《2019年 11月保荐代表人考试《投资银行业务》考前冲刺卷及详解》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年 11月保荐代表人考试《投资银行业务》考前冲刺卷及详解（194页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2 0 1 9 年 1 1 月保荐代表人考试 投资银行业务考前冲刺卷及详解考前冲刺卷2 0 1 9 年 1 1 月保荐代表人考试 投资银行业务考前冲刺卷及详解（一）单项选择题1.下列关于上海证券交易所科创板战略投资者的说法正确的是（）。A.首次公开发行股票数量在1亿股以上的，战略投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的20%,超过的应当在发行方案中充分说明理由B.发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等C.首次公开发行股票数量不足1亿股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量
2、的15%D.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于6个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算【答案】：B【解析】：根 据 上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法（上证201921号）具体分析如下：AC两项，第16条规定，首次公开发行股票可以向战略投资者配售。首次公开发行股票数量在1亿股以上的,战略投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的30除 超过的应当在发行方案中充分说明理由。首次公开发行股票数量不足1亿股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20%oBD两项，第17条规定，发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承
3、销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与，但依法设立并符合特定投资目的的证券投资基金等主体除外。发行人和主承销商应当对战略投资者配售资格进行核查。战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。2.对于甲公司而言，下列各项交易中，应当认定为非货币性资产交换进行会计处理的是（）。A.甲公司以一批产成品交换乙公司一台汽车B.甲公司以所持丙公司2%股权交换乙公司一批原材料C.甲公司以一批专利权交换乙公司一
4、项非专利技术，并以银行存款收取补价，所收取补价占换出专利权公允价值的3 0%D.甲公司以应收丁公司的2 2 0 0 万元银行承兑汇票交换乙公司的一栋办公用房【答案】：B【解析】：A 项，企业以存货换取其他企业固定资产、无形资产等的，换出存货的企业按照 企业会计准则第1 4 号一一收入的规定进行会计处理。C项，交换的资产均属于非货币性资产，但涉及补价比例超过2 5%。D 项，银行承兑汇票属于货币性资产。3.根 据 证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于保荐机构和保荐推荐人更换相关要求的表述，正确的是（）。A.刊登证券发行募集文件以后在持续督导期间内终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起
5、5 个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因B.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起1 0 个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因C.持续督导期内，保荐机构被撤销保荐机构资格的，发行人应当在2 个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构D.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于6 个月【答案】：A【解析】：A 项，证券发行上市保荐业务管理办法（2 0 1 7 年修订）第 4 1 条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐
6、协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5 个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。B 项，第4 0 条规定，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5 个工作日内分别向中国证监会报告,说明原因。C 项，第 4 2 条规定，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐机构资格的，发行人应当在1 个月内另行聘请保荐机构,未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。D 项，第4 3 条第1 款规定，另行聘请的保荐机构应
7、当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1 个完整的会计年度。4 .关于企业债券的直接投资人，上年度综合表现良好，且上一年度末级（含）以上的企业债券持有量排名前 名的投资人和全部企业债券持有量排名前5 0 名的投资人，可自愿申请成为直接投资人。（）A.A A+；3 0B.AAA；3 0C.A A+；5 0D.AAA；5 0E.AA；3 0【答案】：A【解析】：企业债券簿记建档发行业务指引（2 0 1 9 年修订）第 1 6 条规定，上年度综合表现良好，且上一年度末AA+级（含）以上的企业债券持有量排名前
8、3 0 名的投资人和全部企业债券持有量排名前5 0 名的投资人，可自愿申请成为直接投资人。5 .根据 关于新股上市初期交易监管有关事项的通知，下列说法正确的是（）。A.开盘集合竞价阶段，有效申报价格不得高于发行价格的1 2 0%且不得低于发行价格的8 0%B.收盘集合竞价阶段，有效申报价格不得高于发行价格的1 4 4%且不得低于发行价格的5 6%C.新股上市首日连续竞价阶段，盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过2 0%的，交易所对其实施盘中临时停牌D.盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌超过1 0%的，交易所不再对其实施盘中临时停牌E.实施盘中临时停牌后，交易所将通过官方网站或卫星传输系统
