电源连接器行业产销需求与投资预测

电源连接器行业产销需求与投资预测 一、 行业整体竞争格局 连接器行业涉及诸多细分产品和应用领域，呈现出高度专业化的特征。其中，技术难度高和制造工艺复杂的细分产品具有较高的技术壁垒，一般连接器企业难以进入，而技术难度相对较低的细分产品则充分竞争。 从全球市场来看，目前连接器行业内的企业构成主要分为欧美大型跨国企业、日本连接器企业、中国台湾连接器企业、具有一定技术实力的国内连接器公司及数量众多的小型企业等。欧美、日本及中国台湾的连接器公司历史悠久，拥有多年的技术沉淀，其产品研发、生产和销售呈现出全球布局的特征，在研发实力、产品质量和生产规模上均具有较大优势。这些跨国公司往往在高性能专业型连接器产品方面处于领先地位，能通过不断推出新产品而引领行业的发展方向。 相比国外的知名连接器企业，国内连接器生产厂商在技术、规模、产业链上不占据优势，但随着企业研发能力的持续提高，国内连接器厂商凭借低成本、贴近客户、反应灵活等优势，正在逐步扩大其在连接器市场的份额，在部分细分领域取得了竞争优势。 在汽车连接器和通讯连接器领域，欧美、日本和中国台湾的连接器跨国公司大多是集上游原材料、产品设计研发、销售一体化的大型企业，在研发实力、产品质量和产业规模上均具有较大优势，通过不断推出新产品而引领行业的发展方向，占据行业主要市场份额。 与欧美日本中国台湾地区的连接器企业相比，国内通讯连接器厂商及公司历史较短，在以下方面不具备竞争优势：一是基础研究、应用基础研究不具备优势，自主研发相对较少；二是在产业链上游原材料、表面处理技术、高端精密加工设备制造方面不具备优势；三是在规模上与欧美、日本、中国台湾地区的大型连接器企业尚存在一定差距。随着国内连接器企业对高速通讯连接器、新能源汽车连接器等高端连接器领域的持续加大投入，借助行业发展机遇，国内连接器企业逐步实现进口替代。 二、 连接器行业竞争概况 连接器行业是充分竞争的行业，连接器产品类别众多，市场高度分散，专注于细分市场的众多中小连接器企业市场份额较低。由于科技的进步，市场对连接器技术水平要求提高，具有较强研发实力的跨国企业竞争优势日益显著，全球连接器市场集中度加强，寡头竞争的局面日益明显，全球连接器行业前十名企业的市场份额从1995年的41．60%增长到2018年的59．80%，市场逐渐集中化的趋势使中小型连接器厂商难以进入品牌企业的供应体系。 从市场区域看，欧美、日本、中国台湾等国家或地区的知名连接器厂家占据全球连接器市场的高端市场，竞争优势明显。全球连接器销售额最大的三家供应商为泰科电子（TEConnectivity）、安费诺（Amphenol）和莫仕（Molex），占全球连接器市场的份额超过35%。其中泰科电子汽车领域占比高达58%，安费诺在汽车、工业、、航空领域占比超过50%。高端领域竞争格局较好，毛利率可以维持在较高水平。我国连接器行业起步相对较晚，生产的连接器主要以中低端为主，高端产品的市场占有率较低。目前，我国连接器厂商约有1000多家，其中外商投资企业约300家，本土制造企业约700余家，集中分布在长三角和珠三角地区。 三、 连接器技术环境分析 连接器行业是电子信息产业的重要组成部分，是通信、汽车、计算机及网络等系统、终端产品发展的基础。经过多年的发展，在国家政策的持续支持下，连接器企业通过不断的技术创新性研究，推动着行业新材料、新工艺、新产品等技术水平不断提升，而作为体现自主创新能力和实现产业做强的重要环节，对电子信息产业的技术创新和做大做强发挥着至关重要的作用。 四、 汽车电动化增加高压连接器需求，汽车智能化增加高速连接器需求 汽车连接器在车身中应用广泛。汽车连接器应用广泛，广泛应用于动力系统、车身系统、信息控制系统、安全系统、车载设备等方面，涉及油路、汽门、排放装置、配电系统、仪表盘、防抱死制动系统、GPS导航仪、显示屏等设备，类型包括圆形连接器、射频连接器、FCP连接器、I/O连接器等。近年来，人们对汽车安全性、环保性、舒适性的要求逐步升级，尤其是新能源汽车的推广普及，由此将带动汽车连接器应用数量大幅增长。