练习题(二)及答案基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案

练习题练习题(二二)及答案基金从业资格证之私募股权投资及答案基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷基金基础知识真题练习试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。A.已备案的资产管理计划 B.某有限责任公司 C.未备案的证券投资基金 D.未备案的产业投资基金【答案】A 2、有限合伙框架下，直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，属于（）方式。A.委托管理 B.自我管理 C.受托管理 D.集中管理【答案】B 3、(2017 年)下列（）情况下，股权投资基金无法行使优先认购权。A.、B.I、C.、D.I、【答案】A 4、在股权投资基金投资后阶段，项目监控的主要方式包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C 5、国内股权投资交易中,估值调整的一般原因包括()A.担心投资后,目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标 B.担心投资后,目标公司的组织架构根据需要进行变动 C.担心投资后,目标公司的董事会成员进行换届变动 D.担心投资后的办公地址进行变迁【答案】A 6、股权投资基金投资者人数限制，不涉及的法律为（）。A.证券投资基金法）B.合伙企业法 C.合同法 D.公司法【答案】C 7、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（）。A.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定 B.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，不承担责任 C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议 D.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额交纳出资，未按期足额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任【答案】B 8、有限合伙企业由（）执行合伙事务。A.普通合伙人 B.有限合伙人 C.职业经理人 D.全体合伙人【答案】A 9、某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（）。A.内部环境 B.风险评估 C.控制活动 D.内部监督【答案】B 10、（2020 年真题）关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）。A.确认目标公司的合法成立和有效存续 B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险 C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态 D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性【答案】B 11、关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 12、以下关于合伙型基金的特点说法错误的是（）A.合伙型基金本质上是一种合伙关系 B.普通合伙人对合伙企业债务承担有限责任 C.合伙型基金有利于避免双重纳税 D.有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在【答案】B 13、以下不是境外上市的市场的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 14、由于股权投资基金管理（），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。A.投资期限长 B.专业性较强 C.投后管理投入资源较多 D.投资收益波动性较大【答案】B 15、（），是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.内资人民币股权投资基金 B.外资人民币股权投资基金 C.人民币股权投资基金 D.外币股权投资基金【答案】A 16、投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业的董事会席位后，可以参与（）。A.决定公司清算 B.批准公司年度财务预算与决算 C.批准公司章程的修改 D.聘任和解聘公司董事【答案】B 17、根据公司法的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（）。A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现 B.股东会或者股东大会决议解散 C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销 D.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权 3的股东请求法院解散公司并获得法院支持【答案】D 18、关于契约型基金，下列说法错误的是（）。A.基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务 B.在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作 C.通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会 D.投资者一般都会参与其人员构成，契约型基金的决策权归属基金管理人【答案】D 19、从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（）。A.基金销售业务资格 B.基金管理公司高管任职资格 C.证券从业资格 D.基金从业资格【答案】D 20、投资框架协议有时也被称为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 21、私募投资基金募集行为管理办法中，募集机构及从业人员推介私募基金时，下列说法错误的是（）。A.禁止恶意贬低同行 B.禁止推介非本机构设立成负责募集的私募基金 C.允许非本机构雇佣的人员进行私算基金推介 D.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为【答案】C 22、以下分配方式符合合伙型股权投资基企“瀑布式收益分配体系”的是（）A.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给所有合伙人，然后返还本金，分配超额收益 B.先向有限合伙人返还本金和门槛收益，然后向普通合伙人返还本金，分配超额收益 C.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给有限合伙人，再返还本金，然后向普通合伙人返还本金和分配超额收益 D.