显得黯然失色。文艺复兴科技公司的旗舰产 一大奖章基金成立于1988年3月，到1993年， 基金规模达到2.7亿美元时开始停止接受新资金。现在大奖章基金的投资组合包含了全 球上千种股市以及其他市场的投资标的，模型对国债、期货、货币、股票等主要投以标 的的价格进行不间断的监控，并作出买入或卖出的指令。当指令下达后，20名交易员会通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的 机会，交易量之大甚至有时能占到整个纳斯达克市场交易量的10%。不过，当市场处于 极端波动等特殊时刻，交易会切换到手工状态。和流行的“买入并长期持有的投资理念截然相反，西蒙斯认为市场的异常状态通常 都

12、是微小而且短暂的，“我们随时都在买入卖出卖出和买入，我们依靠活跃赚钱，西蒙 斯说。西蒙斯透露，公司对交易品种的选择有三个标准：即公开交易品种、流动性高，同 时符合模型设置的某些要求。他表示，“我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的 优势之一是可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又 输得精光。”西蒙斯的所作所为似乎正在超越有效市场假说有效市场假说认为市场价格波动是 随机的，交易者不可能持续从市场中获利。而西蒙斯则强调，“有些交易模式并非随机， 而是有迹可循、具有预测效果的。”如同巴菲特曾经指出“市场在多数情况下是有效的， 但不是绝对的”一样，西蒙斯也认为，虽然整体而

13、言，市场是有效的，但仍存在短暂的 或局部的市场无效性，可以提供交易机会。在接受纽约时报采访时，西蒙斯提到了他曾经观察过的一个核子加速器试验，“当两个高速运行的原子剧烈碰撞后，会迸射出数量巨大的粒子。”他说，“科学家的工作 就是分析碰撞所带来的变化。”“我注视着电脑屏幕上粒子碰撞后形成的轨迹图，它们看似杂乱无章，实际上却存 在着内在的规律，”西蒙斯说“这让我自然而然地联想到了证券市场,那些很小的交易， 哪怕是只有100股的交易，都会对这个庞大的市场产生影响而每天都会有成千上万这 样的交易发生。”西蒙斯认为，自己所做的就是分析当交易这只蝴蝶的翅膀轻颤之后， 市场会作出怎样复杂的反应。“这个课题对于

14、世界而言也许并不重要，不过研究市场运转的动力非常有趣。这是 一个非常严肃的问题。”西蒙斯笑起来的时候简直就像一个顽童，而他的故事，听起来 更像是一位精通数学的书生，通过复杂的赔率和概率计算，最终打败了赌场的神话。这 位前美国国防部代码破译员和数学家似乎相信，对于如何走在曲线前面，应该存在一个 简单的公式，而发现这个公式则无异于拿到了通往财富之门的入场券。编辑詹姆斯西蒙斯的黑箱操作对冲基金行业一直拥有“黑箱作业”式的投资模式可以不必向投资者披露其交易细 节。而在一流的对冲基金投资人之中，西蒙斯先生的那只箱子据说是最黑的”。就连优秀的数量型对冲基金经理也无法弄清西蒙斯的模型究竟动用了哪些指标， “

15、我们信任他，相信他能够在股市的惊涛骇浪中游刃有余，因此也就不再去想电脑都会 干些什么之类的问题”，一位大奖章基金的长期投资者说。当这位投资者开始描述西蒙 斯的投资方法时，他坦承，自己完全是猜测的。不过，每当有人暗示西蒙斯的基金缺乏透明度时他总是会无可奈何地耸耸肩“其 实所有人都有一个黑箱，我们把他称为大脑。”西蒙斯指出，公司的投资方法其实并不 神秘，很多时候都是可以通过特定的方式来解决的。当然，他不得不补充说，“对我们 来说，这其实不太神秘。”在纽约，有一句名言是：你必须非主流才能入流You have to be out to be in）， 西蒙斯的经历似乎刚好是这句话的注解。在华尔街，他的所做所为总是让人感到好奇。西蒙斯的文艺复兴科技公司总部位于纽约长岛那座木头和玻璃结构的一层建筑从 外表看上去更像是一个普通的脑库，或者是数学研究所。和很多基金公司不同的是，文 艺复兴公司的心脏地带并不是夜以继日不停交易的交易室而是一间有100个座位的礼 堂。每隔半个月，公司员工都会在那里听一场科学演讲。“有趣而且实用的统计学演讲， 对你的思想一定会有所启发。”一位喜欢这种学习方式的员工说。令人惊讶的还不止这些。西蒙斯一点也不喜欢华尔街的投资家们，事实上，如果你 想去文艺复兴科技公司工作的话，华尔街经