模拟题库及答案下载期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)

模拟题库及答案下载期货从业资格之期货基础知识模拟题库及答案下载期货从业资格之期货基础知识通关试题库通关试题库(有答案有答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至 2006 年 12 月 31 日风险准备金账户总额的()缴纳形成。A.5 B.10 C.15 D.30【答案】C 2、2016 年 3 月，某企业以 1.1069 的汇率买入 CME 的 9 月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的 9 月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为 1.1093，权利金为 0.020 美元，如果 9 月初，欧元兑美元期货价格上涨到 1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为 0.001 美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）A.0.3012 B.0.1604 C.0.3198 D.0.1704【答案】D 3、某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一张 5 月份到期执行价格为 21000点的恒指看涨期权，同时又以 300 点的权利金买进一张 5 月到期执行价格为20000 点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）A.20500 点；19700 点 B.21500 点；19700 点 C.21500 点；20300 点 D.20500 点；19700 点【答案】B 4、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商【答案】B 5、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。A.焦炭 B.甲醇 C.玻璃 D.白银【答案】D 6、保证金比例通常为期货合约价值的()。A.5 B.510 C.515 D.1520【答案】C 7、假设沪深 300 股指期货价格是 2300 点，其理论价格是 2150 点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为 2500 点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。A.45000 B.50000 C.82725 D.150000【答案】A 8、3 个月欧洲美元期货属于（）。A.外汇期货 B.长期利率期货 C.中期利率期货 D.短期利率期货【答案】D 9、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A.现货期权 B.期货期权 C.看涨期权 D.看跌期权【答案】C 10、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。A.I B.B 证券业协会 C.期货公司 D.期货交易所【答案】D 11、在正向市场上，套利交易者买入 5 月大豆期货合约同时卖出 9 月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.未来价差缩小 B.未来价差扩大 C.未来价差不变 D.未来价差不确定【答案】A 12、根据以下材料，回答题 A.2.875 B.2.881 C.2.275 D.4【答案】B 13、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为 3000 元吨，乙为卖方，开仓价格为 3200 元吨，大豆期货交割成本为 80 元吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元吨，当交收大豆价格为()元吨时，期转现对甲和乙都有利。(不考虑其他手续费等费用)A.3050 B.2980 C.3180 D.3110【答案】D 14、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。A.期货交易无价格风险 B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C.能够消灭期货市场的风险 D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】D 15、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。A.大于 B.大于等于 C.等于 D.小于【答案】C 16、某公司于 3 月 10 日投资证券市场 300 万美元,购买 ABC 三种股票,各花费100 万美元,三只股票与 S&P500 的贝塔系数分别为 0.9、1.5、2.1。此时的S&P500 现指为 1430 点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6 月份到期的 S&P500 指数合约的期指为 1450 点,合约乘数为 250 美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。A.7 B.10 C.13 D.16【答案】C 17、下列关于汇率政策的说法中错误的是（）A.通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的 B.当本币汇率下降时，有利于促进出口 C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期 D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响【答案】C 18、某投资者在上一交易日的可用资金余额为 60 万元，上一交易日的保证金占用额为 22.5 万元，当日保证金占用额为 16.5 万元，当日平仓盈亏为 5 万元，当日持仓盈亏为-2 万元，当日出金为 20 万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）A.58 B.52 C.49 D.74.5【答案】C 19、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户 B.竞价 C.结算 D.交割【答案】D 20、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。A.当期货价格最高时 B.基差走强 C.当现货价格最高时 D.基差走弱【答案】B 21、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.铜精矿价格大幅上涨 B.铜现货价格远高于期货价格 C.以固定价格签订了远期铜销售合同 D.有大量铜库存尚未出售【答案】D 22、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利 B.垂直套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】D 23、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利 B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损 C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵 D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】C 24、某基金经理计划未来投入 9000 万元买入股票组合，该组合相对于沪深 300指数的 系数为 12。此时某月份沪深 300 股指期货合约期货指数为 3000 点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深 300 股指期货合约进行套期保值。A.买入 120 份 B.卖出 120 份 C.买入 100 份 D.卖出 100 份【答案】A 25、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立 B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所 C.交易所的内部机构 D.独立的全国性的机构【答案】C 26、面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是（）。A.国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值 B.国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值 C.国债期货合约数量=债券组合面值国债期货合约面值 D.国债期货合约数量=债券组合面值国债期货合约面值【答案】D 27、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A.零售价格 B.期货价格 C.政府指导价格 D.批发价格【答案】B 28、下列关于止损单的表述中，正确的是()。A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格 B.止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓 C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定 D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大【答案】A 29、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。A.限仓数额根据价格变动情况而定 B.交割月份越远的合约限仓数额越低 C.限仓数额与交割月份远近无关 D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】D 30、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月豆粕期货价格分别为 3160 元/吨和3600 元/吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓 B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓 C.买入 5 月份合约，卖出 9 月份合约，到期平仓 D.卖出 5 月份合约，买入 9 月份合约，到期平仓【答案】C 31、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A.触价指令 B.止损指令 C.市价指令 D.限价指令【答案】C 32、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。A.无负债结算 B.强行平仓 C.涨跌平仓 D.保证金【答案】D 33、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日上午10 时，现货价格为 99640，期货价格为 97525。则国债基差为（）。A.0.4861 B.0.4862 C.0.4863 D.0.4864【答案】C 34、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.套期保值交易【答案】D 35、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.有助于市场经济体系的建立和完善 B.促进本国经济的国际化 C.锁定生产成本，实现预期利润 D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】C 36、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A.等于 B.低于 C.大于 D.接近于【答案】B 37、CME 的 3 个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。A.10000 美元 B.100000 美元 C.1000000 美元 D.10000000 美元【答案】C 38、规范化的期货市场产生地是（）。A.美国芝加哥 B.英国伦敦 C.法国巴黎 D.日本东京【答案】A 39、假定年利率为 8%，年指数股息率为 1.5%，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4 月 1 日的现货指数为 1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为 0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的 0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的 0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的 0.5%，则 4 月 1 日的无套利区间是（）。A.1600,1640 B.1606,1646 C.1616,1656 D.1620,1660【答案】B 40、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入 50 万欧元以获得高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为 12.5 万欧元，2009 年 3 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买 50 万欧元，同时卖出 4 张 2009 年 6 月到期的欧元期货合约，成交价格为 EUR/USD=1.3450。2009 年 6 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售 50 万欧元，2009 年 6 月 1 日买入 4 张 6 月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为 EUR/USD=1.2101。A.损失 6.75 B.获利 6.75 C.损失 6.56 D.获利 6.56【答案】C 41、下列选项中，（）不是影响基差大小的因素。A.地区差价 B.品质差价 C.合约价差 D.时间差价【答案】C 42、某投资者看空中国平安 6 月份的股票，于是卖出 1 张单位为 5000、行权价格为 40 元、6 月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为 1.001，合约标的前收盘价为 38.58 元。交易所规定：A.9226 B.10646 C.38580 D.40040【答案】A 43、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。A.低 B.高 C.费用相等 D.不确