题库资料2022年期货从业资格之期货基础知识押题模拟练习试题B卷(含答案)

题库资料题库资料 20222022 年期货从业资格之期货基础知识押题年期货从业资格之期货基础知识押题模拟练习试题模拟练习试题 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、基差的计算公式为（）。A.基差期货价格现货价格 B.基差现货价格期货价格 C.基差远期价格期货价格 D.基差期货价格远期价格【答案】B 2、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。A.期货交易所内部机构 B.期货市场监控中心 C.中国期货业协会 D.中国证监会【答案】A 3、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。A.净亏损 B.净盈利 C.盈亏平衡 D.视情况而定【答案】B 4、关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值【（CTD 价格期货合约面值100）CTD 转换因子】B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动期货合约价格 C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子 D.基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额【答案】A 5、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限价 B.止损 C.市价 D.触价【答案】C 6、()是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。A.纵向投资分散化 B.横向投资多元化 C.跨期投资分散化 D.跨时间投资分散化【答案】A 7、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变 B.成交双方均为平仓，持仓量增加 C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变 D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C 8、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的 B.期权买卖双方必须缴纳保证金 C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约 D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【答案】D 9、()的国际货币市场分部于 1972 年正式推出外汇期货合约交易。A.芝加哥期货交易所 B.堪萨斯期货交易所 C.芝加哥商品交易所 D.纽约商业交易所【答案】C 10、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。A.不承担价格变动风险 B.提高了股指期货交易的活跃程度 C.有利于股指期货价格的合理化 D.增加股指期货交易的流动性【答案】A 11、看跌期权多头损益平衡点等于（）。A.标的资产价格+权利金 B.执行价格-权利金 C.执行价格+权利金 D.标的资产价格-权利金【答案】B 12、以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（）。A.卖方为名义贷款人 B.买卖双方在结算日交换本金 C.买方为名义贷款人 D.买卖双方在协议开始日交换本金【答案】A 13、会员制期货交易所的权力机构是()。A.会员大会 B.董事会 C.股东大会 D.理事会【答案】A 14、（）期货是大连商品交易所的上市品种。A.石油沥青 B.动力煤 C.玻璃 D.棕榈油【答案】D 15、反向大豆提油套利的操作是（）。A.买入大豆和豆油期货合约的同时卖出豆粕期货合约 B.卖出豆油期货合约的同时买入大豆和豆粕期货合约 C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约 D.买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】C 16、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.信用风险【答案】A 17、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助 CP0 挑选商品交易顾问(CTA)，监督 CTA 交易活动的是（）。A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】D 18、属于跨品种套利交易的是（）。A.新华富时 50 指数期货与沪深 300 指数期货间的套利交易 B.IF1703 与 IF1706 间的套利交易 C.新加坡日经 225 指数期货与日本日经 225 指数期货间的套利交易 D.嘉实沪深 300ETF 与华泰博瑞 300ETF 间的套利交易【答案】A 19、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99640，应计利息为 06372，期货结算价格为 97525。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 15085。该国债的发票价格为（）。A.100.2772 B.100.3342 C.100.4152 D.100.6622【答案】D 20、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为4000 元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升到 4040 元/吨，买入 20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法 B.倒金字塔式建仓 C.平均买高法 D.金字塔式建仓【答案】D 21、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险 A.卖出欧元兑美元期货 B.卖出欧元兑美元看跌期权 C.买入欧元兑美元期货 D.买入欧元兑美元看涨期权【答案】A 22、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。A.下跌 B.上涨 C.不受影响 D.保持不变【答案】B 23、美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可（）做套期保值。A.卖出英镑期货看涨期权合约 B.买入英镑期货合约 C.买入英镑期货看跌期权合约 D.卖出英镑期货合约【答案】B 24、()标志着我国第一个商品期货市场开始起步。A.深圳有色金属交易所成立 B.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制 C.第一家期货经纪公司成立 D.