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1、金融 学课程复习要点课程名称：金融学适用专业： 金融学、金融工程、工商管理、国际经济与贸易、市场营销等辅导教材：金融学 黄达主编中国人民大学出版社，第5 版复习要点：第一章货币与货币制度第一节经济生活中处处有货币钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？Money与 Currency现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。货币在对外交往中外汇1.一切外国的货币都是“外汇”(foreign exchange, exchange)。对于所有外国人来说，人民币 RMB是他们国家的“外汇”。第二节货币的起源古往今来论证货币起源的主流观点是物品的交易，导致货币的出现。从物物交易到通
2、过货币的交易货币出现在人类经济生活之中，直至现在。只要是市场经济，就不可能离开货币货币范畴是不是永恒的存在？有生就有死。货币有“生”它并非古已有之；那是否就可认定：它必将有“死”消亡？这个问题涉及基本的货币理论，可以思考，但无需急于予以回答这需要足够的理论准备。第三节形形色色的货币货币形态经历着由低向高的不断演进种种实物货币；金属货币，特别是上世纪初还在流通的金属铸币， 在流通了几千年后， 也成为货币的历史形态。当代货币的种种形态用纸做的货币：银行发行的银行券与国库发行的纸币，它们的区分及转化。账簿上的货币存款货币：可签发支票的存款与定期存款。以电磁信号为载体的货币。外汇存在的种种形态货币的形
3、态为什么不断由低级向高级演进？思考这一问题，有两点提示；或许应该说，思考任何经济问题，都不可忽视这两点。 1. 效率； 2. 节约（社会费用，交易成本）第四节货币的职能一、赋予交易对象以价格形态经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。价格是价值的表现：人们无不承认交易对象都有价值，但什么是价值， 则有种种理论解释； 而对价格如何表现价值，也即价格形成的规律，同样有种种理论解释。价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。货币购买力货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”。货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数。二、交易的媒介和转移价值的手段它们有流通手段、购买手段和支付手段等等名称，是正在流通
4、着的、现实的货币。经济生活中对货币的需求首先就是指对它们的需求： MD = PQ/ V货币流通速度 V，实际是一个比值： PQ : MD三、保存价值的手段积累和保存价值，是社会经济生活的必然要求；货币是实现要求的必然手段之一。保存价值的贵金属形态；保存价值的现代货币形态。它们的异同。积累和保存价值必须以现实的货币进行，用于这方面的货币构成货币需求的另一部分。但它们是不流通的货币。第五节货币的界说任何界说，都不可能是绝对全面的任何概念、范畴的界说，都不可能是惟一的、绝对全面的；从而不可能彻底地“排他”。第六节货币制度货币制度有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策目标的货币制度。由国家成文法、非
5、成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约、惯例所规范的有关货币的方方面面，是一国的货币制度、货币体系。货币制度的构成货币单位的确定：“名”与“值”； 本币（本位币）和辅币；对钞票发行和存款货币创造的管理；对不同种类货币支付能力的规定无限法定支付能力和有无限法定支付能力；其他，如实名制、反洗钱等规定。第七节国际货币体系国际货币体系对货币制度作出国际性的安排时，则是国际货币体系问题。国际货币体系指多种范围，如有涉及所有主要国家的；有涉及某一地区的；有仅涉及双边或有限多边的； 有多种层次，从某些方面的协调直至建立超国界的地区统一币制。国际货币体系举要布雷顿森林货币体系：美元与黄金挂钩；IMF 成员
6、国货币与美元挂钩。布雷顿森林货币体系解体后的浮动汇率制与盯住汇率制。货币局制度；“美元化”。欧元。货币制度与主权货币制度的独立性是国家主权的重要标志， 两者关系密切； 分析国际关系中的货币制度时，这个问题必须特别予以关注。第二章信用第一节信用及其与货币的联系什么是信用作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。借以归还为义务的取得；贷以收回为条件的付出。贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。信用的产生及其与货币的联系逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系。如货币借贷。但无论是货币，还是信用，
7、却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。第三节信用活动的基础一、债权债务关系覆盖整个经济生活在商品货币关系下， 经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：收大于支盈余；收不抵支赤字。任何货币盈余或货币赤字， 都同时意味着相应金额的债权、 债务关系的存在。部门的划分及其一般的盈余 / 赤字规律二、资金流量分析从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模型，并据以进行统计分析。模型依据的恒等式：Y=C+I+XM第四节信用的内容与形式一、商业信用典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而生的商业信用，必然是基本的信
