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1、营运资金管理一、单选题1、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。A. 资产总额一负债总额B. 流动资产总额-负债总额C. 流动资产总额-流动负债总额D速动资产总额-流动负债总额正确答案C答案解析营运资金=流动资产总额-流动负债总额。 选项C正确2、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。A. 占用形态的不同B. 金额是否确定C. 形成情况D. 利息是否支付正确答案C答案解析以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负 债和人为性流动负债。选项C正确。3、下列各项中，属于自然性流动负债的是（）。A. 应付账款B. 应交税费C. 应付职工薪酬D. 短期借款正确答案AB
2、C答案解析短期借款是要经过人为安排才形成的负债， 所以不是自 然性流动负债。选项A B、C正确。4、下列属于营运资金特点的有（）。A. 来源具有多样性B. 数量具有稳定性C. 周转具有长期性D. 实物形态具有变动性和易变现性正确答案AD答案解析营运资金=流动资产一流动负债，所以数量不具有稳定性，周转也是短期性的。正确答案为 A D。5、某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（）。A. 紧缩的流动资产投资策略B. 宽松的流动资产投资策略C. 匹配的流动资产投资策略D. 稳健的流动资
3、产投资策略正确答案A资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的 持有成本，选项A正确。6、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需 要，该企业所采用的流动资产融资策略是（）。A. 激进融资策略B. 保守融资策略C. 折中融资策略D. 期限匹配融资策略正确答案B答案解析长期融资方式满足部分波动性流动资产的需要，这是长 资短用，属于保守型融资策略。选项 B正确。7、甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%那么企业在 现金管理方面应采取的对策
4、是（）。A. 将最佳现金持有量提高29.29%B. 将最佳现金持有量降低29.29%C. 将最佳现金持有量提咼50%D. 将最佳现金持有量降低50%正确答案D答案解析C原=(2TF/4%) 1/2C新=（2TF/16% 1/2（C新-C 原）/C 原=（2TF/16% 1/2- （2TF/4% 1/2/ （2TF/4% 1/2 = -50%所以选项D正确。8运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。A. 最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+转换成本）B. 最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本）C. 最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+转换
5、成本）D. 最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+短缺成本）正确答案B答案解析确定最佳现金持有量需要考虑的是管理成本、机会成本 和短缺成本。选项B正确。9、确定目标现金余额的成本模型和随机模型共同考虑的成本因素是（）。A. 机会成本B. 管理成本C. 短缺成本D. 转换成本正确答案A答案解析确定目标现金余额的成本模型主要考虑机会成本、管理成本和短缺成本，随机模型考虑交易成本和机会成本，所以正确答案为A。10、 某公司采用随机模式进行现金管理。 已知持有有价证券的平均年 利率为5%公司的现金余额的最低控制线为 1500元，回归线为8000 元。如果公司现有现金20000元，则此时应当投资
6、于有价证券的金额 是（）元。A. 0B. 6500C. 12000D. 18500正确答案A答案解析最高控制线=3X 8000- 2X 1500= 21000 （元）20000元，所以此时应投资于有价证券的金额是 0。选项A正确。11、 在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时， 假设持有现金的 机会成本率为8%与最佳现金持有量对应的交易成本为 2000元，则 企业的最佳现金持有量为（ ）元。A. 30000B. 40000C. 50000D. 无法计算正确答案C答案解析最佳现金持有量下，机会成本=交易成本，所以机会成本=C/2 X 8%= 2000C= 50000 （兀）。选项C正确。12、
7、下列关于现金管理随机模型回归线的表述中，正确的是（）。A. 回归线的确定与最低控制线无关B. 有价证券利息率增加，会导致回归线上升C. 有价证券的每次固定转换成本上升，会导致回归线上升D. 当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券正确答案C答案解析根据回归线的公式，可知选项 A、B不正确，选项C正 确。当现金持有量达到上限或者低于下限时， 才考虑出售或者购入有 价证券，所以选项D不正确。13、 以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（）。A. 企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门B. 现金收支的批准权高度集中C. 有利于企业集团的全面收支平衡D. 有利于调动成员
