《备考2024湖南省期货从业资格之期货投资分析题库附答案(基础题)》由会员分享,可在线阅读,更多相关《备考2024湖南省期货从业资格之期货投资分析题库附答案(基础题)(41页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、备考2024湖南省期货从业资格之期货投资分析题库附答案(基础题)一单选题(共60题)1、核心CPI和核心PPI与CPI和PPI的区别是( )。A.前两项数据剔除了食品和能源成分B.前两项数据增添了能源成分C.前两项数据剔除了交通和通信成分D.前两项数据增添了娱乐业成分【答案】 A2、如果价格的变动呈“头肩底”形,期货分析人员通常会认为()。A.价格将反转向上B.价格将反转向下C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势【答案】 A3、在基木而分析的再步骤巾,能够将并种蚓素与价格之间的变动关系表达出来的是( )A.熟悉品种背景B.建立模型C.辨析及处理数据D.解释模型【答案】 B4、下列策略中,不属于
2、止盈策略的是()。A.跟踪止盈B.移动平均止盈C.利润折回止盈D.技术形态止盈【答案】 D5、实践表明,用权益类衍生品进行资产组合管理,投资者需要调整资产组合的头寸,重新建立预定的战略性资产配置时,通过()加以调整是比较方便的。A.股指期货B.股票期货C.股指期权D.国债期货【答案】 A6、如果甲产品与乙产品的需求交叉弹性系数是负数,则说明甲产品和乙产品( )A.无关B.是替代品C.是互补品D.是缺乏价格弹性的【答案】 C7、以下关于通缩低位应运行期商品期货价格及企业库存风险管理策略的说法错误的是( )。A.采购供应部门可根据生产的需用量组织低价购入B.在期货市场中远期合约上建立虚拟库存C.期
3、货价格硬着陆后,现货价格不会跟随其一起调整下来D.采购供应部门为企业未来生产锁定采购成本早做打算【答案】 C8、下列不属于量化交易特征的是()。A.可测量B.可复现C.简单明了D.可预期【答案】 C9、一个红利证的主要条款如表75所示,A.存续期间标的指数下跌21,期末指数下跌30B.存续期间标的指数上升10,期末指数上升30C.存续期间标的指数下跌30,期末指数上升10D.存续期间标的指数上升30,期末指数下跌10【答案】 A10、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中,通常需要估计的变量是( )。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】 B11
4、、含有未来数据指标的基本特征是()。A.买卖信号确定B.买卖信号不确定C.买的信号确定,卖的信号不确定D.卖的信号确定,买的信号不确定【答案】 B12、()是在持有某种资产的同时,购进以该资产为标的的看跌期权。A.备兑看涨期权策略B.保护性看跌期权策略C.保护性看涨期权策略D.抛补式看涨期权策略【答案】 B13、在持有成本理论模型假设下,若F表示期货价格,S表示现货价格,W表示持有成本,R表示持有收益,那么期货价格可表示为()。A.FSWRB.FSWRC.FSWRD.FSWR【答案】 A14、一般的,进行货币互换的目的是()。A.规避汇率风险B.规避利率风险C.增加杠杆D.增加收益【答案】 A
5、15、某机构投资者持有价值为2000万元,修正久期为6.5的债券组合,该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元,修正久期为4.2,该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是( )。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期,期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。A.卖出5手国债期货B.卖出l0手国债期货C.买入手数=2000*(7.5-6.5)/(94*4.2)=5.07D.买入10手国债期货【答案】 C16、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标
6、,则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险,该期权权利金为0.0009,合约大小为人民币100万元。该公司需要_人民币/欧元看跌期权_手。( )A.买入;17B.卖出;17C.买入;16D.卖出;16【答案】 A17、根据下面资料,回答89-90题某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨,运费为55美元/吨,保险费为5美元/吨,当天1ME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨,则
7、: A.75B.60C.80D.25【答案】 C18、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起()个工作日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款(串换数量、费用)进行磋商的结果通知交易所。A.1B.2C.3D.5【答案】 B19、我国油品进口价格计算正确的是( )。A.进口到岸成本=(MOPS价格+到岸贴水)汇率(1+进口关税税率)+消费税(1+增值税税率)+其他费用B.进口到岸价=(MOPS价格贴水)x汇率x(1+进口关税)+消费税+其他费用C.进口到岸价=(MOPS价格+贴水)汇率(1+进口关税)+消费税+其他费用D.进口到岸价=(MOPS价格贴水)
8、x汇率x(1+进口关税)(1+增值税率)+消费税+其他费用【答案】 A20、下列关于低行权价的期权说法有误的有()。A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期货基本一致C.有些时候,低行权价的期权的价格会低于标的资产的价格D.如低行权价的期权的标的资产将会发放红利,那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格。【答案】 D21、企业结清现有的互换合约头寸时,其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中( )的存在。A.信用风险B.政策风险C.利率风险D.技术风险【答案】 A22、6月2日以后的条款是()交易的基本表现。A.一次点价B.二次点价C.三次
9、点价D.四次点价【答案】 B23、美国的GDP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布,一般在()月末还要进行年度修正,以反映更完备的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】 C24、假设股票价格是31美元,无风险利率为10%,3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元,3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会,则利润为( )。A.0.22B.0.36C.0.27D.0.45【答案】 C25、某投资者M考虑增持其股票组合1000万,同时减持国债组合1000万,配置策略如下:卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深
10、300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元),沪深300股指期货9月合约价格为29846点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期,国债期货最后结算的现金价格是1057436元,沪深300指数期货合约最终交割价为332443点。M将得到( )万元购买成分股。A.1067.63B.1017.78C.982.22D.961.37【答案】 A26、目前,全球最具影响力的商品价格指数是()。A.标普高盛商品指数(S&P GSCI)B.路透商品研究局指数(RJ/CRB)C.彭博商品指数(BCOM)D.JP摩根商品指数(JPMCI)【答案】 B27、 5月1日,国内某服
11、装生产商向澳大利亚出口价值15万澳元的服装,约定3个月后付款。若利用期货市场规避风险,但由于国际市场上暂时没有入民币澳元期货品种,故该服装生产商首先买入入民币美元外汇期货,成交价为014647,同时卖出相当头寸的澳元/美元期货,成交价为093938。即期汇率为:1澳元=64125元入民币,1美元=68260元入民币,1澳元=093942美元。8月1日,即期汇率l澳元=59292元入民币,1美元=67718元入民币。该企业卖出平仓入民币美元期货合约,成交价格为014764;买入平仓澳元/美元期货合约,成交价格为087559。套期保值后总损益为( )元。A.94317.62B.79723.58C.
12、21822.62D.86394.62【答案】 C28、()反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数。A.生产者价格指数B.消费者价格指数C.GDP平减指数D.物价水平【答案】 B29、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨,运费为55美元/吨,保险费为5美元/吨,当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨,则:CIF报价为升水( )美元/吨。A.75B.60C.80D.25【答案】 C30、根据下面资料,回答88-89题 A.1.15B.1.385C.1.5D.3.5【答案】 B31、Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上,Gamma是期权价格对标的物价格的()导数。A.一阶B.二阶C.三阶D.四阶【答案】 B32、根据下面资料,回答85-88题 A.买入执行价格较高的看涨期权,卖出等量执行价格较低的看跌期权B.卖出执行价格较低的看跌期权,买人等量执行价格较高的看跌期权C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权D.卖出执行价格较高的看跌期权,买入等量执行价格较低的看跌期权【答案】 D33、在()的选择上,该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。A.置信水平B.时间长度C.资产组合未来价值变动的分布特征D.敏感性【答案】