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1、.波浪理论汇总整理一、 学习波浪理论的思想准备 注意以下几点： 1. 波浪理论并不是横空出世的理论,它是在高度概括、总结历史上已经成熟的技术分析理论、流派和分析技巧的基础上产生的新的理论体系。 2. 波浪理论在总体上属于趋势理论,它的缺陷是没有详细阐述如何发现、判断和确认既往趋势的终结和新趋势的形成,但它对趋势的特点、性质和可能的运行目标方面的研究却是其他理论所无法替代的。 3. 波浪理论不以阐述分析技巧见长,其更侧重于思维方法的建立。 4. 所有与趋势分析、图形分析、指标分析、价量分析有关的分析理论和技巧均可适用于波浪理论的应用。 5. 在突变面前、波浪理论也是措手不及的,它唯一可能的补救作
2、用是在第一时间阐述突变的性质和可能的后果。 把握以下几点： 第一, 知道走势、了解趋势。 我们再次强调：把握股票价格变化的关键是把握势。 势是客观存在的打开任何一幅股票的长期走势图、你都会很真切地感受到这一点图1； 势也是稳定存在的即它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间图1； 势的存在具有规律性即我们有可能对其事先感知或在事后第一时间对其予以确认。 第二,要有鉴定和辨别不同规模行情的能力以及相当的空间想象力。股市里没有发生不了的行情、只有没发生过的行情。 第三,我们都必须时刻牢记：市场的运动是绝对的、波浪理论是相对的；不是市场遵循波浪理论而变化、而是波浪理论因市场变化而存在和发展。 二、
3、学习波浪理论的第一步：了解道氏理论 道氏理论首开技术分析的先河,第一个提出趋势的概念。运用道氏理论阐述头肩底的形成过程,很经典地阐明了道氏理论是如何看待势的形成和演变的。 以0571新大洲在1998年末至20XX上半年的走势为例 1、从某历史低点启动有规模的反弹事后发现其构成左肩； 2、反弹结束后再创新低；即后来的头部 3、有规模的创新低后重返该某历史低点即左肩所处的股价水平以上大底筑成的第一信号； 4、在重返该某历史低点以上后居然能继续上升至前度反弹的价格水平即图示中颈线之所在；此为大底筑成的第二信号 5、在可能的再度回落中居然能在前度该某历史低点即左肩或左肩以左的某局部低点附近止稳此阶段为
4、构筑右肩阶段、亦为大底筑成的第三信号：明显地不至于再创新低 6、再度启动上升行情并放量突破前度反弹的最高点即颈线所处的价位 至此、头肩底确认！ 以上就是道氏理论中关于下跌趋势的发展和终结、上升趋势形成和确认方面的基本内容,下面我们再从上升行情的角度进行阐述： 以上证指数月线图为例 1、股价从某一个低点a点启动升势至b点后、若再度回落不至于创新低即c点高于a点则具备了今后创新高的基本基础； 2、其后一旦创新高突破b点则意味着有机会进入持续上升行情,且在此过程中可能出现的回调极有可能不再低于前度启动升势时形成的高点即从d点回落至e点、e点不至于低过b点； 3、若以上假设成立、则股价有机会再创新高即
5、到达f点,由此循环向上直至终结； 4、当某次创新高比如j点后的回调低于前度高点h点时、意味着原来的升势受到了遏制今后即使仍能上升、其势头将逐渐趋缓；而当该回调直至前度升势起点I点时、整个升势可能已宣告结束,今后的上升将不会再创新高；而一旦果真如此、则再度下跌将创新低由此进入下跌的循环。 头肩顶 以上阐述均源于道氏理论。由于道氏理论产生的地点美国和诞生的时代美国股市持续发展时期有其历史的特殊性,在投资风险日趋增大的今天、传统的道氏理论已经不能充分满足股市发展的要求了：比如道氏理论不涉及目标测量,没有具体阐述应该如何区分不同规模、不同级别的行情等；但是,构成道氏理论理论核心的部分对趋势的发现和阐述