8、企业开源节流的积极性正确答案D答案解析统收统支不利于调动成员企业开源节流的积极性。应该14、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。A. 现金周转期B. 应付账款周转期C. 存货周转期D. 应收账款周转期正确答案B答案解析从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间 所用的时间称为应付账款周转期。选项 B正确。15、现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是（）。A. 存货周转期变长B. 应收账款周转期变长C. 应付账款周转期变长D. 应付账款周转期变短正确答案C答案解析现金
9、周转期=应收账款周转期 +存货周转期-应付账款 周转期，可见，正确答案为 Co16、某公司存货周期转期为160天，应收账款周转期为90天，应付 账款周转期为100天，则该公司现金周转期为（）天。A. 30B. 60C. 150D. 260正确答案C答案解析现金周转期=存货周期转期 +应收账款周转期-应付账 款周转期=160+ 90- 100= 150（天），选项C正确。17、假设某企业预测的年销售额为 2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%资金成本率为8% 一年按360天计 算，则应收账款占用资金应计利息为（）万元。A. 250B. 200C. 15D. 12正确答案D
10、答案解析应收账款占用资金应计利息=2000/360 X 45 X 60% 8%=12 （万元）。选项D正确。18、企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（）。A. 发展创新评价指标B. 企业社会责任指标C. 流动性和债务管理指标D. 战略计划分析指标正确答案C答案解析企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标 是流动性和债务管理指标。选项 C正确。19、 某公司第二季度的月赊销额分别为 100万元、120万元和115万 元，信用条件为n/60，6月份公司应收账款平均余额为270万元。则 该公司在第二季度应收账款平均逾期 （）天。（一个月按30天计算）A. 72.58B. 60
11、C. 0D. 12.58正确答案D答案解析平均日销售额=（100+ 120+ 115） /90 = 3.72 （万元）应收账款周转天数=270/3.72 = 72.58 （天）平均逾期天数=72.58 60= 12.58 （天）。20、某企业应收账款收款模式为：销售当月收回销售额的 50%销售 后的第1个月收回销售额的30%销售后的第2个月收回销售额的 20%已知本年1 3月份的销售额分别为：20万元、30万元、40万 元。根据以上资料估计3月份的现金流入为（）万元。A. 50B. 60C. 70D. 33答案解析3月份的现金流入=40 X 50潜30 X 30% 20 X 20転33 （万元
12、）。选项D正确。21、在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。A. 明保理B. 暗保理C. 有追索权保理D. 无追索权保理正确答案D答案解析由保理商承担全部收款风险的是无追索权保理。选项D正确。22、应收账款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%-90%这种保理方式为（）。A. 无追索权保理B. 有追索权保理C. 融资保理D. 明保理正确答案C销售商，一般不超过全部合同额的 70%- 90%这种保理方式为融资保理。选项C正确。23、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。A. 数量较多的存货B
13、. 占用资金较多的存货C. 品种较多的存货D. 库存时间较长的存货正确答案B答案解析ABC控制系统应当重点控制的是A类存货，A类存货的 特点是品种数量较少，而占用资金较多。选项B正确。24、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置 保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（）。A. 经济订货量为1800件B. 最高库存量为450件C. 平均库存量为225件D. 与进货批量有关的总成本为600元正确答案D答案解析每日的耗用量=16200/360 = 45 （件），经济订货量=2KD/Kc x
14、 p/ （p-d ） 1/2 = （ 2 X 25 X 16200/1 X 60/15 ） 1/2 = 1800（件），所以选项 A正确。最高库存量=1800 1800X 45/60 = 450（件），所以选项B正确。平均库存量=450/2 = 225 （件）,所以选项C正确。与进货批量有关的总成本=2 X 25 X 16200X 1 X（ 1 45/60 ） 1/2 = 450 （元），所以选项D不正确。25、某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（）。A. 5.8%B. 6.4%C. 6.8%D. 7.3%正确答案C答案解析5.8%/ （1 15% X 100%= 6.8%。选项C正确。26、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%乍为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ ）万 丿元。A. 75B. 72C. 60D. 50正确答案A答案解析贷款数额=60/ （1 20% = 75 （万元）。选项A正确27、某企业拟以“ 2/20, N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本