8、用形式。商业票据： 1.本票与汇票。 2.票据的“无因性”和“不可争辩性”。二、银行信用由金融机构主要是银行作为媒介的信用。银行券银行家的票据。银行家能否无限地签发银行券？银行信用与商业信用票据贴现：直接支持商业信用中的卖主，间接支持商业信用中的买主。银行承兑票据： 直接支持商业信用中的买主，间接支持商业信用中的卖主。三、国家信用国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借入方式筹款是外债。要求“既无内债，又无外债”，是不符合现代经济的观点。国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论的问题。四、消费信用现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。放在现代经济背景上考察，
9、消费信用可以促进经济的增长；如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。现代经济的发展，不能没有消费信用。五、国际信用（一）国际信用的形式国外商业性借贷。国外直接投资：国外的直接投资，不完全等同于简单借贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之间债权债务总体的一部分。（二）股份公司与信用信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的前提条件： 货币资金的借贷市场极大的拓展，使股票的发行和转让成为可能； 投资而只负有限责任的创意， 是“投资”准则与“借贷”准则融合的产物。第三章金融第一节 “金融”及其涵盖的范围近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市场。稍宽一些，指金融机构和
10、金融市场的微观领域。比较 1和 2 ，可以粗略地以“宽”口径、“窄”口径加以区分。第二节金融范畴的形成一、古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通工具，也非流通中货币的主要形态。二、现代银行的产生与金融范畴的形成随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。19 世纪末 20 世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。这时，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的
11、；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速度的调剂。当货币的流通与信用的活动变成了同一过程时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的“金融”词义正好符合这一范畴的外延。第三节金融范畴的界定一、金融范畴的扩展金融范畴，在自己形成的过程中， 也同时向投资 （股份有限公司和资本市场）和保险等领域覆盖。此外，信托、租赁等，或大部分，或完全与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。二、现代金融体系的构成要素有：三、金融范畴的界定第四章利息和利息率第一节利息一、人类对
12、利息的认识二、利息的实质及其转化为收益的一般形态关于利息实质的分析，马克思继承英国古典经济学家的思路，论证利息是利润的一部分。在现实生活中，利息已经被看做是收益的一般形态：资本没有贷出，其所有者认为是付出了机会成本； 运用自己的资本， 经营者也总是把自己所得的利润分为利息与企业主收入两部分， 似乎利息是资本的收入， 而只有扣除利息所余下的利润才是经营的所得。三、资本化的概念及计算第二节利率及其种类一、利率及其及基本表现形式二、基准利率与无风险利率基准利率是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。在市场经济中，基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率。利率 = 机会成本补偿水平+
13、 风险溢价水平无风险利率也就是消除了种种风险溢价后补偿机会成本的利率。由于现实生活中并不存在绝对无风险的投资，所以也无绝对无风险利率；市场经济中，只有国债利率可用以代表无风险利率。有的中央银行规定对金融机构的存、贷利率，也称基准利率。其中，如中国人民银行直取基准利率字眼， 并必须执行； 有的不用基准利率字眼， 其意义在于诱导市场利率的形成。三、利率的种类第三节单利与复利两种计息方法单利是对已过计息日而不提取的利息不计利息。复利是计息的根本方法利息的存在，表明社会承认资本依其所有权就可取得一部分社会产品的分配权；只要承认这种存在的合理性，那么按期结出的利息自应属于贷出者所有并可作为资本继续贷出；因而，复利的计算方法反映利息的本质特征，是更符合生活实际的计算利息的观念。终值与现值在未来某一时点上的本利和，也称为“终值”。未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和，就可按现行利率计算出要取得这样金额在眼下所必须具有的本金。 这个逆算出来的本金称“现值”，也称“贴现值”。当利息成为收益的一般形态时，任何经济效益的计算和比较的根据就是利率和期限这两个变量。第四节利率期限结构利率期限结构：“期限结构”反映的是利率与期限的相关关系。一个经
