全球PCB细分产品结构

全球PCB细分产品结构 一、 全球PCB细分产品结构 从PCB产品细分结构来看，普通多层板占据PCB产品的主流地位，2021年多层板产值最高，约为310．53亿美元，占比达到了38．37%。随着电子电路行业技术的迅速发展，终端应用产品呈现小型化、智能化趋势，市场对高密度、高多层、高技术PCB产品的需求将变得更为突出，高多层板、HDI板、封装基板等技术含量更高的产品增长速度将更快，未来在PCB行业中占比将进一步提升。根据Prismark的预测，2021年至2026年，封装基板、HDI板年均复合增长率显著高于其他细分产品。 二、 多层板和挠性板占据市场主导地位 目前在印制电路板的细分市场中，包括样板、批量板、单面板、多层板、刚性板、挠性板和刚挠板等多种类型，据北京研精毕智调研，在2020年以多层板和挠性板占据市场主导地位，其市场占比分别为36．95%和21．6%，相比之下其他领域的市场占比比较低。 三、 全球印制电路板市场产值整体稳步增长 近几年全球印制电路板市场产值呈现稳步增长的趋势，根据北京研精毕智的报告数据显示，从2016年的542亿美元增长至2020年的652亿美元，市场增速达到约20．3%，随着行业下游应用领域的不断拓宽，预测未来市场产值将会进一步扩大。 在全球印制电路板市场的应用领域来看，目前主要以各类电子市场占比最高，在2020年约为62．89%，其中包括通讯电子、消费电子、汽车电子和工业电子四个领域，其市场占比分别为33．1%、14．82%、11．2%和4．35%，相比之下其他领域所占市场占比较低。 从全球印制电路板的市场分布区域方面，在2020年亚太地区的市场份额占比约为90．1%，其次是北美和欧洲的市场份额占比分别为4．6%和3．8%，市场占比相对较低。 四、 印制电路板产业链经济环境分析 根据Prismark统计，受大宗商品涨价、美元贬值以及终端需求提升等多方面因素影响，2021年以美元计价的全球PCB产业产值同比上升23．4%（按人民币计价产值同比增长15．6%。从中长期看，产业将保持稳定增长的态势。2021年-2026年全球PCB产值的预计年复合增长率达4．8%。从区域看全球各区域PCB产业均呈现持续增长态势。其中，中国大陆地区在2021年基数较高的情况下，复合增长率仍将达到4．6%，增长保持稳健。 五、 中国印制电路板（PCB）行业市场集中度 根据Prismark数据，中国PCB行业集中度相较低，PCBCR5集中度约为25%，CR10集中度约为35%，因此，印制电路板行业集中度偏低。未来，PCB行业内领军企业可利用自身优势，结合技术和产品升级、扩充产能、收购兼并等手段，提升行业集中度，整合资源优势，推动行业良性健康发展。 中国印制电路板行业内主要企业产销量均处于较为平衡的状态。领军企业如景旺电子2021年产量为909．87万平方米，销量为892．46万平方米，产销率为98%;超声电子2021年产量为104．84万平方米，销量为100．69万平方米，产销率为96%。综合中国PCB行业内主要企业产销情况来看，中国印制电路板行业供需处于平衡状态，企业正稳步发展中。 从研发投入和强度来看，目前上市公司中沪电股份、深南电路、超华科技和兴森科技等公司研发强度具有相对优势，大部分企业的研发强度集中在3%-6%之间。从研发投入来看，仅东山精密的研发投入金额超过10亿元，其余大部分公司的研发收入在3亿元以下，少部分公司研发投入约在7．5亿元左右。 从五力竞争模型角度分析，目前PCB行业集中度较低，现有竞争较为激烈。且由于行业的成本、技术、人才进入门槛相对较高，潜在进入者威胁较小。印制电路板（PCB）行业上游直接原材料主要为铜箔、专业木浆纸、电子级玻纤布、覆铜板和半固化片等;拥有核心技术装置的厂商的议价能力较强，而中低端材料供应商的议价能力较弱。而印制电路板（PCB）下游客户主要为消费电子、通讯领域和汽车电子领域企业，客户数量和类型较多，行业对下游应用领域议价能力一般。从经济和使用性能两方面考虑到，目前没有可替换印制电路板（PCB）的电子元件，印制电路板（PCB）行业替代品威胁较小。 六、 中国印制电路板（PCB）企业市场份额 根据各个公司的公告信息，目前印制电路板（PCB）产能较高的代表性企业有鹏鼎控股、东山精密、建滔集团、景旺电子、深南电路等，上述企业的印制电路板（PCB）营业收入占总体市场规模比重均超过3%;其次是沪电股份、、胜宏科技、崇达技术奥士康、兴森科技等企业，营收占比超过1．3%。综合来看，行业内印制电路板（PCB）竞争格局较为清晰，企业分布较为分散，行业竞争较为活跃。 七、 行业应用领域发展情况 目前我国印制电路板分布广泛，涵盖通信设备、计算机及其周边、消费电子、工业控制、医疗、汽车电子、航天科技等领域。而不可替代性是印制电路板制造行业得以始终稳固发展的要素之一。预计随着科学技术的发展，各类产品的电子信息化处理需求逐步增强，新兴电子产品不断涌现，使印制电路板产品的用途和市场不断扩展。目前通讯电子的占比最大，达到30%。 （一）通信行业 通信是PCB最主要的下游应用领域，通信领域的PCB需求可分为通信设备和网络设备。 