上海金属交易所成立【答案】B 25、美式期权是指（）行使权力的期权。A.在到期后的任何交易日都可以 B.只能在到期日 C.在规定的有效期内的任何交易日都可以 D.只能在到期日前【答案】C 26、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3 B.5 C.10 D.15【答案】B 27、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断 B.规格或质量易于量化和评级 C.价格波动幅度大且频繁 D.具有一定规模的远期市场【答案】D 28、看涨期权的执行价格为 300 美元，权利金为 5 美元，标的物的市场价格为280 美元，则该期权的内涵价值为（）美元。A.-25 B.-20 C.0 D.5【答案】C 29、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在 11 月份的棉花期货合约上建仓 30 手，当时的基差为-400 元吨，平仓时的基差为-500 元吨，该公司（）。(棉花期货合约规模为每手5 吨，不计手续费等费用)A.实现完全套期保值 B.不完全套期保值，且有净亏损 15000 元 C.不完全套期保值，且有净亏损 30000 元 D.不完全套期保值，且有净盈利 15000 元【答案】D 30、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。A.不操作 B.套利交易 C.买入套期保值 D.卖出套期保值【答案】C 31、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息 B.期货交割结算价转换因子+应计利息 C.期货交割结算价/转换因子+应计利息 D.期货交割结算价转换因子【答案】B 32、5 月份，某进口商以 67000 元吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份期 A.基差走弱 200 元吨，该进口商现货市场盈利 1000 元吨 B.通过套期保值操作，铜的售价相当于 67200 元吨 C.与电缆厂实物交收的价格为 64500 元吨 D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元吨【答案】B 33、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。A.财务风险 B.经营风险 C.非系统性风险 D.系统性风险【答案】D 34、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权 B.场内期权被称为期货期权 C.场外期权合约可以是非标准化合约 D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】C 35、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所 B.会员 C.期货公司 D.中国证监会【答案】A 36、以下属于虚值期权的是（）。A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格 B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格 C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格 D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格【答案】D 37、1995 年 2 月发生了国债期货“3 27”事件，同年 5 月又发生了“3 19”事件，使国务院证券委及中国证监会于 1995 年 5 月暂停了国债期货交易。在（），随着中国期货业协会和中国期货保证金监控中心等机构的陆续成立，中国期货市场走向法制化和规范化，监管体制和法规体系不断完善，新的期货品种不断推出，期货交易量实现恢复性增长后连创新高，积累了服务产业及国民经济发展的初步经验，具备了在更高层次服务国民经济发展的能力。A.初创阶段 B.治理整顿阶段 C.稳步发展阶段 D.创新发展阶段【答案】C 38、某公司于 3 月 10 日投资证券市场 300 万美元,购买 ABC 三种股票,各花费100 万美元,三只股票与 S&P500 的贝塔系数分别为 0.9、1.5、2.1。此时的S&P500 现指为 1430 点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6 月份到期的 S&P500 指数合约的期指为 1450 点,合约乘数为 250 美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。A.7 B.10 C.13 D.16【答案】C 39、掉期全价由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的（）计算获得。A.掉期差 B.掉期间距 C.掉期点 D.掉期基差【答案】C 40、6 月 1 日，某美国进口商预期 3 个月后需支付进口货款 25 亿日元，当时的即期汇率为 USDJPY=9670(JPYUSD=0010341)，该进口商为避免 3 个月后因日元升值而需付出更多美元，就在 CME 外汇期货市场买入 20 张 9 月份到期的日元期货合约(交易单位为 1250 万日元)进行套期保值，成交价为 JPYUSD=0010384。至 9 月 1 日，即期汇率变为 USD A.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利 7157 美元 B.不完全套期保值，且有净亏损 7157 美元 C.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利 7777 美元 D.不完全套期保值，且有净亏损 7777 美元【答案】D 41、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。A.利率 B.市场波动率 C.股票股息 D.股票价格【答案】C 42、1982 年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。A.芝加哥期货交易所 B.芝加哥商业交易所 C.纽约商业交易所 D.堪萨斯期货交易所【答案】D 43、假设沪深 300 股指期货价格是 2300 点，其理论价格是 2150 点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为 2500 点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。A.45000 B.50000 C.82725 D.150000【答案】A 44、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。A.交叉套期保值会大幅增加市场波动 B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的