先问所有合伙人返还本金，再按照约定门槛收益率向所有合伙人分配门槛收益，然后分配超额收益【答案】D 23、下列哪些投资者视为当然合格投资者（）A.B.C.D.【答案】D 24、下列关于承诺出资制的说法，错误的是（）。A.投资者承诺向基金出资的总规模 B.投资者在合同中约定必须一次完成出资义务 C.投资者可以按合同约定的期限分数次完成其出资行为 D.投资者可以按合同约定的条件分数次完成其出资行为【答案】B 25、采用上一年度净利润 10 倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额 A.433 B.6 C.1200 D.1324【答案】C 26、根据私募投资基金信息披露管理办法,信息披露义务人不应向投资者披露的是（）。A.该基金的投资业绩预测 B.涉及该基金托管业务的重大泥公、仲裁 C.该基金的资产负债情况 D.该基金的招募说明书【答案】A 27、下列不属于尽职调査主要内容的是（）。A.业务 B.法律 C.财务 D.管理【答案】D 28、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。A.B.C.D.【答案】A 29、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。A.兼并收购 B.公开上市 C.回购 D.破产清算【答案】B 30、估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的_和_。（）A.经营业绩；投资额度 B.投资额度；控制权 C.控制权；收益权 D.控制权；投资额度【答案】C 31、境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式，下列关于境外直接上市说法正确的是（）。A.境外直接上市是指企业直接以国外股份有限公司的名义向国内证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地证券交易所申请上市 B.我国企业选择境外直接上市，不需要向中国证监会提出申请 C.由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业 D.不可直接进入境外资本市场【答案】C 32、项目退出的意义是（）。A.B.C.D.【答案】A 33、监事会是基金业协会的监督机构，其职权包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 34、（2017 年真题）投资决策辅助，是指依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，可以帮助投资方在（）方面更好地进行各项投资决策。A.、B.、C.、D.、【答案】A 35、股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由（）和其他基金服务机构组成。A.基金托管人 B.基金管理人 C.基金监管机构 D.金融机构【答案】B 36、其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（）A.基金货币资金的减少 B.基金应承担的管理费的增加 C.基金应承担的负债的增加 D.基金已投项目的公允价值的增加【答案】D 37、（）制定了私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。A.基金业协会 B.中国证监会 C.证券交易所 D.中国证券监督管理委员会【答案】A 38、（2017 年真题）股权回购的基本运作程序包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 39、（），中央机构编制委员会办公室印发关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。A.2013 年 6 月 B.2014 年 6 月 C.2015 年 6 月 D.2010 年 6 月【答案】A 40、信托（契约）型基金合同的正文部分不包括（）。A.前言 B.附则 C.声明与承诺 D.争议的处理【答案】B 41、（2017 年真题）分析员甲正在对 ABC 公司进行估值。ABC 公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为 18 亿股，ABC 公司负债的市场价值为 25 亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为 115 亿元，股权资本成本为 10，税前债权资本成本为 7，适用税率 40，假设该公司债务占总资产的 25，自由现金流(FCFF)增长率为 4。A.20.59 B.12.65 C.4.17 D.13.21【答案】D 42、经过多年探索，当前我国已成为全球（）股权投资市场。A.第一大 B.第二大 C.第三大 D.第四大【答案】B 43、(2017 年)按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 44、股权投资基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（）为准。A.基金销售协议 B.招募说明书 C.基金合同附件 D.基金托管协议【答案】C 45、（2021 年真题）股权投资基金 A 针对目标公司 B 的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（）A.B 公司和 A 基金在投资协议上约定将投资款转入 B 公司股东 C 的账户而不是 B公司的账户 B.A 基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照投资协议的要求将投资款直接转入 B 公司的账户 C.投资交割作为股权投资基金流程中的一环，需待 A 基金与 B 公司的投资协议正式生效后进行 D.B 公司收到 A 基金转入的投资款后出具了加盖公司公章的收据和认可股权变更的说明，这标志了投资交割的完成【答案】D 46、下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（）。A.保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求 B.股权投资基金管理人应具备开展股权投资基金管理业务所需的固定营业场所 C.管理人、法定代表人最近两年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚 D.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，且无需履行审批程序【答案】C 47、二手资料收集的步骤不包括（）。A.辨别所需的信息 B.寻找信息源 C.信息分析 D.收集二手资料【答案】C 48、基金托管人职责不包括（）。A.办理清算、交割事宜 B.基金份额登记 C.复核审查资产净值 D.开展投资监督【答案】B 49、（），是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。A.保护性条款 B.回购条款 C.反稀释条款 D.董事会席位条款【答案】B 50、（2017 年真题）可以采取发行新股的方式进行增资的股权投资基金是（）。A.有限责任公司型