TFT-LCD模组行业产销需求与投资预测

TFT-LCD模组行业产销需求与投资预测 一、 新型平板显示行业发展状况 （一）当前新型平板显示技术的主要类别 20世纪90年代以来，平板显示器（FPD）被广泛应用于电视、电脑、手机、车载显示、仪表设备等领域。目前，全球显示器件行业已经进入平板化阶段。随着显示技术的持续发展及下游市场对显示屏需求的不断增加，整个FPD市场呈现快速成长、技术更迭的趋势。以TFT-LCD、OLED技术为首的新型平板显示技术实现产业化，并逐步占据市场。其中TFT-LCD经历了二十多年的发展，具有较大产业规模基础，而OLED由于采用自发光技术，具有对比度高、超薄、视角广、反应速度快、驱动电压低、环境适应能力强、可柔性、可透明等优点。 （二）当前市场上主要的新型平板显示技术路线 目前新型平板显示器件主要应用的技术路线包括OLED、LCD、电子纸、LED等。 1、OLED显示技术特点 OLED属于载流子注入型发光，其发光原理为有机半导体材料和发光材料于电场的驱动下通过电子和空穴分别从阴极和阳极的注入，在有机发光材料形成激子并将发光分子激发，后者经过辐射弛豫而发出可见光。OLED发光的全物理过程涉及载流子的注入、输运以及激子的扩散等，大体可分为以下五个阶段：载流子注入、载流子迁移、载流子复合产生激子、激子复合产生光子以及光子逃离发光层产生发光。 OLED作为新一代平板显示技术，拥有众多优良特性。OLED显示技术画质较高，具有高亮度、高对比度、宽色域等高画质显示的特点。除此之外，基于自发光、无需使用背光源的特性，使得其无视角限制，显示视角可达160度以上，并且模组整体厚度较小，响应速度快；基于有机材料层天然具有柔性、基板可使用柔性材料的特性，使得其柔性化较易实现；基于全固态模组结构、无液态材料使用的特性，其温度范围广，尤其是低温特性良好，相比TFT-LCD不存在低温状态下液体材料易凝固的问题。总体而言，OLED具高画质（高对比度、高亮度、宽色域）、无视角限制、超薄、响应速度快、可卷曲、工作温度范围宽等特性。 一般而言，按背板驱动方式的不同，OLED技术可分为主动式驱动背板（AMOLED）、被动式驱动背板（PMOLED）以及集成式驱动背板（硅基OLED）。其中AMOLED显示品质较佳、反应速度较快，主要面向量产规模较大的中大尺寸显示屏，包括智能手机屏、平板电脑显示屏和电视。PMOLED具有高亮度、生产成本较低的特性，因此多用于多样化的定制产品市场，以中小尺寸的显示屏为主，如医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、安全产品等。硅基OLED属于前沿显示技术，具有分辨率高、体积小等特性，应用于微型显示面板，适用于近眼显示场景，可用于电子取景器、头戴显示器等。 AMOLED技术采用独立的薄膜晶体管电路控制每个像素，通过邦定的外接驱动IC，实现像素连续、独立发光。AMOLED采用主动驱动方式，无占空比问题，不受扫描电极数的限制，易于实现高分辨率、宽色域及柔性显示。AMOLED技术中的蒸镀、封装部分工艺复杂，总体生产成本较高，需要大规模投资。AMOLED主要下游应用领域包括手机、穿戴设备、车载显示器、笔记本电脑、电视等。 PMOLED技术以阴极、阳极构成矩阵结构，即水平一组显示像素共用同一性质的电极，纵向一组显示像素共用相同性质的另一电极，借助邦定的外接驱动IC，以扫描方式逐行或逐列点亮阵列中的像素，每个像素均在短脉冲模式下瞬间高亮度发光。PMOLED技术的生产工艺成熟，可以有效降低制造成本，目前产品尺寸在5英寸以内，多集中在3英寸及3英寸以下。PMOLED主要应用领域包括医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、穿戴产品、安全产品等。 硅基OLED显示器是将OLED器件制作在已集成视频信号处理和像素驱动阵列的单晶硅集成电路芯片上，无需像PMOLED、AMOLED显示面板一样通过邦定环节外接显示驱动芯片，而是将驱动功能集成于硅基背板上，从而节省大量空间。