根据Bishop&Associates数据，2019年全球汽车连接器市场规模为152．10亿美元，2014-2019年复合增长率为5．33%，高于全球连接器市场规模增速；预计到2025年，汽车连接器市场规模有望达到194．52亿美元。 按传输介质的不同，汽车连接器可分为高速连接器和电连接器。其中，高速连接器用于传输、交换数据信号，电连接器用于传输交换电流。高速连接器：主要应用于摄像头、传感器、广播天线、GPS、蓝牙、WiFi、无钥匙进入、信息娱乐系统、导航与驾驶辅助系统等。针对汽车的不同应用场景，高速连接器可大致分为射频连接器和以太网连接器两大类，其中，射频连接器又包括Fakra、Mini-Fakra、HSD等类别；电连接器：根据工作电压的不同，电连接器可进一步分为低压连接器和高压连接器，低压连接器工作电压一般为14V，多用于传统燃油车的BMS、空调系统和车灯等，高压连接器按照应用场景的不同，需要提供60-380V甚至更高的电压等级传输，并提供10A-30A电流传输场景，多用于新能源汽车的电池、PDU（高压配电盒）、OBC（车载充电机）、DC/DC、空调、PTC加热、直/交流充电接口等。 汽车电动化增加对高压连接器需求。传统燃油车采用内燃机驱动，工作电压一般为14V，多用于传统燃油车的BMS、空调系统和车灯等。与传统燃油车不同，新能源汽车采用电力驱动电机的原理，核心部件在电池、电机、电控的三电系统，为达到较大扭矩和扭力，需提供大功率的驱动能量，需要相应的高电压和大电流，增加对高压连接器的需求。高电流、高电压的电驱系统对连接器的可靠性、体积和电气性能剔除更高的要求，这意味着新能源汽车对连接器产品的需求量及质量要求都将大幅提高。传统燃油汽车单车使用低压连接器价值在1，000元左右，而高压连接器的材料成本以及屏蔽、阻燃要求等性能指标高于传统的低压连接器，新能源汽车单车使用连接器价值远高于低压连接器。其中，纯电动乘用车单车使用连接器价值区间为3，000-5，000元，纯电动商用车单车使用连接器价值区间为8，000-10，000元。 我国汽车销量陷于停滞，但新能源汽车渗透率仍在持续提升。近年来，新能源汽车在动力性能、充电速度和续航里程等方面进步明显，市场竞争力显著增强，在政策与市场的双重驱动下，成为汽车行业发展的重要方向。虽然我国汽车销量自2017年以来进入存量市场，但以电动汽车为代表的新能源汽车销量持续增长，且渗透率不断提升。据中汽协，2021年我国新能源汽车销售总量为350．7万辆，同比+165．11%，进入加速渗透期；2022年我国新能源汽车销售总量为687．2万辆，同比+95．95%，占同期汽车销售总量的25．59%。中汽协预计，2023年我国新能源汽车销量有望超过900万辆，渗透率进一步提升。伴随着规模效应下生产成本下降、电池技术进步带来的续航里程提高，以及充电桩等基础设施逐步完善，国内新能源汽车有望从政策导向转向需求导向，而特斯拉2023年1月引领的新能源车大幅降价也有望加速汽车电动化的进一步推广，利好汽车高压连接器的量价齐升。 汽车智能化、网联化催生高速连接器需求。汽车智能化需新增高清摄像头、毫米波雷达、激光雷达、超声波雷达等各类传感器，以及5G、V2XS、GPS、北斗等天线模块，ADAS控制模块、雷达控制模块、高速网管等ECU，模块之间的数据传输量相比传统燃油车大幅增加，需要高速、可靠、低延时的数据传输，因此大幅催生高速连接器需求。据泰科《自动驾驶之路白皮书》，车载高速连接器通常用语车在网络、娱乐信息系统和汽车安全等，主要包括射频连接器（Farka&MiniFarka&HSD连接器）和车载以太网连接器，单车价值量约为1000元，随着我国L2级别以上自动驾驶渗透率不断提高，预计国内高速连接器市场规模也将进一步扩大。 自动驾驶被划分为L0-L5共6个等级，各路资本抢滩布局。自动驾驶是指在没有驾驶员的操作下，汽车通过人工智能、视觉计算、雷达等技术，具备道路环境感知、路线决策规划、车辆控制执行的能力。