备考试题2022年期货从业资格之期货基础知识强化训练模拟试卷A卷(含答案)

备考试题备考试题 20222022 年期货从业资格之期货基础知识强化年期货从业资格之期货基础知识强化训练模拟试卷训练模拟试卷 A A 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。A.期货交易所内部机构 B.期货市场监控中心 C.中国期货业协会 D.中国证监会【答案】A 2、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多 B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多 C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金 D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】D 3、某客户通过期货公司开仓卖出 1 月份黄大豆 1 号期货合约 100 手（10 吨/手），成交价为 3535 元/吨，当日结算价为 3530 元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000 B.-5000 C.2500 D.-2500【答案】A 4、3 月 5 日,某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月锌期货合约同时买入 5手 7 月锌期货合约,价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 90 B.缩小 90 C.扩大 100 D.缩小 100【答案】C 5、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为 100 万港元，且预计 3 个月后可收到 5000 港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000 点（恒生指数期货合约的系数为 50 港元），市场利率为 3%，则 3 个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。A.20300 B.20050 C.20420 D.20180【答案】B 6、若某年 11 月，CBOT 小麦市场的基差为-3 美分/蒲式耳，到了 12 月份基差变为 3 美分/蒲式耳，这种基差变化称为（）。A.走强 B.走弱 C.不变 D.趋近【答案】A 7、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本 B.资金占用成本 C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利 D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C 8、理论上外汇期货价格与现货价格将在（）收敛。A.每日结算时 B.波动较大时 C.波动较小时 D.合约到期时【答案】D 9、3 月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月份锌期货合约同时买入 5 手 7 月锌期货合约，价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650元/吨和 15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 100 B.扩大 90 C.缩小 90 D.缩小 100【答案】A 10、期货交易最早萌芽于（）。A.美国 B.欧洲 C.亚洲 D.南美洲【答案】B 11、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。A.投资者 B.投机者 C.套期保值者 D.经纪商【答案】C 12、某投资者上一交易日结算准备金余额为 500000 元，上一交易日交易保证金为 116050 元，当日交易保证金为 166000 元，当日平仓盈亏为 30000 元，当日持仓盈亏为-12000 元，当日入金为 100000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）A.545060 B.532000 C.568050 D.657950【答案】C 13、（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。A.期货 B.期权 C.现货 D.远期【答案】A 14、交易者卖出 3 张股票期货合约，成交价格为 35.15 港元/股，之后以 35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为 5000 股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。A.盈利 6000 港元 B.亏损 6000 港元 C.盈利 2000 港元 D.亏损 2000 港元【答案】B 15、能源期货始于（）年。A.20 世纪 60 年代 B.20 世纪 70 年代 C.20 世纪 80 年代 D.20 世纪 90 年代【答案】B 16、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险 B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险 C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险 D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】D 17、某交易者以 86 点的价格出售 10 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1290 点的 SP500 美式看跌期货期权（1 张期货期权合约的合约规模为 1手期货合约，合约乘数为 250 美元），当时标的期货合约的价格为 1204 点。当标的期货合约的价格为 1222 点时，该看跌期权的市场价格为 68 点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（）美元。A.45000 B.1800 C.1204 D.4500【答案】A 18、现代期货市场上的参与者主要通过（）交易，实现了规避期货风险的功能。A.套期保值 B.现货 C.期权 D.期现套利【答案】A 19、下面（）不属于波浪理论的主要考虑因素。A.成交量 B.时间 C.高点、低点的相对位置 D.形态【答案】A 20、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，应再（）。A.同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约 B.在一天后买入 3 手 5 月份玉米期货合约 C.同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约 D.一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约【答案】A 21、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券为（）。A.最有利可交割债券 B.最便宜可交割债券 C.成本最低可交割债券 D.利润最大可交割债券【答案】B 22、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为 50 港元，某交易者在 5 月 10日以 21670 点买入 3 张期货合约，每张佣金为 25 港元，如果 6 月 10 日该交易者以 21840 点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。A.24670 B.23210 C.25350 D.28930【答案】C 23、?期货公司对其营业部不需（）。A.统一结算 B.统一风险管理 C.统一财务管理及会计核算 D.统一开发客户【答案】D 24、某投资者在恒生指数期货为 22500 点时买入 3 份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为 22800 点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为 50,则该投资者平仓后（）A.盈利 15000 港元 B.亏损 15000 港元 C.盈利 45000 港元 D.亏损 45000 港元【答案】C 25、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元/吨，9 月 9850 元/吨 B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840 元/吨 C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨 D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C 26、假设当前 3 月和 6 月的欧元/美元外汇期货价格分别为 1.3500 和 1.3510。10 天后，3 月和 6 月的合约价格分别变为 1.3513 和 1.3528。那么价差发生的变化是（）。A.扩大了 5 个点 B.缩小了 5 个点 C.扩大了 13 个点 D.扩大了 18 个点【答案】A 27、某套利者以 63200 元/吨的价格买入 1 手 10 月份铜期货合约，同时以63000 元/吨的价格卖出 1 手 12 月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为 63150 元/吨和 62850 元/吨。最终该笔投资的价差（）元/吨。A.扩大了 100 B.扩大了 200 C.缩小了 100 D.缩小了 200【答案】A 28、某交易者以 100 美元/吨的价格买入 12 月到期，执行价格为 3800 美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为 3650 美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100 B.50 C.150 D.O【答案】B 29、会员大会是会员制期货交易所的（）。A.常设机构 B.管理机构 C.权力机构 D.监管机构【答案】C 30、（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。A.收盘价 B.最新价 C.结算价 D.最低价【答案】A 31、看跌期权多头损益平衡点等于（）。A.标的资产价格+权利金 B.执行价格-权利金 C.执行价格+权利金 D.标的资产价格-权利金【答案】B 32、7 月 11 日，某供铝厂与某铝期货交易商签订合约，约定以 9 月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格 100 元吨的价格交收，同时该供铝厂进行套期保值，以 16600 元吨的价格卖出 9 月份铝期货合约，此时铝现货价格为16350 元吨，9 月 11 日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓，铝现货价格为 16450 元吨，铝期货平仓时价格 16750 元吨，则该供铝厂实际卖出铝的价格为（）元吨。A.16100 B.16700 C.16400 D.16500【答案】B 33、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和 B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和 C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和 D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【答案】A 34、某投资者在 5 月份以 30 元吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为1200 元吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为 1000 元吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元吨时，该投资者收益为（）元吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40 B.-40 C.20 D.-80【答案】A 35、芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。A.COMEX B.CME C.CBOT D.NYMEX【答案】B 36、某日，我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨，收盘价为 3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价为 1 元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。A.2986 B.3234 C.2996 D.3244【答案】D 37、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约 B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的 C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利 D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】B 38、下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是（）。A.农作物增产造成的粮食价格下降 B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨 C.进口价格上涨导致原材料价格上涨 D.燃料价格下跌使得买方拒绝付