模拟考试试卷A卷含答案期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案

模拟考试试卷模拟考试试卷 A A 卷含答案期货从业资格之期货基础卷含答案期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案知识高分通关题型题库附解析答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、将期指理论价格上移一个（）之后的价位称为无套利区间的上界。A.权利金 B.手续费 C.交易成本 D.持仓费【答案】C 2、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小 B.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大 C.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小 D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大【答案】A 3、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）。A.当月 B.下月 C.连续两个季月 D.当月、下月及连续两个季月【答案】D 4、交易者以 75200 元/吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为 100 元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）A.75100 B.75200 C.75300 D.75400【答案】C 5、(美元兑人民币期货合约规模 10 万美元，交易成本忽略不计)?3 月 1 日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为 61130，而 6 月份的美元兑人民币的期货价格为 61190，因此该交易者以上述价格在 CME 卖出 100 手 6 月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入 1000 万美元。4 月 1 日，现货和期货价格分别变为 61140 和 61180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。A.盈利 20000 元人民币 B.亏损 20000 元人民币 C.亏损 10000 美元 D.盈利 10000 美元【答案】A 6、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸 B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者 C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险 D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会【答案】B 7、目前我国的期货结算机构（）。A.完全独立于期货交易所 B.由几家期货交易所共同拥有 C.是期货交易所的内部机构 D.是附属于期货交易所的相对独立机构【答案】C 8、1882 年，交易所允许以（）免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。A.对冲方式 B.统一结算方式 C.保证金制度 D.实物交割【答案】A 9、蝶式套利的具体操作方法是：（）较近月份合约，同时（）居中月份合约，并（）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与较远月份合约之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。A.卖出（或买入）卖出（或买入）卖出（或买入）B.卖出（或买入）买入（或卖出）卖出（或买入）C.买入（或卖出）买入（或卖出）买入（或卖出）D.买入（或卖出）卖出（或买入）买入（或卖出）【答案】D 10、12 月 1 日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年 3 月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格 20 元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以 3215 元/吨的价格卖出下一年 3月份豆粕期货合约。此时豆粕现货价格为 3200 元/日屯。2 月 12 日，该油脂企业实施点价，以 2950 元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓。此时豆粕的实际售价相当于（）元/吨。A.3235 B.3225 C.3215 D.2930【答案】A 11、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。A.不操作 B.套利交易 C.买入套期保值 D.卖出套期保值【答案】C 12、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。A.期货采用净价报价，现货采用全价报价 B.现货采用净价报价，期货采用全价报价 C.均采用全价报价 D.均采用净价报价【答案】D 13、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深 300 股指期货 B.上证 180 股指期货 C.5 年期国债期货 D.中证 500 股指期货【答案】B 14、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。则（）客户将收到“追加保证金通知书”。A.甲 B.乙 C.丙 D.丁【答案】B 15、期货公司应当设立董事会，并按照公司法的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的（）。A.知情权 B.决策权 C.收益权 D.表决权【答案】A 16、某日，我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨，收盘价为 3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价为 1 元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。A.2986 B.3234 C.2996 D.3244【答案】D 17、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。A.投机交易 B.套期保值交易 C.多头交易 D.空头交易【答案】B 18、期权价格由（）两部分组成。A.时间价值和内涵价值 B.时间价值和执行价格 C.内涵价值和执行价格 D.