除具有OLED器件的一般优良特性外，硅基OLED还具有体积小、重量轻、分辨率高、对比度高等特点。由于工艺复杂、生产成本高，硅基OLED目前主要用于以电子取景器、头戴显示设备等为主的近眼式显示系统。 2、LCD显示技术特点 LCD不具有自发光特性，属于非自发光型显示器，须由背光模组来提供光源。LCD产业发展经历了从单色的扭曲向列型（TN-LCD）到超扭曲向列型（STN-LCD）、从超扭曲向列型加上彩色滤光片后可显示彩色的超扭曲向列型（CSTN-LCD）、从可显示彩色的超扭曲向列型到有源式的薄膜晶体管型（TFT-LCD）的显示技术升级历史。TFT-LCD的液晶盒放置于两块平行玻璃基板中间，TFT（薄膜晶体管）设置于下层玻璃基板，彩色滤光片设置于上层玻璃基板。液晶分子的转动方向则由TFT的信号和电压变化来共同控制，从而影响每个像素点偏振光的出射，最终达到显示发光的效果。TFT-LCD显示技术具有轻薄、成本低、技术成熟稳定的优点，下游应用较为广泛。 3、电子纸显示技术特点 电子纸采用电泳式电子墨水技术。其基本构成是将电子墨水涂布在一层塑料薄膜上，再贴合TFT电路，经由驱动IC控制，形成像素图形。其内部由上、下带有相反极性电荷的两个透明极板构成，在极板中间包含数百万个微胶囊或者微杯，每个微胶囊或微杯里包含带电荷的着色电泳粒子，着色电泳粒子悬浮于透明液体中。接通电源后，由电场控制着色电泳粒子移动，从而产生图像。由于图像静止时电泳粒子处于稳定状态，所以仅当显示内容变化时需要施加电能，因此其能耗极低。电子纸本身不发光，反射自然光形成图像，阅读效果与纸张类似。电子纸凭借以上特性广泛应用于电子阅读器中，目前在商超零售领域的电子价签中应用增长明显，未来有望在数字货币、智慧交通等领域拓展应用。 4、LED显示技术特点 传统LED显示屏包括LED户内外显示屏、小间距LED显示屏，多集中于室内外大型显示领域，如户外媒体、广告、体育场馆、公共交通、大型剧院、展会、演唱会等。新型高分辨率LED显示技术则主要包括MiniLED与MicroLED技术，两者主要区别在于LED的尺寸大小。MiniLED是指尺寸为100微米级别的LED器件，是小间距LED向MicroLED发展的过渡阶段产品。目前MiniLED技术已进入前期量产阶段，主要应用于MiniLED显示和MiniLED背光，在显示领域的应用主要为超大显示屏，如商业广告显示牌和户外大型显示等，未来有望进入4K/8K大尺寸LED电视领域。MicroLED则将晶粒尺寸进一步缩小至10微米级别。MicroLED无需背光模组，具有发光效率高、功耗低的优势，同时具备高分辨率、高亮度、高对比度等性能特点。MicroLED市场需求和产品技术逐步起步，但目前仍存在包括巨量转移等尚未攻克的技术难点，处于技术储备阶段，未能实现规模量产。 （三）平板显示器多种显示技术长期共存的市场格局 目前LCD显示技术与OLED显示技术为新型平板显示行业主流显示技术，占据绝大部分市场份额。基于LCD和OLED技术特点不同，其各自应用领域亦存在差别，量产技术量产技术成熟，性能稳定小尺寸已规模化量产，大尺寸初步实现量产，微型显示领域未大规模量产。 随着新型平板显示行业下游应用领域的进一步拓展，在技术进步与下游应用市场需求的驱动下，LCD以及OLED替代了CRT、PDP等显示技术成为显示行业的主流技术路线。基于下游领域众多客户对于显示面板多样化、定制化等方面的需求，新型平板显示行业目前乃至未来较长一段期间内仍将呈现OLED、LCD、电子纸、LED等多种显示技术路线相互竞争但又长期共存的市场格局。 二、 显示器市场现状 随着海外疫情管制逐渐放开，各类商展、文旅、演出、体育等聚众型活动陆续重新开放，带动LED大屏需求回暖，市场景气度回升，不少企业海外收入都有不小的增长。 不过，从今年整体情况来看，显示器市场需求在持续下滑。根据数据，2022年一季度全球显示器面板出货量为46．1Mpcs，较2021年四季度高峰值下降4．5%。