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1、1、单利：i=p*i*n2、单利终值： F=P(1+i*n)3、单利现值： p=F/(1+i*n)4、复利终值：F=P (1+i) 5 或：P (F/P, i, n)5、复利现值：P=F/ (1+i) 5 或：F (P/F, i, n)6、普通年金终值：F=A (1+i) An-1/i 或：A (F/A, i, n)7、年偿债基金：A=F*i/ (1+i) 5-1或：F (A/F, i, n)8、 普通年金现值：P=A1- (1+i) A-n/i或：A (P/A, i, n)9、年资本回收额：A=Pi/1- (1+i) A-n或：P (A/P, i, n)10、即付年金的终值：F=A (1+i
2、)八(n+1)-1/i 或：A (F/A, i, n+1)-111、即付年金的现值：P=A1- (1+i) A- (n+1)/i+1或：A (P/A, i, n-1) +112、递延年金现值：第一种方法：P=A1- (1+i) A-n/i-1- (1+i) A-s/i或：A (P/A, i, n) - (P/A, i, s) 第二种方法：P=A1- (1+i) A- (n-s) /i* (1+i) A-s或：A (P/A, i, n-s) *(P/F, i, s) 13、永续年金现值： P=A/i14、折现率：i=(F/p) A1/n-1 (一次收付款项)i=A/P (永续年金)普通年金折现率
3、先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i, 不能直接求得的通过内插法计算。15、名义利率与实际利率的换算:i= (1+r/m) Am-1式中：r为名义利率；m 为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值：(P43)18、方差：(P44)19、标准方差：(P44)20、标准离差率：( P45)21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比 x 销售的变动额-变动 负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销 售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：(P55)23、债券发行价格=票面金额 x(P/F，i1
4、，n) +票面金额 x i2(P/A，i1，n)式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期 一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x(1+ i2 x n ) x (P/F，i1，n)24、放弃现金折扣的成本=CD/ (1-CD) x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣 的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本： Kb=I(1-T) /B0(1-f) =B*i*(1-T) /B0(1-f)式中： Kb 为债券成本； I 为债券每年支付的利息； T 为所得税税率； B 为债 券面值； i 为债券票面利率； B0 为债券筹
5、资额，按发行价格确定； f 为债券筹资 费率26、银行借款成本： Ki=I(1-T) /L(1-f) =i*L*(1-T) /L(1-f)或：Ki=i (1-T)(当f忽略不计时)式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T 为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本： Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=D1/V0(1-f) +g式中：Ks为普通股成本；D1为第1 年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本： Ke=D1/V0+g30、加权平
6、均资金成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj 为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i 种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M= (p-b) x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b 为单位变动成本； m 为单位边际贡献； x 为产销量33、息税前利润： EBIT=(p-b) x-a=M-a34、经营杠杆： DOL=M/EBIT=M/(M-a)35、财务杠杆： DFL=EBIT/( EBIT-I)36、复合杠杆： DCL=DOL*D
7、FL=M/EBIT-I-d/(1-T) 37：每股利润无差异点分析公式：(EBIT-I1)(1-T)-D1/N1= ( EBIT-12)(1-T)-D2/N2 当 EBIT 大于每股利 润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利 用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收 额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额X100%不包括建设期的投资回收期=原 始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括 建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：
8、净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数 净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值X100%获利指数(PI) =1+净 现值率内部收益率=IRR (P/A, IRR, n) =I/NCF式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K= (S1-S0+P)/S0*100%式中：K为短期证券收益率； S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬(股利或利息)42、长期债券收益率：V=I*(P/A，i，n) +F*(P/F，i，n)式中： V 为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=2(j=ln) Di/ (1+i) Aj+F/ (1+i) 54
9、4、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型： V=d/K 式中： V 为股票 内在价值； d 为每年固定股利； K 为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0(1+g) /( K-g) =d1/(K-g)式中： d0 为上年股利； d1 为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp= Bp* (Km - Rf)式中：Rp为证券组合的风险收益率；B p为证券组合的B系数；Km为所 有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量 x 有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有
10、量： Q=(2TF/K) A1/2 式中： Q 为最佳现金持有量； T 为 一个周期内现金总需求量； F 为每次转换有价证券的固定成本； K 为有价证券利 息率(固定成本)50、最低现金管理相关总成本：( TC) =( 2TFK) A1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金 x 资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额 x 变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现 金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进
11、货总量/ 每次进货批量 x 每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q= （2AB/C）八1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种 存货年度计划进货总量； B 为平均每次进货费用； C 为单位存货年度单位储存成 本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）= （2ABC）八1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）八1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）A1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q= （2AB/C）（C+R）/Rpl/2式中：S为 缺货量； R 为单位缺货成本61、缺货量： S=QC/（C+R）62、存
12、货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费 x 储存天数63、每日变动存储费=购进批量 x 购进单价 x 日变动储存费率或：每日变动 存储费=购进批量 x 购进单价 x 每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加） /每日变动存储费65、目标利润=投资额 x 投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润） /每日变 动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x （保本天数-实际储存天 数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利
13、或亏损额=该批存货的每日变动存储 费x平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2=购进批量x购进单价x变动储 存费率x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2=购进批量x单位存货 的变动存储费x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/270、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本 总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负 责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负 责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理 费
14、用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债） /（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数） =周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天 数/周转额86、
15、应收账款周转率（次） =主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应 收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款X360） / 主营业务收入净额87、存货周转率（次数） =主营业务成本/平均存货其中： 平均存货=（存货年初数+存货年末数） /2 存货周转天数=（平均存货 X360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数） =主营业务收入净额/平均流动资产总额其中： 流动资产周转期（天数） =（平均流动资产周转总额 X360） /主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出） /平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产 X100%95
