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1、第一章金融市场概述一、单项选择题1按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生金融市场。A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象2（B）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易灵活D市场交易对象固定3金融市场的宏观经济功能不包括（B）。A分配功能B财富功能C调节功能D反映功能4（A）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场B资本市场C外汇市场D.衍生金融市场5（C）金融市场上最重要的主体。A.政府B.家庭C.企业D.机构投资者6（C）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率B市场利率C
2、拆借利率D再贴现率7一般来说，（C）出票人就是付款人。A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票8（B）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A.资产股B.蓝筹股C.成长股D.收入股9. 下列哪种有价证券的风险性最高（A）A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券10. 基金证券体现当事人之间的（C）A.产权关系B.债权关系C.信托关系D.保证关系11. 下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（B）A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.金融远期二、判断正确与错误1. 金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（7
3、）2. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（X）3资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（X）4. 金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（X）5. 议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（X）6. 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（X）7. 汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（X）8. 金融产品的收益性与流动性一般呈反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（7）三、简答题1. 什么是金融市场，其具体内涵如何？2. 金融市场的功能有哪些？3、金
4、融市场的发展趋势有哪些？五、案例分析请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于货币或资本市场；初级或次级市场；公开或协议市场。注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。这些金融交易包括：（1）今天你访问了一家当地银行，为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款；（资本市场、初级市场、议价市场）（2）你在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割；（货币市场、初级市场、公开市场）（3）某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入100股该股票；（资本市场、次级市场、公开市场）（4）你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入150
5、00元证券投资基金。（资本市场、初级市场、议价市场）第二章货币市场一、单项选择题1回购协议中所交易的证券主要是（C）。A银行债券B.企业债券C.政府债券D.金融债券2（A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单3、最早开发大额可转让定期存单的银行是（B）。A.美洲银行B.花旗银行C.汇丰银行D.摩根银行4、下列存单中，利率较高的是（B）。A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.储蓄机构存单5、（A）系统是对同业拆借交易进行及时结算，完成一笔就结算一笔。（）A.中央银行经营的实时结算总额B.私人金融机构经营的净
6、额结算C. 瑞士银行同业清算D.日本银行的同业清算6、我国2002年正式启动的国内外币同业拆借市场以（B）作为信息平台。A.中国人民银行结算中心B.中国外汇交易中心C.35家融资中心D.15家商业银行总行7、中国人民银行规定商业银行拆入资金余额与各项存款余额之比不得超过（），拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过（）。A.8%；4%B.7%；5%C.5%；7%D.4%；8%8、第一张大额可转让定期存单是由（B）于1961年创造的。A.交通银行B.花旗银行C.东京银行D.巴黎国民银行9、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人的汇票是（D）。A.银行
7、汇票B.银行承兑汇票C.商业汇票D.远期汇票10、（B）指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向交易的行为。A.证券交易B.证券回购交易C.证券抵押D.证券清算行为11、一笔回购交易涉及的两次交易契约行为是指（D）。A.开始时的初始交易及相应的清算行为B.回购期满时的回购交易及相应的清算行为C.开始时的初始交易和回购期满时的回购交易D. 开始时的清算行为和回购期满时的清算行为12、从性质上看，债券回购交易归属于（B）。A资本市场B货币市场C基金市场D机构投资者市场二、多项选择题1. 在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ACD）。A.伦敦银行同业拆
8、放利率B.东京银行同业拆放利率C.新加坡银行同业拆放利率D.香港银行同业拆放利率E. 巴林银行同业拆放利率2. 回购利率的决定因素有（ABCD）。A.用于回购的证券的质地B.回购期限的长短C.交割的条件D.货币市场其它子市场的利率水平E资本市场利率水平3. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（ABE）。A.存单不记名B.存单金额大C.存单采用浮动利率D.存单可提前支取E.存单不可以提前支取4. 同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（ADE）。A.违约风险小B.流动性弱C.面额较大D.收入免税E.流动性强5、按照交易性质划分，同业拆借市场分为（AD）。A.
