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1、-2009年一季度财务分析1报告目录一、利润分析一集团利润额增减变动分析1.水平分析2.构造分析二各生产分部利润分析1、 生产本部含QY分厂利润增减变动分析：2、一季度AY分公司利润增减变动分析：二、收入分析一销售收入构造分析：二销售收入的销售数量与销售价格分析：三销售收入的赊销情况分析三、本钱费用分析一产品销售本钱分析二各项费用完成情况分析四、现金流量表分析一现金流量表增减变动分析二现金流量分析五、有关财务指标分析一获利能力分析二短期偿债能力分析三长期偿债能力分析六、存在问题及分析一销售本钱的增长率大于产品销售收入的增长率二借款增加，获利能力降低，偿债风险加大七、意见和改良措施2重点关注现代
2、企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的本钱终究是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？3问题重点综述由于人民币销售价格的同比下落，销售本钱又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量缺乏以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。2009年一季度财务分析一、利润分析：一集团利润额增减变动分析1、
3、利润额增减变动水平分析净利润分析：一季度公司实现净利润万元，比上年同期减少了万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。利润总额分析：利润总额万元，同比上年同期万元减少万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少万元，补贴收入增加17万元。营业利润分析：营业利润万元，较上年万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少万元和万元。产品销售利润分析：产品销售利润万元同比万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加万元
4、，增长率27%；不利因素是三项期间费用万元，同比增加万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是万元、万元和万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。产品销售毛利分析：一季度销售毛利万元，销售毛利较上年增加万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、本钱两项相抵的结果。产品销售收入同比增加万元，增长53%；产品销售本钱同比增加万元，增长57%。2、利润增减变动构造分析及评价从200
5、9年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入构造比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果构造下降原因：产品销售利润构造下降，主要是产品销售本钱和三项期间费用构造增长所致。目前降低产品销售本钱，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。营业利润构造下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比
6、占构造比重下降也是不利因素之一。本期因补贴收入为利润总额构造增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入构造比重下降，营业外支出比重增加及所得税率构造上升都给利润总额构造增长带来不利影响。二各生产分部利润分析1、一季度生产本部含QY分厂利润增减变动分析：本部利润总额万元，同比减少万元，下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少万元、万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比减少万元增减相抵所致。本部产品销售利润万元，较上年同期万元减少万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售本钱和期间费用的增加幅度，造成产品销售
7、毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312.68万元，增长55.97%；而销售本钱、费用增加万元，本钱、费用率增长达58.72%。其中：产品销售本钱增加万元，增长70.52%；期间费用增加万元，47.61%。2、一季度AY分公司利润增减变动分析：AY分公司利润总额万元，同比减少万元，下降12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少万元、其他业务利润同比增加万元两项增减相抵所致。产品销售利润万元，较上年同期万元减少万元，减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加万元，增长38.95%；而销售本钱增加万元，增
8、长42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%；期间费用万元，同比减少万元，费用率下降21.25%。二、收入分析一销售收入构造分析：一季度集团完成销售收入万元。出口NSB、国内销售NSB及PE*材等收入与上年同期相比都有不同程度的增长，按销售区域划分：1.出口贸易创汇收入万美元，同比增加万美元，增长42.9%，折合人民币销售收入4340万元，完成年度方案的31%2.国内销售收入包括QY分厂万元，完成年度方案的19.9%，同比增加万元，增长44.6%。3.AY分公司PE*材收入万元，与上期的相比，增加万元，增长了38.95%。二销售收入的销售数量与销售价格分析一季度集团销售收入中
