练习题(一)及答案期货从业资格之期货基础知识模考预测题库(夺冠系列)

练习题练习题(一一)及答案期货从业资格之期货基础知识模及答案期货从业资格之期货基础知识模考预测题库考预测题库(夺冠系列夺冠系列)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会 B.在 2995 以上存在正向套利机会 C.在 3065 以上存在反向套利机会 D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】D 2、市场为正向市场，此时基差为（）。A.正值 B.负值 C.零 D.无法判断【答案】B 3、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的 B.故障树分析法是一种很有前途的分析法 C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一 D.故障树采用逻辑分析法【答案】A 4、买入看涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险。?A.最高的卖价 B.最低的卖价 C.最高的买价 D.最低的买价【答案】C 5、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。A.价差套利 B.期限套利 C.套期保值 D.期货投机【答案】A 6、看跌期权卖方的收益（）。A.最大为收到的权利金 B.最大等于期权合约中规定的执行价格 C.最小为 0 D.最小为收到的权利金【答案】A 7、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B 8、1995 年 2 月发生了国债期货“3 27”事件，同年 5 月又发生了“3 19”事件，使国务院证券委及中国证监会于 1995 年 5 月暂停了国债期货交易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。A.初创阶段 B.治理整顿阶段 C.稳步发展阶段 D.创新发展阶段【答案】B 9、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。A.会员大会 B.股东大会 C.理事会 D.董事会【答案】A 10、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.期货交易所 B.中国证监会 C.中国期货业协会 D.中国期货市场监控中心【答案】C 11、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产 B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产 D.持有实物商品或资产【答案】A 12、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人员是（）。A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商【答案】B 13、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226【答案】D 14、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。A.圆弧形态 B.头肩顶（底）C.双重顶（底）D.三重顶（底）【答案】B 15、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（）。A.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看涨期权 B.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权 C.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看涨期权 D.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权【答案】B 16、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。A.市场价格最高的债券 B.市场价格最低的债券 C.隐含回购利率最高的债券 D.隐含回购利率最低的债券【答案】C 17、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险 B.基差风险、成交量风险、持仓量风险 C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险 D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】D 18、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.财务风险 B.经营风险 C.系统性风险 D.非系统性风险【答案】C 19、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出大豆期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/手计，那么该交易者（）。A.亏损 150 元 B.盈利 150 元 C.盈利 84000 元 D.盈利 1500 元【答案】C 20、在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而提高 B.随着交割期临近而降低 C.随着交割期临近或高或低 D.不随交割期临近而调整【答案】A 21、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买 1000 份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权【答案】C 22、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元吨，卖出平仓时的基差为-50 元吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是 10 吨/手。A.盈利 3000 B.亏损 3000 C.盈利 1500 D.亏损 1500【答案】A 23、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】B 24、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期 B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期 C.到期日是最后交易日的前 1 日或前几日 D.到期日由买卖双方协商决定【答案】A 25、关于期货交易与远期交易，描述正确的是（）。A.期货交易所源于远期交易 B.均需进行实物交割 C.信用风险都较小 D.交易对象同为标准化合约【答案】A 26、对商品期货而言,持仓费不包含（）A.仓储费 B.期货交易手续费 C.利息 D.保险费【答案】B 27、下列关于持仓量和成交量关系的说法中，正确的是（）。A.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量增加 B.当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量减少 C.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变 D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加【答案】C 28、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）。A.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨 B.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 C.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 D.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨【答案】B 29、下列不属于外汇期货套期保值的是（）。A.静止套期保值 B.卖出套期保值 C.买入套期保值 D.交叉套期保值【答案】A 30、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。A.反向市场产生的原因是近期供给充足 B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同 C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出 D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】B 31、1 月 10 日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值 100 万元人民币，6 月以捷克克朗进行结算。1 月 10 日，人民币兑美元汇率为 1 美元兑 6.2233 元人民币，捷克克朗兑美元汇率为 1 美元兑 24.1780 捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为 1 人民币兑 3.8852 捷克克朗。6 月期的人民币期货合约正以 1 美元=6.2010 元人民币的价格进行交易，6 月期的捷克克朗正以 1 美元=24.2655 捷克克朗的价格进行交易，这意味着 6 月捷克克朗对人民币的现汇汇率应为 1 元人民币=3.9132 捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决定对克朗进行套期保值。由于克朗对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售捷克克朗兑美元的期货合约和买进人民币对美元的期货合约达到保值的目的。该交易属于（）。A.外汇期货买入套期保值 B.外汇期货卖出套期保值 C.外汇期货交叉套期保值 D.外汇期货混合套期保值【答案】C 32、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对()的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。A.该日所有持仓和交易结算结果 B.该日所有交易结算结果 C.该日之前所有交易结算结果 D.该日之前所有持仓和交易结算结果【答案】D 33、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益 B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险 C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头 D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【答案】D 34、我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是（）。A.结算价 B.涨跌停板价 C.平均价 D.开盘价【答案】B 35、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为 50 港元，某交易者在 4 月 20日以 11950 点买入 2 张期货合约，每张佣金为 25 港元。如果 5 月 20 日该交易者以 12000 点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。A.-5000 B.2500 C.4900 D.5000【答案】C 36、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买 1000 份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权【答案】C 37、?投资者卖空 10 手中金所 5 年期国债期货，价格为 98.50 元，当国债期货价格跌至 98.15 元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）A.3500 B.-3500 C.-35000 D.35000【答案】D 38、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。A.0 B.1 C.2 D.3【答案】A 39、当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（）。A.期货价格 B.零 C.无限大 D.无法判断【答案】B 40、根据以下材料，回答题 A.42300 B.18300 C.-42300 D.-18300【答案】C 41、期货技术分析假设的核心观点是（）。A.历史会重演 B.价格呈趋势变动 C.市场行为反映一切信息 D.收盘价是最重要的价格【答案】B 42、某投资者以 100 点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为 1500 点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)A.大于 1600 点 B.大于 1500 点小于 1600 点 C.大于 1400 点小于 1500 点 D.小于 1400 点【答案】D 43、期权的基本要素不包括（）。A.行权方向 B.行权价格 C.行权地点 D.期权费【答案】C 44、沪深 300 股指期货合约的最小变动价位是（）点。A.1 B.0.2 C.0.1 D.0.01【答案】B 45、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司 B.制定结算银行 C.制定交割仓库 D.期货