9、头寸拆借B.直接拆借C.间接拆借D.同业拆借6、拆借利息率的确定和变化，要受制于下列哪些因素的影响（ABCD）？A.银根松紧B.中央银行的货币政策意图C.拆借期限D.货币市场其他金融工具的收益率水平7、同国债相比，商业票据（AD）A.风险性更大B.流动性更好C.利率较低D.流动性更差E.风险性更小8、与普通定期存款相比，大额可转让定期存单的不同在于（ABC）A.可流通转让B.金额固定C.不记名D.可提前支取9、承兑在（C）与（D）之间形成主债权债务关系。A出票人B.背书人C.持票人D.承兑人10. 证券回购二次清算的步骤包括（AC）。A.回购初始交易当日的清算B.回购初始交易次日的清算C.回购
10、到期日的清算D.回购到期次日的清算三、判断题1、同业拆借与头寸拆借的根本区别在于融通资金期限的长短。（X）2、目前我国同业拆借利率简称CHIBOR,是我国银行间信用拆借的加权平均利率。（X）3、在我国，保险公司在同业拆借市场上可拆入超过7天的拆借资金。（X）4、承兑是各种票据都有的一种票据行为。（X）5、再贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让。（X）6、一般说来，大额可转让定期存单票面利率越低，存单的转让价格越高。（X）7、只有资金的供应方在证券回购交易中要经过二次交易契约行为。（X）8、证券的回购交易实际是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。（7）9、证券
11、公司在代理客户进行回购交易时所产生的一切风险须由客户承担。（7）10、以券融资就是债券持有人将手中持有的资金作为抵押品以取得证券的行为。（X）四、简答题1、同业拆借市场有什么特点？2、票据的特点是什么？3、贴现、转贴现和再贴现三者的区别在哪里？4、回购利率的决定因素有哪些？5、政府短期债券的市场特征有哪些？6、大额可转让定期存单有哪些特征？第三章债券市场一、单项选择题1、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是（A）。A券面形式B发行方式C流通方式D偿还方式2、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（C）。A单利债券B复利债券C贴现债券D累进利率债券3、证券
12、市场是资本市场，但是它和许多其他的市场都有密切的关系，特别是（A）。A货币B商品C期权D期货4、目前，能在上海证交所进行交易的债券是（C）。A实物债券B凭证式债券C记帐式债券D以上都不能在证交所交易5、债券年利息收入与债券面额之比率称为（A）。A票面收益率B持有期收益率C到期收益率D利息收益率6、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（C）。A政府债券、公司债券、金融债券B金融债券、公司债券、政府债券C政府债券、金融债券、公司债券D金融债券、政府债券、公司债券7、贴现债券通常在票面上（A），是一种折价发行的债券。A不规定利率B规定利率C不标明折价率D标明折价率8、公司不以其任何资
13、产作担保而发行的债券是（C）。A保证公司债券B参与公司债券C信用债券D建业债券9、期限相同的企业债券利率比政府债券的利率要高，这是对（A）的补偿。A信用风险B通胀风险C利率风险D经营风险10、从（A）年3月25日开始，我国证券交易所的国债现货交易采用净价交易。A2002B2001C2000D1999二、多项选择题1. 债券的实际收益率水平主要决定于（ABCE）。A.债券的供求关系B.债券的票面利率C.债券的偿还期限D.债券的发行发式E.债券的发行价格2. 在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ABCDE）。A.传递指令B.买卖成交C.确认公布D.支付佣金E.债券交割3. 影响债券转
14、让价格的主要因素有（BCDE）。A.法定利率B.经济发展情况C.物价水平D.中央银行的公开市场操作E.汇率4. 债券投资者的投资风险主要由（ABC）形式构成。A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险5. 能够规避债券投资风险的投资策略包括（BCD）。A.投资规模大型化B.投资种类分散化C.投资期限短期化D.投资期限梯型化E.投资品种相对集中6. 债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ABCDE）基本要素A.债券面值B.债券价格C.债券利率D.债券偿还期限E.债券信用等级7. 债券按筹集资金的方法可分为（DE）A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.公募债券E.私募债券8、一般
15、来说，证券的票面要素有（BDE）。A标的物B持有人C权利D义务9、证券具有收益性，有价证券的收益表现为（ABC）。A利息收入B红利收入C买卖证券的差额D印花税10、证券市场的纵向结构关系是由（AC）构成的。A一级市场B股票市场C二级市场D基金市场三、判断正确与错误1. 一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（）2债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（X）3、债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（X）4、单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（）5、欧洲债券是借款人在本国境外市场发行，以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。（X）6、证券市场上投机者的活动对市场的健康发展只是起到破坏性的作用。（X）7、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么