6、仍是具有里程碑意义的。可以这样说：只有在揭示了趋势的客观存在和趋势呈规律性以后,才奠定了技术分析成立和发展的基础。波浪理论就属于对道氏理论的丰富、发展和完善。 二、波浪理论的基本理论结构 1、 波浪理论最终无非是阐述：价格运动呈趋势运动,且该趋势具有规律性；所谓趋势运动,指的是尽管短线行情经常是涨跌交错的,但其在相当长时间的运行中始终朝着一个方向前进比如1994年8月份以来到20XX5月份的中国股市就属于长期上升趋势：从400多点一直升到2245点,累积升幅达到500%以上。 2、 价格运动呈涨、跌交替循环, 波浪其实指的就是行情的涨跌交替循环,每次循环结束将进入更高一级循环。 行情启动局部见
7、顶,其后进入全面调整。在该涨跌循环确认结束以后、一旦有向上突破的信号即可视作进入更高一级循环,即后市将进入新一轮上升推动浪这句话要连起来看,并不是所有一旦有向上突破的信号即可视作进入更高一级循环的、必须是进入全面调整以后：即所谓小调整结束之后进入小突破、大调整结束之后进入大突破。 3、 价格运动主要表现为以上升趋势为主、下跌走势为辅,下跌总的说来是对上升的调整。从总体来看,特征之一是每次的底部在不断抬高。 4、 当价格进入下跌趋势时、其间局部发生的上升走势就不再是趋势的主导、而只是对下跌趋势的调整俗称反弹。一般情况下会受阻于此前的次高位。 5、 6、 由于大趋势中有小趋势,故波浪理论里的浪最终
8、只有2种：推动浪和调整浪也就是说：现在的行情要么处于某推动浪、要么处于某调整浪；从特点上讲,推动浪在走势上最大的特征是倾泻,而调整浪在走势上最大的特征是拉锯； 7、 根据浪况即推动浪或调整浪的不同,行情运行目标的计算方法当然也不一样,所以对涨跌目标的计算基础是对行情的定性其究竟处于推动浪还是调整浪； 8、 为什么量即成交量不重要？因为价格的变化已经说明或曰囊括了一切市场背景尤其是在外汇交易的分析里是没有成交量这个概念的,但依然适用波浪理论； 9、 组成波浪理论的三大部分内容是：浪的级数、浪的形态、浪的规模。 10、 局部构筑双底以后再度上扬并创局部新高,若不能证明是某3浪,则必然是某c浪即一旦
9、宣告结束、后市极有可能会创新低属于反弹阶段的双重之字形调整的行情除外。 11、 每次回落若不至跌破前度上升行情的起点,则再度上升经常会创新高。所以,正确判断每次回落的后果即是否会跌破前度上升行情的起点是最重要的！ 12、 所有正在上升的股票都只有2种可能的结果：将创局部或历史新高或不创局部或历史新高；判断的方法就是：看此前的下跌是属于局部调整性的下跌还是整体走熊的下跌判断的方法是有无跌破次低位。 13、 波浪理论及其波浪的具体划分 价格的运动过程为:上升-调整-上升-调整-上升下跌-调整反弹-下跌。 如图所示：任一级别的涨跌循环都由8个浪组成,构成主要运动趋势的浪称之为推动浪、其一般由5个子浪
10、组成通常用数字注明；与主要运动趋势方向相反的浪称之为调整浪、其一般由3个子浪组成为与推动浪相区别、通常以英文字母注明。 图示中15浪完成后、其共同构成高一级别的推动浪的第一浪为便于区别、通常以加括弧或其他方法加以注明；反过来说：由于1浪属于推动浪、故由5个子浪组成；又由于1浪呈上升趋势,故其子浪中方向向上的1、3、5浪为低一级别的推动浪、2、4浪则分别为1、3浪的调整浪。 1浪完成后进入2浪。由于2浪是1浪的调整浪,一般会由3个子浪组成、分别以a、b、c浪表示。 到了5浪完成后意味着更高一级别的某推动浪已经完成一般用罗马字母、表示,其后进入对该推动浪的调整浪；由于浪属于调整浪、故应该由3个组成