1、网络设备 网络设备是指构建整个网络所需的各种数据传输、交换及路由设备，主要包括交换机、路由器和无线网络设备等。网络设备是互联网最基本的物理设施层，支撑大数据、工业互联网、人工智能等领域的上层应用。 近年来，随着信息技术迅速发展，不断改变着社会的运作方式，也对社会生产、商业运作模式等方面产生重大影响。随着网民数量增长，互联网设备接入数量快速增加，叠加包括人工智能、云计算在内的各种新技术不断出现，进一步带动互联网数据流量不断增长。在此背景下，数据流量的高速增长推动着我国网络设备市场规模的不断扩大。数据显示，2020年我国主要网络设备市场规模约为87．9亿美元，同比增长3．53%。2021年我国主要网络设备市场规模约为93．7亿美元，同比增长6．6%。 2、通信设备 通信设备主要用于有线或无线网络传输的通信基础设施，包括接入网（即基站）、承载网（传输）和核心网（处理数据和连接因特网的部分）等。其中通信基站是PCB在通信行业中的主要应用之一，而5G时代的基站结构设计相比以往将出现一定的变化。据了解，5G基站为了满足增强移动宽带、大规模物联网和低时延高可靠物联网三大要求，在基站结构有了一定的调整：BUU被拆分为CU（CentreUnit控制单元）和D（DistributedUnit分布单元）；天线和RUU被集成在一个射频单元（AUU）中，完成信号收发、缩放、滤波、光电转换等工作。 近年来我国通信设备制造行业投资规模不断增加，推动行业市场规模持续增长。数据显示，2021年我国通信设备行业完成投资额2531亿元，较2017年增长71．01%。2017-2021年我国通信设备行业市场规模由969亿元增长至2100亿元。 （二）消费电子 消费电子用PCB产品通常具有大批量、轻薄化、小型化等特性，以单面板/双层板、四层板、六层板、HDI板和挠性板为主。消费电子是电子信息制造业中的重要类别，与广大人民的生活需求息息相关，包括家用电器、智能移动终端、手机、电脑、可穿戴设备等细分领域。同时由于消费电子产品具有覆盖面广、下游需求变化快、产品迭代周期短、新品类不断涌现等特点，因此每一次新的消费热点出现都将引领一轮消费电子产品迭代升级，从而拉动印制电路板的需求增长。 近年来由于我国居民消费水平不断提升，消费电子产品市场需求持续增长，促进了我国消费电子行业快速发展。数据显示，2017年我国消费电子市场规模为16120亿元，2021年增至18113亿元，市场规模庞大。随着我国新冠肺炎疫情形势好转以及市场需求的恢复，未来我国消费电子市场规模仍将保持增长态势。 （三）汽车电子 汽车电子是用传感器、微处理器、执行器、数十甚至上百个及其零部件组成的电控系统，是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的总称，主要是提高汽车的安全性、舒适性、经济性和娱乐性。 近年来随着汽车智能化和电动化趋势的影响以及政策的推动，汽车电子广泛应用于汽车各种领域中，使得我国汽车电子市场的快速成长，渗透率不断提升。有相关数据显示，2020年我国后倒车雷达渗透率为86．25%，中控屏幕渗透率为85．57%，驻车影像系统渗透率为78．50%，巡航系统渗透率为72．58%，前倒车雷达的渗透率为37．46%，倒车车侧预警系统的渗透率为13．54%，并线辅助的渗透率为20．79%。同时占整车的比重快速增长。2020年我国汽车电子占整车的比重从1980年的10%增长到了34．32%。预计在互联网、娱乐、节能、安全四大趋势的驱动下，汽车电子化水平将持续增长，到2030年汽车电子占整车制造成本的比重将接近50%。随着渗透率不断提升，我国汽车电子市场规模也保持稳定增长态势。数据显示，2021年我国汽车电子市场规模达1104亿美元，同比增长7．3%。 随着汽车电子市场的不断发展，对PCB需求也在不断增加。目前汽车电子产品已经成为PCB下游应用增长最快的领域之一。预计伴随着汽车电动化、智能化、网联化浪潮的到来，汽车电子对高端PCB的需求将进一步提升。 八、 中国印制电路板（PCB）行业区域竞争情况 从企查猫以印制电路板（PCB）为关键词进行精确搜索，目前中国印制电路板（PCB）注册企业主要分布在华南地区，中国印制电路板（PCB）行业企业主要分布在广东（757家）、福建（189家）、江苏（88家）等省份，其余省份企业不足80家。 九、 印制电路板产业链社会环境分析 伴随5G通信、人工智能、云计算、智能穿戴、智能家居等技术的持续升级与应用的不断拓展，全球对于芯片以及芯片封装的需求大幅增长。封装基板作为芯片封装的重要材料，也随下游各应用领域需求的不断增加而进入高速发展期，市场前景良好。 近年来，随着人工智能、智能网联汽车、5G、云计算、物联网等新兴市场的不断发展，全球半导体行业市场规模整体呈现增长趋势。根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）统计，全球半导体行业销售额由2017年的4122亿美元增长至2021年的5559亿美元，年均复合增长率为7．8%，预计2022年全球半导体行业市场规模将达6056亿美元。