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1、K线图分析反转形态1-10种一、反转型态一头肩顶反转形态指股价趋势逆转所形成的图形，亦即股价由涨势转为跌势，或由跌势转为涨 势的信号1 .型态分析头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：(1 )左肩部分一一持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显 著的减少。(2 )头部 股价经过短暂的回落后，又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过， 成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成 交量在这回落期间亦同样减少。(3) 右肩部分一一股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是
2、，市场 投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。(4) 突破从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线 的幅度要超过市价的3%以上。简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个 高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。2 .市场含义头肩顶是一个不容忽视的技术性走势，我们从这型态可以观察到好淡双方的激烈争夺 情况。初时，看好的力量不断推动股价上升，市场投资情绪高涨，出现大量成交，经过一次 短期的回落调整后，那些锗过上次升势的人在调整期间买进，股价继续上升，而且攀 越过上次的高点，表
3、面看来市场仍然健康和乐观，但成交已大不如前，反映出买方的 力量在减弱中。那些对前景没有信心和错过了上次高点获利回吐的人，或是在回落低 点买进作短线投机的人纷纷沽出，于是股价再次回落。第三次的上升，为那些后知后 觉错过了上次上升机会的投资者提供了机会，但股价无力升越上次的高点，而成交量 进一步下降时，差不多可以肯定过去看好的乐观情绪已完全扭转过来。未来的市场将 是疲弱无力，一次大幅的下跌即将来临。对此型态的分析是：（1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。（2）当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的可能性；当第三次回升股价没法升抵上次的高点，成交继续下
4、降时，有经验的投资者就会 把握机会沽出。（3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然股价和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。（4）当颈线跌破后， 我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测股价会跌至哪一水 平。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破 颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是该股将下跌的最小幅度。3要点提示（1 ）一般来说左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。但如果右肩的高点较头部还要高，型态便不能成立。（2）如果其颈线向下倾斜， 显示市场非常疲乏无力。（3）成交量方面，
5、左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过，根据有些统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多，三分之一的成交量大致相等，其余 的三分之一是头部的成交大于左肩的。（4）当颈线跌破时，不必成交增加也该信赖，倘若成交在跌破时激增，显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在成交量增加的情形下加速下跌。（5）在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升（后抽），这情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。（6 ）头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅。（7 ）假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部，又或是股价于跌破颈线后回升高于颈线，这可能是一个失败的头肩顶
6、，不宜信赖。二、反转型态一头肩底1. 形态分析和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称倒转头肩式”。形成左肩时,股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。接着股价又再下跌 且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多一形成头部；从头部最低点回升时，成交量有可能增加。整个头部的成交量来说，较 左肩为多。当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明 显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。最后，股 价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升， 整个型态便告成立。2 市
7、场含义头肩底的分析意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来，股 价一次再一次的下跌，第二次的低点（头部）显然较先前的一个低点为低，但很快地 掉头弹升，接下来的一次下跌股价末跌到上次的低点水平已获得支持而回升，反映出 看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。当两次反弹的高点阻力线（颈线）打破 后，显示看好的一方已完全把淡方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。3 .要点提示（1 ）头肩顶和头肩底的形状差不多，主要的区别在于成交量方面。（2）当头肩底颈线突破时，就是一个真正的买入讯号，虽然股价和最低点比较，已上 升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚示买入的投资者应该继续追入。其最少升