9、，对外公告具体的停牌及复牌时间【答案】：A【解析】：AB 两项，关于新股上市初期交易监管有关事项的通知（2 0 1 8 年）第 1 条规定，新股上市首日，投资者的申报价格应当符合以下要求，超出有效申报价格范围的申报为无效申报：开盘集合竞价阶段，有效申报价格不得高于发行价格的1 2 0%且不得低于发行价格的8 0%；连续竞价阶段、开市期间停牌阶段和收盘集合竞价阶段，有效申报价格不得高于发行价格的收蜴且不得低于发行价格 的 幽。有效申报价格范围的计算结果按照四舍五入的原则取至0.0 1 元。开盘集合竞价阶段未产生开盘价的，以当日第一笔成交价格作为开盘价。CD E 三项，第 2条规定，新股上市首日连
10、续竞价阶段，盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过您 的，本所对其实施盘中临时停牌;盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌超过期的，本所不再对其实施盘中临时停牌。因前款规定停牌的，停牌持续时间为3 0 分钟，如停牌持续时间达到或超过1 4:5 7,当日1 4:5 7 复牌，进入收盘集合竞价阶段。实施盘中临时停牌后，本所将通过官方网站和卫星传输系统,对外公告具体的停牌及复牌时间。6.以下属于公司及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权须符合的条件的 是（）。A.多人共同拥有公司控制权的情况，必须通过公司章程予以明确B.每人都必须以直接持有公司股份的表决权的方式拥有公司控制权C.在最近3 年内共
11、同拥有公司控制权的多人没有发生变更D.发行人及其保荐人和律师应当提供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性和稳定性E.相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可根据该等情形判断构成多人共同拥有公司控制权【答案】：D【解析】：首次公开发行股票并上市管理办法第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用一一证券期货法律适用意见第1 号（证监法律字（2 0 0 7）1 5 号）第 3 条规定，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权；发行人公司治理结构健全、运行良好，多人
12、共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作；多人共同拥有公司控制权的情况，二般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确,有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更；发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。发行人及其保荐人和律师应当提供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性和稳定性，没有充分、有说服力的事实和证据证明的，其主张不予认可。相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥
13、有公司控制权的重要因素。如果发行人最近3 年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更。7 .根据 创业板上市公司证券发行管理暂行办法，下列影响创业板上市公司非公开发行股票的是（）。A.最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承诺B .最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据C.最近两年按照公司章程的规定进行现金分红D.最近一期末资产负债率低于百分之四十五E.最近三十六个月内没有因违反规章受到中国证监会的行政处罚的情形【答案】：A【解析】：创业板上市公司证券发行管理暂行办法第 9条规定，上市公司发行证券，应当
14、符合 证券法规定的条件，并且符合以下规定：最近2 年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；会计基础工作规范，经营成果真实。内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性，以及营运的效率与效果；最近2 年按照上市公司章程的规定实施现金分红；最近3 年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响己经消除；最近一期末资产负债率高于4 5 临 但上市公司非公开发行股票的除外;上市公司与控股股东或者实际控制人的
15、人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。上市公司最近1 2 个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。A 项属于第1 0 条第2项规定的不得发行证券的情形；B 项满足的要求；C项满足的要求；D 项，上市公司非公开发行股票的，不要求高于4 5 队E 项，根据第1 0 条第3 项，上市公司最近3 6个月内因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚的,不得发行证券。8 .下列机构中，依法不可以担任存托凭证存托人
16、的是（）。A.证券公司B .证券服务机构C.中国证券登记结算有限责任公司D.中国证券登记结算有限责任公司的子公司E.经国务院银行业监督管理机构批准的商业银行【答案】：B【解析】：存托凭证发行与交易管理办法（试行）第 2 6条规定，下列机构可以依法担任存托人：中国证券登记结算有限责任公司及其子公司；经国务院银行业监督管理机构批准的商业银行；证券公司。9.下列关于上市公司发行可转换公司债券的说法，正确的是（）。A.不考虑其他因素，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的二分之一以上同意B.债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东C.上市公司公开发行可转债的，不管财务状况如何，必须提供担保和进行信用评级D.转股价格应不低于募集说明书公告日前3 0 个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价【答案】：B【解析】：A 项，上市公司证券发行管理办法第 2 6条第1 款第1 项规定，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的三分之三以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。B项，