11、浪构成即a浪、浪和浪；又由于其整体处于下跌趋势,故处于下跌的组成浪即a浪和浪成为了推动浪、由5个子浪组成,而该期间处于上升的组成浪即浪成为了调整浪、由3个子浪组成。 注：以上说明为波浪理论中最重要的框架部分,务必了解透彻 波浪理论归根结底讲述的是行情的主与次就是所谓的推动浪与调整浪的交替循环。推动浪未必指的是上升行情、只是指当时趋势的方向；但推动浪是由5个子浪组成,所以下跌行情浪也可以以5个浪的形态展开。 一个基本循环是由21个浪加13个浪来完成,分别是上5下3上5下3上5下5上3下5。 继续分解就是144个浪 144个浪的顺序是 上5下3上5下3上5构成大一浪下5上3下5构成大二浪上5下3上
12、5下3上5构成大三浪下5上3下5构成大四浪上5下3上5下3上5构成大五浪；下5上3下5上3下5构成大A浪上5下3上5构成大B浪下5上3下5上3下5构成大C浪换种表述方法：基本循环的顺序是 推动浪-调整浪-推动浪-调整浪-推动浪推动浪-调整浪-推动浪 这种表述最有价值的一点在哪里呢？那就是：调整浪之后一定是推动浪！ 所以,确认调整浪以及准确判断调整浪结束是至关重要的,因为能够准确判断调整浪结束、也就能够及时捕捉下一个即将爆发的推动浪。 如何判断行情处于调整浪呢？ 1看成交量、行情进入调整浪时成交量会明显递减,2看形态、调整浪整体来说属于收敛形态,3看力度、即推动浪在较短时间运行的幅度调整浪即使在
13、更长的时间里也无法完成。 但是,调整浪又是最难把握的：调整时间、调整幅度、调整级别等都不容易把握；比如推动浪推动浪只可能发生在5A浪、C1浪时,但在A没有跌破3以前、谁也不能绝对地否认其不是某次一级别的调整浪；同样,在1没有升破某重要的次低点时、人们也经常会将其误认为是局部展开的反弹行情。 虽然波浪无时无处不在,但在日线图和周线图上的表现会更可靠、更具规律性。 三、波浪理论研究的基本内容： 1. 趋势： 即判断现在的行情是处于持续上涨阶段、还是持续下跌阶段以及今后是否将 继续呈上升或下跌状态； 2. 性质:：即判断现在的行情是对前状态升/跌行情的调整还是对次前状态行情的延 续；究竟处于推动浪还
14、是调整浪。 3. 目标价位测算：调整目标一般为被调整行情波幅的38.2% 、50%、61.8%, 极端情况下也可以小至23.6%、大到76.4%； 延续目标经常为前一轮同方向行情波幅的 61.8%、100%以及161.8%。 四、波浪理论在应用方面最难把握的以及无法达到的几点是： 现在行情到了哪里？应该说精确的位置是不可能测到的 波浪理论不能预测突变、但能解释突变发生后的后果 如何确定大浪的结束和形成 如何确定调整浪的结束比如：当行情在一个很长的时间和很大的空间呈收敛波动时,我们如何预知其今后究竟会向上突破还是会向下突破？ 如何确定推动浪的最后目标 如果发现对某浪判断有误,是不是一定可以确定其
15、为另一个特定的浪以及应该如何确认 当行情长期处于收敛调整状态时、如何感知其下一步究竟会向哪个方向突破以及任何确定其浪的性质和规模 当判断行情刚刚进入某较大级别的推动浪时究竟该市价追入还是该候回落再承接、会不会回落、如何判断其是正常回落还是升势结束跌势开始、如何识别假突破 五、正确认识波浪理论 首先,必须承认炒股、炒汇等都属于投机、投机则属于搏弈类的、因此炒股、炒汇等的盈亏是有概率的,承认这些以及认识到这些就能理解止损的必要性和重要性； 第二,波浪理论最有价值的地方是告诉我们3浪的威力,波浪理论最遗憾的地方是不能告诉我们什么时候运行3浪但我们有机会知道什么不是3浪； 第三,当你以为是3浪并且进场了的时候,一旦发现它不是3浪就必须止
