《重庆新型建材加工厂项目财务评价》由会员分享,可在线阅读,更多相关《重庆新型建材加工厂项目财务评价(18页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、重庆大学城市科技学院课程设计报告书课程名称: 工程经济学课程设计 题 目: 重庆新型建材加工厂项目财务评价 学 院: 建筑管理学院 专业班级: 2012级工程造价专科06班 学生姓名: 学 号 12155118 指导教师: 总评成绩: 完成时间: 2014年12月30日 摘要摘要工程经济学课程设计是在工程经济学理论课程学习之后,通过为期1周的课程设计实践教学,使我们初步掌握工程经济学所涉及的调研技能,掌握工程经济学的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力,熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制,以及财务评价的技能。本课程设计报告的主要内容分为六个部分:项目概况、基础数据及
2、财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。根据本项目的计算,项目的各项财务指标表明项目具有显著的盈利能力,同时项目的偿债能力强,并具有良好的项目生存能力,因此项目在财务上可行。关键词:新建项目,财务报表,财务指标,财务评价I 目录摘要I一、项目概况1二、基础数据及财务报表的编制2三、融资前分析3(一)融资前财务评价指标计算3(二)融资前财务评价指标分析3四、融资后分析4(一)融资后盈利能力分析4(二)融资后偿债能力分析4(三)融资后生存能力分析4五、财务评价说明5六、财务评价结论6致谢7参考文献8II工程经济学课程设计(谭智旭 13255891)正文一、项目概况重庆大
3、华机械厂新建项目,其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷,靠近铁路、公路、码头,水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地,供应有保证。水电供应可靠。项目基准收益率为12%,基准投资回收期为8年。该项目年产 A产品 70万吨项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的70%,第四年达到90%,第五年达到100%。生产期按8年计算,加上2年建设期,计算期为10年。二、基础数据及财务报表的编制 (一)重庆大华机械厂项目建设投资估算1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:外币2000万美元,折合人民币13000万元(1美元=6
4、.5元)(第一年、第二年金额分别为10000、3000万元)全部通过中国银行向国外借款,年利率9%,宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。人民币部分(43000万元)包括项目自有资金23000万元,向中国建设银行借款20000万元(第一年、第二年金额分别为10000、10000万元),年利率5.91%,国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额本金法偿还。2、流动资金估算为12000万元,其中:项目自有资金为3600万元;向中国工商银行借款8400万元,年利率为4.91%;三年达产期间,各年投入的流动资金分别为480
5、0万元、2400万元、4800万元(设定年初)。表1 重庆大华机械厂投资估算表单位:万元序号项目 年份合计建设期投产期0123456789101固定资产投资560001000030001.1国外资金(利率9%)1300001000030001.2国内资金投资4300021500215001.2.1国内银行借款(利率5.91%)2000010000100001.2.2自有资金(资本金)2300011500115002流动资金投资(铺地)120004800240048002.1国内银行贷款84003360168033602.2自有资金(资本金)360014407201440 注:1、设定:根据相关
6、法律规定,本项目为保障性住房项目,其资本金投资比例须达到总投资的20%以上,所以其建设期第一年的第二年自由资本金最低投资数额为5000万元和3250万元。考虑到*,故将自有资金固定资产投资额设定为第一年11500,第二年11500。 2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比 (二)建设期贷款利息计算1.国内贷款建设期利息(所有计算写明计算公式及过程) I内1 = I内2 = I内 =2.国外贷款建设期利息 I外1 = I外2 = I外 = 汇总后得辅表1如下辅表1 建设期贷款利息表 (三)固定资产原值及折旧1、固定资产原值 大华机械厂固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。 大华
7、机械厂固定资产原值 = 56000+I外+I内=2、固定资产折旧 根据课程设计,固定资产按平均年限法折旧,残值率为5%。 各年折旧率=(1-残值率)/ 8= 各年固定资产折旧额=原值*(1-残值率)/8= 表2 固定资产折旧估算表 单位:万元序号项目年份合计投产期达产期3456789101固定资产原值2固定资产各年折旧3固定资产各年净值 注:没有计算其他费用(土地费用) (四)无形资产及其他资产摊销 根据设计任务书的资料有有:无形资产为1000万元,按8年平均摊销。其他资产600万元,按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。表3 无形资产及其他资产摊销 单位:万元序号 年份项目摊销年限原值投产期达
8、产期3456789101无形资产1.1摊销费1.2净值2其他资产2.1摊销费2.2净值3无形资产及其他资产3.1摊销费3.2净值 (五)营业收入、营业税金和增值税计算该项目年产 A产品80万吨。项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%,第四年达到80%,第五年达到100%。生产期按8年计算,加上2年建设期,计算期为10年。经分析预测,建设期末的A产品售价(不含增值税),每吨为900元,投产第一年的销售收入为27000万元,第二年为36000万元,其后年份均为45000万元。产品增值税率为一般企业纳税税率(17%),城市维护建设税率按增值税的7%计算,教育费附
9、加按增值税率的3%计算。企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。表4 营业收入、营业税金和增值税计算表 (六)借款还本付息表1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:外币2000万美元,折合人民币13000万元(1美元=6.5元)(第一年、第二年金额分别为10000、3000万元)全部通过中国银行向国外借款,年利率9%,宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。人民币部分(43000万元)包括项目自有资金23000万元,向中国建设银行借款20000万元(第一年、第二年金额分别为10000、10000万元),年利率5.91%,国内借款本息按等额偿还法从投产后第
10、一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额本金法偿还。故而可得固定资产投资中借款还款计划辅表2 国外借款还款计划辅表3 国内建行借款还款计划注: 附表3中 (A/P,5%,8) = (详细计算过程) = 0.15472、流动资金估算为12000万元,其中:项目自有资金为3600万元;向中国工商银行借款8400万元,年利率为4.91%;三年达产期间,各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、4800万元(设定年初)。辅表4 流动资金借款还款计划3、建设期贷款利息(国外贷款利息、国内贷款利息)I建设期 = I外+I内= 根据以上资料,编制借款还
11、本付息表(表5)如下:表5 借款还本付息表 (七)成本估算表 1、原材料、燃料:外购原材料占销售收入的40%,外购燃料及动力费约占销售收入的6.5%。 2、全厂定员为2000人,工资及福利费按每人每年4800元,全年工资及福利费为1094万元,其中:职工福利费按工资总额的14%计提。 3、固定资产按平均年限法折旧,残值率为5%。修理费按年折旧额的50%提取。 4、无形资产为1000万元,按8年平均摊销。其他资产600万元,按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。 5、其它费用(包括土地使用费)为每年2891万元。 6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。 根据以上资料编制总成本估算表(表6)如下:表6 总成本估算表 (八)项目总投资使用计划与资金筹措表编制表7 项目总投资使用计划与资金筹措表 (九)利润及利润分配表1、项目所得税率为25%。2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取,当盈余公积金已达到注册资本的50%,即不再提取。3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时,按10%提取应付利润。4、还款期间,将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。表8 利润及利润分配表 三、融资前分析根据基础资料分析得项目投资现金流量表如下表9 项目投资现金流量表(一)融资前财务评