根据2021年8月国家市场监管总局及标委下发的《汽车驾驶自动化分级》文件，汽车自动化共划分为6个等级，即L0-L5，其中L0-L2为辅助驾驶，系统能够辅助驾驶员执行动态驾驶任务，L3及以上被称为自动驾驶，系统能够执行全部动态驾驶任务，L3需根据需要提供接管。按照国际汽车工程师协会SAE的定级，自动驾驶同样被划分为L0-L5共6个等级。 随着自动驾驶技术、商业化进程的不断推进，资本持续加大在自动驾驶领域的投资。据CBInsight数据显示，2021年前9月全球智能驾驶领域的融资额达到125．17亿美元，已经超过2020年全年；预计2021年达到173．06亿美元，2016-2021年复合增速高达78%。分国家来看，2021年前9月，美国、中国自动驾驶领域的融资额分别为70．76和50．26亿美元，其中中国的融资额已经大幅超过2020年全年。 L2渗透率持续提升，预埋L3硬件车型密集上市。终端车企为了打造差异化竞争，近年纷纷加大智能化配置，推出搭载智能驾驶功能的相关车型，包括自适应巡航、自动泊车、主动车道保持、自动变道等功能。截至2022Q1，IDC数据显示，国内L2级自动驾驶乘用车的渗透率达到23．2%，同比大幅提升了15．7个百分点，L2逐渐成为标配。进入2022年以来，理想、小鹏、蔚来等预埋L3硬件的车型密集发布上市，激光雷达开始进入普及元年。其中，理想L9搭载2个英伟达Orin-X自动驾驶芯片，总算力达到508TOPS，配备ADMAX智能驾驶系统，感知元件25个，其中包括1个128线激光雷达、12个超声波雷达、1个毫米波雷达以及11个摄像头。随着头部车企密集推出预埋L3硬件的车型，预计其他终端车企将陆续跟进，L3渗透率有望持续提升。 政策密集出台，促进自动驾驶行业发展。6月深圳出台了《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》，系国内首部关于智能网联汽车管理的法规，《条例》明确智能网联汽车（对应L3-L5）经有关部门登记后，可上路行驶；拓展了道路测试和示范应用范围，其中选择在车路协同基础设施较为完善行政区域实现全域开放道路测试；此外还明确了使用管理规范和交通事故责任划分。上海随后积极跟进，在7月的市政府常务会议上原则同意《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》并指出，上海要举全市之力打造智能网联汽车发展的制高点；9月《方案》出台，提出到2025年，产业规模力争达到5000亿元，具备组合驾驶辅助功能（L2级）和有条件自动驾驶功能（L3级）汽车占新车生产比例超过70%，具备高度自动驾驶功能（L4级及以上）汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。此外，交通部8月出台的《自动驾驶汽车运输安全服务指南（试行）》（征求意见稿），对自动驾驶汽车运输的服务范围做出了规定并且列出了鼓励使用自动驾驶汽车的应用场景。近期从国家主管部门到地方性政府密集落地行业的相关政策，进一步凸显自动驾驶行业的重视程度，随着相关法律法规的持续完善，行业发展有望进一步提速。 汽车智能化加速，带动高频高速连接器实现量价齐升。自动驾驶的实现需经过环境感知、决策规划和控制执行的全流程，由此衍生出感知层、决策层以及执行层，感知层依据决策层所提供的数据，通过高精度的自动驾驶算法和车载计算平台完成信息融合、环境感知、路径规划，从而输出决策控制方案。而执行层则根据系统做出的决策，替代人类对车辆进行转向、驱动、制动等控制，该过程对汽车数据感知与传输的准确性、可靠性和低延时提出较高要求，增大高速高频连接器的需求。据中汽协预测，2023年国内汽车中销量约为2，760万辆，同比增长约3%，若搭载L2级别以上自动驾驶汽车占比为28%，单车平均高速连接器价值量为1200元，则2023年国内高频高速连接器市场规模有望达到92．7亿元。 五、 连接器行业发展概况 （一）全球连接器发展概况 近年来，受