《2021-2022年度云南省期货从业资格之期货投资分析题库附答案(典型题)》由会员分享,可在线阅读,更多相关《2021-2022年度云南省期货从业资格之期货投资分析题库附答案(典型题)(42页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、2021-2022年度云南省期货从业资格之期货投资分析题库附答案(典型题)一单选题(共60题)1、实践中经常采取的样本内样本外测试操作方法是()。A.将历史数据的前80作为样本内数据,后20作为样本外数据B.将历史数据的前50作为样本内数据,后50作为样本外数据C.将历史数据的前20作为样本内数据,后80作为样本外数据D.将历史数据的前40作为样本内数据,后60作为样本外数据【答案】 A2、与场外期权交易相比,场内期权交易的缺点是()。A.成本低B.收益较低C.收益较高D.成本较高【答案】 D3、下列关于各种价格指数说法正确的是()。A.对业界来说,BDI指数比BDI分船型和航线分指数更有参考
2、意义B.BDI指数显示的整个海运市场的总体运价走势C.RJ/CRB指数会根据其目标比重做每季度调整D.标普高盛商品指数最显著的特点在于对能源价格赋予了很高权重,能源品种占该指数权重为70%【答案】 D4、若沪深300指数为2500点,无风险年利率为4%,指数股息率为1%(均按单利计),据此回答以下两题88-89。 A.2506.25B.2508.33C.2510.42D.2528.33【答案】 A5、9月10日,我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同,成交价格折合人民币11950元吨,由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间,为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响,该贸易商决定
3、利用天然橡胶期货进行套期保值,于是当天以12200元吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓,至10月10日,货物到港,现货价格A.若不做套期保值,该贸易商仍可以实现进口利润B.期货市场盈利300元吨C.通过套期保值,天然橡胶的实际售价为11950元吨D.基差走强300元吨,该贸易商实现盈利【答案】 D6、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同,约定3个月后付汇,签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值,成交价为0.150。3个月后,人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币,该企业卖出平仓RMB/U
4、SD期货合约,成交价为0.152.据此回答以下两题。(2)A.-56900B.14000C.56900D.-150000【答案】 A7、对回归方程进行的各种统计检验中,应用t统计量检验的是( )。A.线性约束检验B.若干个回归系数同时为零检验C.回归系数的显著性检验D.回归方程的总体线性显著性检验【答案】 C8、根据下面资料,回答71-73题、 A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】 C9、下列关于货币互换,说法错误的是()。A.货币互换是指在约定期限内交换约定数量的两种货币本金,同时定期交换两种货币利息的交易协议B.期初、期末交换货币通常使用相
5、同汇率C.期初交换和期末收回的本金金额通常一致D.期初、期末各交换一次本金,金额变化【答案】 D10、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分蒲式耳,到岸升贴水为14748美分蒲式耳,当日汇率为61881,港杂费为180元吨。据此回答下列三题73-75。 A.410B.415C.418D.420【答案】 B11、由于市场热点的变化,对于证券投资基金来说,基金重仓股可能面临很大的( )。A.流动性风险B.信用风险C.国别风险D.汇率风睑【答案】 A12、若公司项目中标,同时到期日欧元人民币汇率低于840,则下列说法正确的是()。A.公司在期权到期日行权,能以欧元人民币汇率8.40
6、兑换200万欧元B.公司之前支付的权利金无法收回,但是能够以更低的成本购入欧元C.此时人民币欧元汇率低于0.1190D.公司选择平仓,共亏损权利金1.53万欧元【答案】 B13、国债交易中,买入基差交易策略是指( )。A.买入国债期货,买入国债现货B.卖出国债期货,卖空国债现货C.卖出国债期货,买入国债现货D.买入国债期货,卖空国债现货【答案】 C14、()是将期货市场形成的价格作为现货成交的基准价时,因产地、质量有别等因素,在定价时买卖双方还考虑到了现货对期货价的升贴水问题。A.公平性B.合理性C.客观性D.谨慎性【答案】 B15、某国债期货的面值为100元、息票率为6%,全价为99元,半年
7、付息一次,计划付息的现值为2.96.若无风险利率为5%,则6个月后到期的该国债期货理论价值约为()元。(参考公式:Ft=(St-Ct)er(T-t);e2.72)A.98.47B.98.77C.97.44D.101.51【答案】 A16、A省某饲料企业接到交易所配对的某油厂在B省交割库注册的豆粕。为了节约成本和时间,交割双方同意把仓单串换到后者在A省的分公司仓库进行交割,双方商定串换厂库升贴水为60元/吨,A、B两省豆粕现货价差为75元/吨。另外,双方商定的厂库生产计划调整费为40元/吨。则这次仓单串换费用为( )元/吨。A.45B.50C.55D.60【答案】 C17、根据下面资料,回答91
