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1、备考2024湖北省期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、在主要的下降趋势线的下侧( )期货合约,不失为有效的时机抉择。A.卖出B.买入C.平仓D.建仓【答案】 A2、X公司希望以固定利率借人人民币,而Y公司希望以固定利率借入美元,而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为1000万人民币,即期汇率USDCNY为6.1235。市场上对两公司的报价如下:A.5.0B.9.6C.8.5D.5.4【答案】 C3、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市,结算时交易所提高了保证金收取比例,当日结算价为3083元/吨,李先生
2、的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码,交易单位为10吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】 B4、期货交易与远期交易相比,信用风险()。A.较大B.相同C.无法比较D.较小【答案】 D5、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为006045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为006532元,转换因子为10373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是( )。A.做多国债期货合约89手B.做多国债期货合约96手C.
3、做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】 C6、某交易者以10美分/磅卖出11月份到期、执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时,标的铜期货价格为375美分/磅,则该交易者到期净损益为()美分/磅。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)?A.5B.10C.0D.15【答案】 A7、若债券的久期为7年,市场利率为3.65%,则其修正久期为( )。A.6.25B.6.75C.7.25D.7.75【答案】 B8、期权的基本要素不包括( )。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】 C9、某投资者通过蝶式套利方法进行交易,他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约,同
4、时卖出5手5月铜期货合约,并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元吨,69500元吨和69850元吨。当3月、5月和7月价格分别变为( )时,该投资者平仓后能够净盈利150元。 A.67680元吨,68930元吨,69810元吨B.67800元吨,69300元吨,69700元吨C.68200元吨,70000元吨,70000元吨D.68250元吨,70000元吨,69890元吨【答案】 B10、4月份,某一出口商接到一份确定价格的出口订单,需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元吨,但手中没有现金,需要向银行贷款,月息为5,另外他还需要交付3个月的仓储费用,此时大豆
5、还有上涨的趋势。该出口商决定进入大连商品交易所保值,假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时,价格已经上涨为2300元吨,A.净盈利100000元B.净亏损100000元C.净盈利150000元D.净亏损150000元【答案】 C11、在期货市场上,套期保值者的原始动机是()。A.通过期货市场寻求利润最大化B.通过期货市场获取更多的投资机会C.通过期货市场寻求价格保障,消除现货交易的价格风险D.通过期货市场寻求价格保障,规避现货交易的价格风险【答案】 D12、下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2600元吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平仓,此时现货价格为
6、2540元吨,则该油脂企业( )。(不计手续费等费用)A.在期货市场盈利380元吨B.与饲料厂实物交收的价格为2590元吨C.结束套期保值时的基差为60元吨D.通过套期保值操作,豆粕的售价相当于2230元吨【答案】 D13、如不计交易费用,买入看涨期权的最大亏损为()。A.权利金B.标的资产的跌幅C.执行价格D.标的资产的涨幅【答案】 A14、中长期国债期货在报价方式上采用( )。A.价格报价法B.指数报价法C.实际报价法D.利率报价法【答案】 A15、期权买方立即执行期权合约,如果获得的收益( )零,则期权具有内涵价值。A.大于B.大于等于C.小于D.等于【答案】 A16、规范化的期货市场产
7、生地是( )。A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】 A17、在主要的下降趋势线的下侧()期货合约,不失为有效的时机抉择。A.卖出B.买入C.平仓D.建仓【答案】 A18、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为( )。A.合约名称B.最小变动价位C.报价单位D.交易单位【答案】 D19、下列关于套期保值的描述中,错误的是( )。A.套期保值的本质是“风险对冲”B.一旦期货市场上出现亏损,则认为套期保值是失败的C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】 B20、系数( ),说明股票比市场整体波动性低。A.大于1B.等于
8、1C.小于1D.以上都不对【答案】 C21、1982年2月,( )开发了价值线综合指数期货合约,股票价格指数也成为期货交易的对象。A.纽约商品交易所(COMEX)B.芝加哥商业交易所(CME)C.美国堪萨斯期货交易所(KCBT)D.纽约商业交易所(NYMEX)【答案】 C22、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为( )。A.国债现货价格-国债期货价格转换因子B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子D.国债现货价格转换因子-国债期货价格【答案】 A23、交易者根据对币种相同但交割月份不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测,买进某一交割月份的期
9、货合约,同时卖出另一交割月份的同种期货合约,从而进行的套利交易是()。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品种套利【答案】 B24、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权,同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权,则当恒指跌破( )点或者上涨超过( )点时就盈利了。A.10200;10300B.10300;10500C.9500;11000D.9500;10500【答案】 C25、市场年利率为8%,指数年股息率为2%,当股票价格指数为1000点时,3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是( )点。A.1006
10、B.1010C.1015D.1020【答案】 C26、当期货价格低估时,适合采用的股指期货期现套利策略为( )。A.买入现货股票,持有一段时间后卖出B.卖出股指期货,同时买入对应的现货股票C.买入股指期货,同时卖出对应的现货股票D.卖出股指期货,持有一段时间后买入平仓【答案】 C27、2月25日,5月份大豆合约价格为1750元吨,7月份大豆合约价格为1720元吨,某投机者根据当时形势分析后认为,两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取( )措施。 A.买入5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约B.买入5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约C.卖出5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合
11、约D.卖出5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约【答案】 A28、在本质上属于现货交易,是现货交易在时间上的延伸的交易方式是( )。A.分期付款交易B.即期交易C.期货交易D.远期交易【答案】 D29、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议,美元兑人民币的协议价格为64766。约定每3个月支付一次利息,甲方以固定利率829支付人民币利息,乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月Libor为735,则该互换交易首次付息日( )。(1bp=001)A.乙方向甲方支付约52万元人民币,甲方向乙方支付约48万美元B.甲方向乙方支付约52万美元,乙方向
12、甲方支付约311万元人民币C.乙方向甲方支付约52万美元,甲方向乙方支付约336万元人民币D.甲方向乙方支付约336万元人民币,乙方向甲方支付约48万美元【答案】 D30、理论上,距离交割的期限越近,商品的持仓成本就( )。A.波动越小B.波动越大C.越低D.越高【答案】 C31、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约,之后在1490点全部平仓,已知该合约乘数为250美元,在不考虑手续费的情况下,该笔交易( )美元。 A.盈利7500B.亏损7500C.盈利30000D.亏损30000【答案】 C32、在我国期货交易所()是由集合竞价产生的。A.最高价B.开盘价C.结算价D.最低价【答案】 B33、按照交割时间的不同,交割可以分为()。A.集中交割和滚动交割B.实物交割和现金交割C.仓库交割和厂库交割D.标准仓单交割和现金交割【答案】 A34、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是(?)。A.做多国债期货合约96手B.做多国债期货合约89手C.做空国债期货合约96手D.做空