9、出口销售、国内销售、AY分公司在收入构造所占比重分别是 58.1%；28.2%；13.7%。其中以本部出口业务量最大，其对销售总额、本钱总额的影响也最大。1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入人民币较上年同期增加2312.67万元含QY分厂，增长55.97%；2、尽管3月始上调了局部出口产品售价，但汇率由元/1美元降到元/1美元，因汇率损失影响，一季度人民币销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比销售收入减少万元；3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变动影响同比增加销售收入1831.83万元。三销售收入的赊销情况分析2009年一季度应收帐款期末余额万元；与上期的333
10、7万元相比，增加了万元，应收账款增长了12.9%。其中：应收账款账龄在三年以上的有万元，占7.66%，1-2年的应收账款万元，占赊销总额的92.34%。说明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注意的是：各代表处赊销收入万元，占发货累计的70.55%；超出可用资金限额万元；代理商及办事处等赊销收入万元，其不良及风险赊销款万元，占其赊销收入的43%。不良应收款占28%，风险应收款占16%三、本钱费用分析一产品销售本钱分析1.全部销售本钱完成情况分析集团全部产品销售本钱万元，较上年同期万元增长57%。其中：出口产品销售本钱万元，占本钱总额的57.9%，同比增加万元，增长71%，其本钱增长率大大
11、高于全部产品销售本钱总体增长水平14%71%-57%；本部国内产品销售本钱万元，占本钱总额的27.3%，同比上年增加万元，增长42%；说明国内产品销售本钱增长率低于全部产品销售本钱增长率15%42%-57%；AY分公司产品销售本钱万元，同比万元，增加万元，增长42.23%，占本钱总额的14.8%；其销售本钱占收入构造的96.89%，同比上年增长0.22%2、各销售区域产品销售本钱对总本钱的影响： 出口产品销售本钱对总本钱的影响66%。国内销售产品本钱对总本钱的影响22%。 AY分公司销售产品本钱对总本钱的影响12%。一季度由于本钱增长影响，出口产品销售毛利率同比下降2%，这是销售毛利率下降的主
12、因。国内产品销售收入同比增长1%，本钱并没有同比例增加。3、单位产品材料利用率同比下降对本钱的影响0.5FC利用率只有78.62%本钱，同比本钱增加了16.4万元。其原因是PE*不合格70米，阿拉伯兰色KQ不良产生145.5870标准张降级。0.40FC板利用率有83.78%，同比本钱增加了12万元。主要是*不良、拉闸停电损失。0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低约2个百分点，本钱增加6.2万元。主要是*试验调整。0.50FC比方案本钱高4.5万元，因为2月有PE*材不合格220米，3月有*材不合格致使47.1468张BZB降级。二各项费用完成情况分析三项期间费用共计万元，总
13、费用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%；其中销售费用、财务费用增加是费用总额增加的主要原因销售费用分析销售费用万元，占费用总额的32%；与上年同比增加万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和其他项有较大增长，分别比上年同期增长万元、万元、万元，增长幅度分别为270.56%、110.75%、66.56%。由于公司销售业务量加大，其收入提成、运输费和包装材料等费用相应的增加，同时广告会务费、交际应酬费、差旅费等方面的开支也有一定的增加，但办公费比上年有所下降。管理费用分析管理费用万元，占费用总额的35%；与上年同比增加万元，增长4%。管理费用变动的原因是工资同比增加万元，增长
14、34.09%。水电费增加万元，增长62.98%，其他项增加万元，同比增长48.98%。办公费等同比减少的工程有：无形资产摊销费用比上年同期下降41%；差旅费、修理费两项均下降72%；办公费下降36%；税金下降27%；交际应酬费下降16%。其中无形资产摊销减少万元是与上年摊销期限不一致形成的。财务费用分析一季度财务费用支出万元，同比增加92万元，增长67.35%。其中：手续费支出同比增加万元，增长40.79%；利息支出万元，同比上年增加万元，增长55%；汇兑损失万元，同比万元增加万元，增长108%；其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加的主要原因。四、现金流量表分析一现金流量表增减
15、变动分析：1、经营活动产生的现金流量净额万元，同比增加万元，增长102%；2、投资活动产生的现金流量净额万元,同比上年万元，净支出增加万元；3、筹资活动产生的现金流量净额万元，同比上年万元现金净支出增加；4、现金及现金等价物净增加额万元，同比上年万元净支出减少万元，现金及现金等价物净增加额上升47%。经营活动产生的现金流量净额只有万元，说明尚缺乏支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量是负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。二现金流量数据分析1、经营活动现金净流量说明经营的现金收入不能抵补有关支出。2、现金购销比率92%，接近于商品销售本钱率90%。这一比率说明生产销售运转正常，无积压库存。3、销售收入回笼率91%，说明销售产品的资金赊销比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%则预示应收账款赊销现金收回风险偏大。五、有关财务指标分析（一） 获利能力分析长期资产报酬率2.1%，与上年同期比下降20.3%；总资产报酬率0.6%，降55.5%；毛利率10.3%；降17.4%；
