题库复习2022年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷B卷(含答案)

题库复习题库复习 20222022 年期货从业资格之期货基础知识能力年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷测试试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、交易者以 0.0106（汇率）的价格出售 10 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1.590 的 GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）A.1.590 B.1.6006 C.1.5794 D.1.6112【答案】B 2、若投资者预期市场利率水平上升，利率期货价格将下跌，则可选择（）。A.买入期货合约 B.多头套期保值 C.空头策略 D.多头套利【答案】C 3、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。A.期货交易所内部机构 B.期货市场监控中心 C.中国期货业协会 D.中国证监会【答案】A 4、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差 B.基差风险源于套期保值者 C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失 D.基差可能为正、负或零【答案】C 5、欧式期权的买方只能在（）行权。A.期权到期日 3 天 B.期权到期日 5 天 C.期权到期日 10 天 D.期权到期日【答案】D 6、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为 4200 元吨，乙公司为卖方，开仓价格为 4400 元吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为 4360 元吨，交收大豆价格为 4310 元吨。当交割成本为（）元吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）A.20 B.80 C.30 D.40【答案】B 7、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为 50 港元，某交易者在 4 月 20 日以 11950 点买入 2 张期货合约，每张佣金为 25 港元。如果 5 月 20 日该交易者以 12000 点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。A.-5000 B.2500 C.4900 D.5000【答案】C 8、关于期权的买方与卖方，以下说法错误的是（）。A.期权的买方拥有买的权利，可以买也可以不买 B.期权的买方为了获得权力，必须支出权利金 C.期权的卖方拥有卖的权利，没有卖的义务 D.期权的卖方可以获得权利金收入【答案】C 9、9 月 10 日，我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币 31950 元吨。由于从订货至货物运至国内港口需要 1 个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值。于是当天以 32200 元吨的价格在 11 月份天然橡胶期货合约上建仓。至 10 月 10 日，A.32200 B.30350 C.30600 D.32250【答案】C 10、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。A.经济增长 B.增加就业 C.货币供应量 D.货币需求量【答案】C 11、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的 B.故障树分析法是一种很有前途的分析法 C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一 D.故障树采用逻辑分析法【答案】A 12、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。A.期权持有者的交易目的 B.产生期权合约的原生金融产品 C.期权持有者的交易时间 D.期权持有者可行使交割权利的时间【答案】B 13、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损 B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利 C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值 D.以上说法都不对【答案】A 14、某基金经理计划未来投入 9000 万元买入股票组合，该组合相对于沪深 300指数的 系数为 12。此时某月份沪深 300 股指期货合约期货指数为 3000 点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深 300 股指期货合约进行套期保值。A.买入 120 份 B.卖出 120 份 C.买入 100 份 D.卖出 100 份【答案】A 15、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A.买入同一看涨期权 B.买入相关看跌期权 C.卖出同一看涨期权 D.卖出相关看跌期权【答案】A 16、某交易者以 50 美元邝屯的价格买入一张 3 个月的铜看涨期货期权，执行价格为 3800 美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为 3750 美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)A.-100 B.50 C.-50 D.100【答案】C 17、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（）。A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约 B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约 C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约 D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约【答案】A 18、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利 B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利 C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利 D.买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利【答案】D 19、对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断 B.技术分析方法比较直观 C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势 D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】A 20、1982 年 2 月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。