执行价格和市场价格【答案】A 19、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率 B.票面价格 C.市场利率 D.期货价格【答案】C 20、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。A.直接标价法 B.间接标价法 C.日元标价法 D.欧元标价法【答案】B 21、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C 22、某股票当前价格为 8875 港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。A.执行价格为 92.50 港元，权利金为 4.89 港元的看跌期权 B.执行价格为 87.50 港元，权利金为 2.37 港元的看跌期权 C.执行价格为 92.50 港元，权利金为 1.97 港元的看涨期权 D.执行价格为 87.50 港元，权利金为 4.25 港元的看涨期权【答案】A 23、国内某证券投资基金在某年 6 月 3 日时，其收益率已达到 26%，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到 9 月，决定利用沪深300 股指期货实行保值。其股票组合的现值为 225 亿元，并且其股票组合与沪深 300 指数的 系数为 08。假定 6 月 3 日的现货指数为 5600 点，而 9 月到期的期货合约为 5700 点。该基金为了使 225 亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。A.卖出 131 张期货合约 B.买入 131 张期货合约 C.卖出 105 张期货合约 D.买入 105 张期货合约【答案】C 24、若某年 11 月，CBOT 小麦市场的基差为-3 美分/蒲式耳，到了 12 月份基差变为 3 美分/蒲式耳，这种基差变化称为（）。A.走强 B.走弱 C.不变 D.趋近【答案】A 25、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。A.人民币 20 万元 B.人民币 50 万元 C.人民币 80 万元 D.人民币 100 万元【答案】D 26、（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。A.外汇期货 B.外汇互换 C.外汇掉期 D.外汇期权【答案】D 27、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A.外汇现货本身 B.外汇期货合约 C.外汇掉期合约 D.货币互换组合【答案】B 28、期货（）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。A.投机 B.套期保值 C.保值增值 D.投资【答案】A 29、若 6 月 S&P500 看跌期货买权履约价格为 1110，权利金为 50，6 月期货市价为 1105，则（）。A.时间价值为 50 B.时间价值为 55 C.时间价值为 45 D.时间价值为 40【答案】C 30、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 27500 元吨，卖方开仓价格为 28100 元吨，协议平仓价格为 27850 元吨，协议现货交收价格为 27650 元吨，卖方可节约交割成本 400 元吨，则卖方通过期转现交易可以（）。A.少卖 100 元吨 B.少卖 200 元吨 C.多卖 100 元吨 D.多卖 200 元吨【答案】D 31、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。A.交易佣金 B.协定价格 C.期权费 D.保证金【答案】C 32、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。A.经济增长 B.增加就业 C.货币供应量 D.货币需求量【答案】C 33、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?A.结算所提供 B.交易所提供 C.公开喊价确定 D.双方协定【答案】D 34、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。A.经纪公司 B.生产商 C.经销商 D.交易所的会员【答案】D 35、某投资者 6 月份以 32 元/克的权利金买入一张执行价格为 280 元/克的 8 月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为 356 元/克，则该投资者的利润为（）元/克。A.0 B.-32 C.-76 D.-108【答案】B 36、利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。A.均按固定利率计算 B.均按浮动利率计算 C.既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算 D.一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【答案】D 37、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。A.圆弧形态 B.头肩顶（底）C.双重顶（底）D.三重顶（底）【答案】B 38、看涨期权空头的损益平衡点为（）。A.标的资产价格-权利金 B.执行价格+权利金 C.标的资产价格+权利金 D.执行价格-权利金【答案】B 39、某客户在中国金融期货交易所 0026 号会员处开户，假设其获得的交易编码为 002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所 0118 号会员处开户，则其新的交易编码为()。A.011801005688 B.102606809872 C.011806809872 D.102601235688【答案】C 40、看跌期权多头具有在规定时间内（）。A.买入标的资产的潜在义务 B.卖出标的资产的权利 C.卖出标的资产的潜在义务 D.买入标的资产的权利【答案】B 41、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 27500 元吨，卖方开仓价格为 28100 元吨，协议平仓价格为 27850 元吨，协议现货交收价格为 27650 元吨，卖方可节约交割成本 400 元吨，则卖方通过期转现交易可以（）。A.少卖 100 元吨 B.少卖 200 元吨 C.多卖 100 元吨 D.多卖 200 元吨【答案】D 42、7 月 1 日，某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000 元吨，11 月份大豆合约的价格是 1950 元吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。A.9 月份大豆合约的价格保持不变，11 月份大豆合约的价格涨至 2050 元吨 B.