8、幅的 量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线，然后在右肩突破颈线的一点开 始，向上量度出同样的高度，所量出的价格就是该股将会上升的最小幅度。另外，当 颈线阻力突破时，必须要有成交量激增的配合，否则这可能是一个错误的突破。不过， 如果在突破后成交逐渐增加，型态也可确认。（3 ）一般来说，头肩底型态较为平坦，因此需要较长的时间来完成。（4）在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但回不应低于线。如果回跌低于颈线， 又或是股价在颈线水平回落，没法突破颈线阻力，而且还跌低于头部，这可能是一个 失败的头肩底型态。（5）头肩底是极具预测威力的型态之一，一旦获得确认，升幅大多会多于其最少升幅 的。三、反
9、转型态一单日（双日）反转1 .型态分析当一只股票持续上升一段时间，在某个交易日中股价突然不寻常地被推高，但马上又 受到了强大的抛售压力，把当日所有的升幅都完全跌去，可能还会多跌一部分，并以 全日最低价（或接近全日最低价）收市，这个交易日就叫做顶部单日反转。同样在下 跌时，某个交易日中股价突然大幅滑落，但马上又受到了强大的抢购支撑，把当日所 有的跌幅收幅，可能还会多升一部分，并以全日最高价（或接近全日最高价）收市， 这就是底部单日反转。两日反转就是这型态的变形。在上升的过程中，某交易日该股股价大幅扳升，并以全 日的最高价收市，可是翌日股价以昨天的收市价开盘后，全日价格不断下跌，把昨日 的升幅完全
10、跌去，而且可能是以上日的最低价收市，这走势的表现就称之为顶部两日 反。同样在下跌时，某个交易日里股价突告大幅滑落，但接着的一个交易日便完全收 复失地，并以当日最高价收和市，这就是底部两日反转。2市场含义我们以底部单日反转为例，解释这现象出现的成因。在下跌的阶段中，由于股价不断下跌，愈来愈多的投资者没法承担更大损失，于是止 蚀沽出。他们的沽售令股价进一步推低，更低的价格使他们更急于沽出，因此令到当 日价位急速下跌。当他们沽售完毕之后，抛售压力突告消失，其他投资者因为新低价 的引诱而尝试买人，马上就获得利润，于是有更多的投资者加进买入的行列，由于较 早时沽盘已全被消化，因此买盘很快便推动股价上升，
11、把当天跌去的价位全部升回。单日反转型态的市场含义至少有两点：（1）大市暂时见顶（当顶部单日反转出现），或是见底（当底部单日反转出现）。顶 部单日反转通常在消耗性上升的后期出现；底部单日反转则是在恐慌性抛售的末段出 现。（2）这并非是长期性趋势逆转的讯号，通常在整理型态的顶部中出现，虽然亦可能在长期性趋势的顶点（或底点）出现。3要点揭示（1）单日反转当天，成交量突然大增，而价位的波动幅度很大，两者较平时都明显增 大。如果成交量不高或全日价格波幅不大，型态就不能确认。（2）当日股价一、二个小时内的波动可能较平时三、四个交易日的波幅更大。顶部单 日反转时，股价开市较上个交易日高出多个价位，但很快地形
12、势逆转过来，价格迅速 以反方向移动，最后这一天的收市价和上个交易日比较几无变化。底部单日反转情形 则是完全相反。3）一般在临收市前 15 分钟，交投突然大增，价格迅速朝反方向移动（4 ）二日反转的成交和价位，两天的波幅同样巨大。顶部二日反转第二个交易日把前 交易日的升幅完全跌去；而底部二日反转则完全升回前交易日的跌幅。复合头肩型是头肩式（头肩顶或头肩底）的变形走势，其形状和头肩式十分相似，只 是肩部、头部、或两者同时出现多于一次，大致来说可划分为以下几大类：（1） 一头双肩式型态：一个头分别有二个大小相同的左肩和右肩，左右双肩大致平 衡。比较多的是一头双右肩，在形成第一个右肩时，股价并不马上跌
13、破颈线，反而掉 头回升，不过回升却止于右肩高点之下，最后股价继续沿着原来的趋势向下。（2）一头多肩式型态：一般的头肩式都有对称的倾向，因此当二个左肩形成后，很有 可能也会形成一个有肩。除了成交量之外，图形的左半部和右半部几乎完全相等。（3） 多头多肩式型态：在形成头部期间，股价一再回升，而且回升至上次同样的高 点水平才向下回落，形成明显的两个头部，也可称作两头两肩式走势。有一点必须留意：成交量在第二个头往往会较第一个减少。2 市场含义复合头肩型态的分析意义和普通的头肩式型态一样，当在底部出现时，即表示一次较长期的升市即将来临；假如在顶部出现，显示市场将转趋下跌。在形成复合头肩型的初期，因成交量
14、可能不规则，使型态难以辨认，但稍久就很容易 看出它和头肩型的趋势完全一致。许多人都高估复合头肩型态的预期上升（或下跌）威力，其实复合头肩型态的力量往 往较普通的头肩型态为弱。在中期性趋势出现时，复合头肩型态完成其最少升幅（或 跌幅）便不再继续下去，而普通头肩型态的上升（或下跌），往往是较其量度出来的 最蓨幅度为大的。3 .要点提示（1）复合头肩型态的最少升帽/跌帼量度方法和普通的头肩型态的量度方法一样。（2） 复合头肩型态的颈线很难画出来，因为每一个肩和头的回落部分（复合头肩底 则是回升部分），并不会全都落在同一条线上。因此，应该以最明显的二个短期低点（复合头肩底则是短期反弹高点），连接成颈线
15、。另外又或是以回落（或反弹）到其 价位次数最多的水平接连戍颈线。五、反转型态一圆形顶圆弧顶1 .型态分析股价呈孤形上升，即使不断升高，但每一个高点亦不了多少就回落，先是新高点较前 点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆形顶，在成交 量方面也会有一个圆形状。2. 市场含义经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量， 使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有上落 的静止状态。如果卖方力量超过买方，股价就回落，开始只是慢慢改变，跌势不明显, 但后期则由卖方完全控制市场，跌势便告转急，说明一个大跌市快将来临，未来下跌之势将转急转大，那些先知先觉者在形成圆形顶前离市，但在圆形顶完全形成后，仍 有机会撤离。3 .要点提示(1 )有时当圆形头部形成后，股价并不马上下跌，只反复向横发展形成徘徊区域，这 徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，股价继续朝着预期中的下跌趋势 发展。(2)圆形反转在股价的顶部和底部均会出现，其型态相似，意义相反。在底部时表现为股价呈孤形下跌，初时卖方的压力不断减轻，于是成交量持续下降，但买人的力 量仍畏缩不前，这时候股价虽是下跌，然而幅度缓慢和细小，其趋势曲线渐渐接近水 平。在底部时买卖力量达致均衡状态，因此仅有极小的成交量。然后需