8、-93题 A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】 D18、对于金融机构而言,债券久期D=一0925,则表示()。A.其他条件不变的情况下,当利率水平下降1时,产品的价值提高0.925元,而金 融机构也将有0.925元的账面损失B.其他条件不变的情况下,当利率水平上升1时,产品的价值提高0.925元,而金 融机构也将有0.925元的账面损失C.其他条件不变的情况下,当上证指数上涨1个指数点时,产品的价值将提高0.925 元,而金融机构也将有0.925元的账面损失D.其他条件不变的情况下,当上证指数下降1个指数点时,产品的价值将提高0.925元,而金融机构
9、也将有0.925元的账面损失【答案】 A19、田际方而的战乱可能引起期货价格的剧烈波动,这属于期货价格影响因素中的( )的影响。A.宏观经济形势及经济政策B.政治因素及突发事件C.季节性影响与自然因紊D.投机对价格【答案】 B20、相对关联法属于( )的一种。A.季节性分析法B.联立方程计量经济模型C.经验法D.平衡表法【答案】 A21、在shibor利率的发布流程中,每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价,要剔除( )报价。A.最高1家,最低2家B.最高2家,最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】 D22、产品层面的风险识别的核心内容是()。A.识别各类风险因子
10、的相关性B.识别整个部门的金融衍生品持仓对各个风险因子是否有显著的敞口C.识别影响产品价值变动的主要风险因子D.识别业务开展流程中出现的一些非市场行情所导致的不确定性【答案】 C23、关于期权的希腊字母,下例说法错误的是( )。A.Delta的取值范围为(-1,1)B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小,只要标的资产价格和执行价格相近,价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动,因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近,Theta的绝对值最大D.Rh0随标的证券价格单调递减【答案】 D24、上题中的对冲方案也存在不足之处,则下列方案中最可行的是()。A.C40000合约对冲2200
11、元De1ta、C41000合约对冲325.5元De1taB.C40000合约对冲1200元De1ta、C39000合约对冲700元De1ta、C41000合约对冲625.5元C.C39000合约对冲2525.5元De1taD.C40000合约对冲1000元De1ta、C39000合约对冲500元De1ta、C41000合约对冲825.5元【答案】 B25、()是确定股票、债券或其他资产的长期配置比例,从而满足投资者的风险收益偏好,以及投资者面临的各种约束条件。A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.指数化投资策略D.主动投资策略【答案】 A26、()是指交易双方约定在未来一定期限内,根据约定的
12、人民币本金和利率,计算利息并进行利息交换的金融合约。A.人民币无本金交割远期B.人民币利率互换C.离岸人民币期货D.人民币RQFII货币市场ETF【答案】 B27、在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中,通常需要估计的变量是()。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】 B28、某美国投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元对美元贬值,该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125万欧元)。假设当E1欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为14432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EURUSD为14450。
13、3个月后欧元兑美元即期汇率为14120,该投资者欧元期货合约平仓价格EURUSD为14101。因汇率波动该投资者在现货市场_万美元,在期货市场_万美元。(不计手续费等费用)( )A.获利1.56;获利1.565B.损失1.56;获利1.745C.获利1.75;获利1.565D.损失1.75;获利1.745【答案】 B29、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是()。A.ARCH模型假定波动率不随时间变化B.非负线性约束条件(ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负)在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背C.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】 A30、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是( )。A.信用风险缓释合约是指交易双方