《财务管理营运资金管理练习附答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理营运资金管理练习附答案（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第五章第一节 练习一、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ CD）A. 资产总额-负债总额B. 流动资产总额 - 负债总额C. 流动资产总额-流动负债总额D. 非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满 足企业的经营需要的自然性流动负债，如（ ABC）。A预收账款C.应付票据B.应付职工薪酬|D.根据周转信贷协定取得的限额内借款三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。（x ）四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（D ）A. 较低水平的流动资产与销售收
2、入比率B. 较高的运营风险C. 较高的投资收益率D. 较高水平的流动资产与销售收入比率五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是（B ）。A. 保守型融资战略B .激进型融资战略C. 稳健型融资战略D. 期限匹配型融资战略六、【单选题】某企业拥有流动资产 500万元（其中永久性流动资产为 300万元） ，长期融资 400万元，短期融资 250万元，则以下说法正确的有（ C）。A.B.该企业采取的是期限匹配融资战略 该企业采取的是保守融资战略C.该企业采取的是激进融资战略D. 该企业收益和风险均较低第五章第二节 练习一、【多
3、选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（ BD）A. 企业销售业务的季节性B. 企业临时举债能力的强弱C. 金融市场投资机会的多少D. 企业现金流量预测的可靠程度二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（ B）。A. 最佳现金持有量二min （管理成本+机会成本+转换成本）B. 最佳现金持有量二min （管理成本+机会成本+短缺成本）C. 最佳现金持有量二min （机会成本+经营成本+转换成本）D. 最佳现金持有量二min （机会成本+经营成本+短缺成本）三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为 1500
4、元，现金余额的回归线为 8000元。如果公司现有现金 20000元，根 据现金 持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ A ）元。A. 0B.650OC.12000 D.18500四、【判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间 波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。 （V ）五、【单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是（ C）。A. 现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B. 有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升C. 有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升D. 当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售
5、有价证券六、【多选题】“收支两条线”是资金采取的一种管理模式，下列有关企业实 行收支两条线管理模式的表述正确的有（ ABCD ）。（新教材该内容已删）A .不允许有私设的账外小金库B. 所有收入的现金都必须进入收入户C .所有的货币性支出都必须从支出户里支付D.严禁现金坐支七、【多选题】下列属于集团企业资金集中管理模式的有（ BCD ）A. 收支两条线模式 B. 拨付备用金模式C .内部银行模式 D. 财务公司模式八、【单选题】某企业年销售收入为 1000万元，销售成本率为 60%，年购货成本为 500万元，平均存货为 300万元，平均应收账款为 400万元，平均应付账款为 200万元， 假设
6、一年 360天，则该企业的现金周转期为（ A ）天。A. 180 B.324 C.144 D.360九、【多选题】下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有（ ACD）A. 减缓支付应付账款可以缩短现金周转期B. 产品生产周期的延长会缩短现金周转期C. 现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D. 现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段 十、【单选题】下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ B ）A. 推迟支付应付款B. 提高信用标准C. 以汇票代替支票D. 争取现金收支同步 十一、【单选题】企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ C）A. 企业账户所记存款余额B.