A.纽约商品交易所（COMEX）B.芝加哥商业交易所（CME）C.美国堪萨斯期货交易所（KCBT）D.纽约商业交易所（NYMEX）【答案】C 21、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为 2100 元吨，买入价为 2103 元吨，前一成交价为 2101 元吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元吨。A.2100 B.2101 C.2102 D.2103【答案】B 22、5 月份时，某投资者以 5 元/吨的价格买入一份 9 月到期执行价格为 800 元/吨的玉米期货看涨期权，至 7 月 1 日，该玉米期货的价格为 750 元/吨，该看涨期权的内涵价值为（）元/吨。A.-50 B.-5 C.-55 D.0【答案】D 23、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。A.是附属于期货交易所的的独立机构 B.由几家期货交易所共同拥有 C.是交易所的内部机构 D.完全独立于期货交易所【答案】C 24、K 线的实体部分是（）的价差。A.收盘价与开盘价 B.开盘价与结算价 C.最高价与收盘价 D.最低价与收盘价【答案】A 25、5 月 4 日，某机构投资者看到 5 年期国债期货 TF1509 合约和 TF1506 合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出 50 手 TF1509 合约，同时买入 50 手 TF1506 合约，成交价差为 1100 元。5 月 6 日，该投资者以 0970 的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。A.盈利 3 B.亏损 6.5 C.盈利 6.5 D.亏损 3【答案】C 26、关于期货公司的表述，正确的是（）。A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容 B.主要从事融资业务 C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险 D.不属于金融机构【答案】A 27、?在国外，股票期权执行价格是指（）。A.标的物总的买卖价格 B.1 股股票的买卖价格 C.100 股股票的买卖价格 D.当时的市场价格【答案】B 28、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为4000 元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升到 4040 元/吨，买入 20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法 B.倒金字塔式建仓 C.平均买高法 D.金字塔式建仓【答案】D 29、某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以()。A.买入日元期货买权 B.卖出欧洲美元期货 C.卖出日元期货 D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权【答案】C 30、8 月份和 9 月份沪深 300 指数期货报价分别为 3530 点和 3550 点。假如二者的合理价差为 50 点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出 8 月份合约与 9 月份合约 B.同时买入 8 月份合约与 9 月份合约 C.卖出 8 月份合约同时买入 9 月份合约 D.买入 8 月份合约同时卖出 9 月份合约【答案】C 31、期货佣金商负责执行（）发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。A.CPO B.CTA C.TM D.FCM【答案】B 32、美式期权的买方（）行权。A.可以在到期日或之后的任何交易日 B.只能在到期日 C.可以在到期日或之前的任一交易日 D.只能在到期日之前【答案】C 33、根据期货公司监督管理办法的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。A.风险防范 B.市场稳定 C.职责明晰 D.投资者利益保护【答案】A 34、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就（）。A.越大 B.越小 C.越不确定 D.越稳定【答案】A 35、?交易者发现当年 3 月份的欧元美元期货价格为 1.1138，6 月份的欧元美元期货价格为 1.1226，二者价差为 88 个点。交易者估计欧元美元汇率将上涨，同时 3 月份和 6 月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入 10 手 3 月份的欧元美元期货合约，同时卖出 10 手 6 月份的欧元美元期货合约。这属于（）。A.跨市场套利 B.蝶式套利 C.熊市套利 D.牛市套利【答案】D 36、在我国，4 月 15 日，某交易者买入 10 手（1000 克手）7 月黄金期货合约同时卖出 10 手 8 月黄金期货合约，价格分别为 31605 元克和 31500 元克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是31750 元克和 31605 元克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利 2000 元 B.亏损 2000 元 C.亏损 4000 元 D.盈利 4000 元【答案】D 37、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。A.反向市场产生的原因是近期供给充足 B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同 C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出 D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】B 38、当成交指数为 9528 时，1000000 美元面值的 13 周国债期货和 3 个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是()。A.1.18，1.19 B.1.18，1.18 C.1.19，1.18 D.1.19，1.19【答案】C 39、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利 B.垂直套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】D 40、某投机者在 6 月份以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点 B.100 点 C.180 点 D.280 点【答案】D 41、3 月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格 3600 元吨在 2 个月后向该食品厂交付 2000 吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入 6 月份交割的大豆期货合约 200 手(10 吨手)，成交价为 4350 元吨。至 5 月中旬，大豆现货价格已达 4150 元吨，期货价格也升至 4780 元吨。该企业在现货市场采购大