随着疫情、俄乌冲突、超级通胀持续加剧，全球显示器市场需求持续走低，各大品牌库存持续走高，进入第二季度，各大品牌均严格管理库存，面板出货仅有42．2Mpcs，环比下滑8．5%。进入下半年，因库存压力，主力品牌大幅下调面板采购需求。三季度全球显示器面板出货33．5Mpcs，环比下滑20．6%。即使进入传统采购旺季，这一情况仍未得到改善。 政策方面，2022年6月，国家广电总局发布关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见，其中指出，到2022年底，全国地级及以上电视台和有条件的县级电视台全面完成从标清到高清转化，标清频道基本关停，高清电视成为电视基本播出模式，超高清电视频道和节目供给形成规模。届时，家用高清显示产品将受益。 目前主流的新型显示器件主要是LCD、OLED和PDP这三种。新型显示器件产业是电子信息产业的重要组成部分，以薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）、等离子显示器（PDP）和有机发光显示器件（OLED）为主的平板显示产业发展最为迅猛，其必将成为21世纪光电显示领域的发展主流。 新型显示作为智能交互的重要端口，已成为承载超高清视频、物联网和虚拟现实等新兴产业的重要支撑和基础，是全球各国及地区近年来竞相发展的战略性新兴产业。 在智能家居场景中，如冰箱、洗衣机、空调、微波炉、电磁炉、扫地机等等带有显示屏的家用电器比例正在明显增长，智能电表则将家庭电力管理智能化，屏幕智能门锁可以清楚的显示访客信息，智能开关可以呈现更多信息，使得家庭各类灯光环境等的控制更人性化。 三、 显示器器件分类 显示器是电子计算机最重要的终端输出设备，是人机对话的窗口。显示器有电路部分和显示器件组成，采用何种显示器件，决定了显示器的电路结构，也决定了显示器的性能指标。传统的电压或电流表头就是一个典型的指示器件，它广泛用于稳压电源、万用表等仪器上。随着电子仪器的自能化水平提高，电子显示器件的使用日益广泛，主要有发光二极管、数码管、液晶显示器、荧光屏等。新型显示是智能交互的重要端口，是承载超高清视频、物联网和虚拟现实等新兴产业的重要支撑和基础。 近年来随着新一轮科技和产业革命加速兴起，显示行业与5G、大数据、人工智能等新一代信息技术不断发展和融合，使得市场下游需求不断扩张。同时政策利好接连不断，例如2021年3月财政部、海关总署和税务总局三部门联合发布了《关于2021-2030年支持新型显示产业发展进口税收政策的通知》；同年10月，工业和信息化部等六部门印发了《关于开展百城千屏超高清视频落地推广活动的通知》；11月；国家电影局于11月发布了《十四五中国电影发展规划》，上述政策均对新型显示有着推动作用。上述环境背景下，我国新型显示产业发展态势良好，保持持续高速增长态势。数据显示，截至目前，我国新型显示产业总投资已超过1．3万亿元，大陆地区面板产能占全球比重超过60%，成为全球最大的显示面板生产基地。2021年我国大陆地区新型显示产业产值有望达到5100亿元，同比增长14%以上。 相关企业注册量快速增加。数据显示，2021年我国新型显示企业注册量由2017年的606家增至1691家，年均复合增长率29．2%。2022年1-4月，我国新型显示新增相关企业643家。 各类新型显示研发的持续投入，推动行业内新型显示专利技术持续更新，技术实力不断增强。2017-2021年我国新型显示专利申请数量整体呈现增长趋势。数据显示，2021年我国新型显示专利申请数量从2019年的110项增至242项。2022年1-4月，我国新型显示相关专利4项。 四、 新型显示器件行业产量情况 近十年来，各种显示技术已经深度融入到多个经济领域，赋能千行百业。如今，在手机、平板、电脑、电视、车载、智能穿戴、VR/AR等多生态和全应用场景中，LCD、OLED、Mini/MicroLED、激光显示等多种技术各显神通，大放异彩。而通过与5G、人工智能、大数据等新兴科技进行融合，显示屏正在集成更多功能、衍生更多形态、植入