7、 银行账户所记企业存款余额C. 企业账户与银行账户所记存款余额之差D. 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差第五章第三节 练习一、【多选题】应收账款的成本主要有（ ACD ）A. 机会成本B.短缺成本C. 管理成本D.坏账成本二、【判断题】企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（x ）三、【单选题】信用评价的“ 5C”系统中，资本是指（a ） oA. 如果公司或个人当前的现金流不足以还债，在短期和长期内可供使用的财务资源B. 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C. 指影响顾客付款能力的经济环境条件D. 指企业流动
8、资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件E. 顾客的诚实和正直表现四、【单选题】企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是 C）oA. 发展创新评价指标B. 企业社会责任指标C. 流动性和债务管理指标D .战略计划分析指标五、【单选题】按照ABC管理方法，作为催款的重点对象是（a）A. 应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户B. 应收账款账龄长的客户C. 应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户D. 应收账款比重小的客户六、【判断题】企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。（X ）七、【多选题】应收账款保理是企业将赊销形成的未到
9、期应收账款在满足一 定条件的情况下，转让给保理商 ,其作用体现在（ BCD）oA. 投资功能B. 减少坏账损失、降低经营风险等特点C. 改善企业的财务结构D. 减轻企业应收账款的管理负担八、【计算题】某企业预测 2005年度销售收入净额为 4500万元，现销与赊销比例为 1：4，应收账款平均收账天数为 60天，变动成本率为 50%，企业的资金成本率为 10%。 一年按 360天计算。要求：（1）计算 2005年度赊销额。现销与赊销比例为1：4，所以现销额=赊销额/4 ，即赊销额赊销额/4=4500 ，所以赊销额=3600（万 元）（2）计算 2005年度应收账款的平均余额。应收账款的平均余额二
10、日赊销额X平均收账天数=3600/360 X 60=600 （万元）（3）计算 2005年度应收账款占用资金。应收账款占用资金二应收账款的平均余额X变动成本率=600X 50% =300 （万元）（4）计算 2005年度应收账款占用资金的应计利息。应收账款占用资金的应计利息二应收账款占用资金X资金成本率=300X 10% =30 （万元）（5）若 2005年应收账款需要控制在 400万元，在其他因素不变的条件下，应收账 款平均收账天数应调整为多少天？应收账款的平均余额二日赊销额X平均收账天数=3600/360 X平均收账天数=400 （万元）所以，平均收 账天数=40（天）九、【计算题】B公司
11、是一家制造类企业，产品的变动成本率为60% 直采用赊销方 式销售产品，信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件，预计2011年赊销收入净 额为 1000万元，坏账损失为 20万元，收账费用为 12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N/90。在其他条件不变的情况下， 预计 2011年赊销收入净额为 1 100万元，坏账损失为 25万元，收账费用为 15万元。假定 等风险投资最低报酬率为 10%，一年按 360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：（1）计算信用条件改变后B公司收益的增加额。增加收益=（ 1100-1000）X（ 1-60%） =40（万元）（2 ）计算
12、信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。增加应计利息=1 1 00/360 X 90 X 60%X 1 0% - 1 000/360 X 60X 60%X 1 0%=6.5（万元） 增加坏账损失 =25-20=5 （万元） 增加收账费用 =15-12=3 （万元）信用条件改变后B公司应收账款成本增加额=6.5 + 5 + 3 = 14.5 （万元）（3） 为 B 公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。 应改变信用条件 理由：改变信用条件增加的税前损益=40-6.5-5-3=25.5 （万元）十、【计算题】企业的年赊销收入为720万元，平均收现期为60天，坏账损失为赊 销额的10%年收账费
13、用为5万元。该企业认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收现 期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%假设企业的资金成本 为6%变动成本率为50% 要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（一年按 360 天计算）。设新方案的收账费用为 X：项目S1一f * -.厂人十新方案应收账款占用资金的 应计利息(720/360 )X 60 X 50%X 6%=3.6(720/360 )X 50 X 50%X 6%=3坏账损失720 X 10%=72720 X 7%=50.4收账费用5X总成本费用80.653.4+X53.4+X=80.6X=27.2 （万元）新 增 收 账 费 用 的 上 限
14、 = 2 7 . 2 - 5 = 2 2 . 2 （ 万 元 ）十八一、【计算题】A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万 元， 12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计 2010年第一季度（13 月份）的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公 司财务部一贯执行的收款政 策，销售额的收款进度为销售当月收款 60%次月收 款30% 第三个月收款10%公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月 份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%要求：（1）测算2010年2月份的现金收入合计。2月份现金收入合计 =4
15、5X 10%+50X 30%+75X 60%=64.5 （万元）（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。3月末应收账款=75X 10%+90X 40%=43.5 （万元）（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求3月份应收账款保理资金回收额为34.8万元3月份公司的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。第五章第四节 练习一、【多选题】存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有（ ABD）A. 适应市场变化B.维持连续生产C.降低储存成本D.维持均衡生产二、【多选题】下列属于存货的变动储存成本的有（ ACD）A.存货占用资金的应计利息C .存货的破损变质损失B. 紧急额外购入成本D. 存货的保险费用三、【单选题】根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量 提高的是（ C ）。A.每期对存货的总需求降低B.每次订货费用降低C.
