历年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案

历年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及历年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案完整答案 单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司 B.制定结算银行 C.制定交割仓库 D.期货交易所【答案】D 2、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金 B.随着标的资产价格的大幅波动而降低 C.随着标的资产价格的上涨而减少 D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】A 3、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓 10手，当时的基差为-30 元吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损 2000 元，则其平仓时的基差应变为（）元吨。(合约规模 10 吨手，不计手续费等费用)A.20 B.-50 C.-30 D.-20【答案】B 4、1999 年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）家期货交易所。A.3 B.4 C.15 D.16【答案】A 5、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权。9 月时，相关期货合约价格为150 美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.亏损 10 美元/吨 B.亏损 20 美元/吨 C.盈利 10 美元/吨 D.盈利 20 美元/吨【答案】B 6、下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（）。A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致 B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值 C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值 D.通常能获得比普通套期保值更好的效果【答案】A 7、申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括()。A.申请书 B.任职资格申请表 C.身份、学历、学位证明 D.2 名推荐人的书面推荐意见【答案】D 8、某客户在 7 月 2 日买入上海期货交易所铝 9 月期货合约一手，价格为 15050元吨，该合约当天的结算价格为 15000 元吨。一般情况下该客户在 7 月 3日最高可以按照（）元吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价3）A.16500 B.15450 C.15750 D.15650【答案】B 9、中国某公司计划从英国进口价值 200 万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为 9.2369,3 个月期英镑兑人民币远期合约价格为 9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。A.买入 200 万英镑的远期合约，未来会付出 1836.52 万元人民币 B.买入 200 万英镑的远期合约，未来会收到 1836.52 万元人民币 C.卖出 200 万英镑的远期合约，未来会付出 1836.52 万元人民币 D.卖出 200 万英镑的远期合约，未来会收到 1836.52 万元人民币【答案】A 10、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】A 11、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所 B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理 C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】B 12、国内某证券投资基金在某年 6 月 3 日时，其收益率已达到 26，鉴于后市不太明显，认为下跌可能性大，为了保持这一业绩到 9 月，决定利用沪深 300股指期货实行保值，其股票组合的现值为 2.25 亿元，并且其股票组合与沪深300 指数的 系数为 0.8，假定 6 月 3 日的现货指数为 5600 点，而 9 月到期的期货合约为 5700 点。该基金为了使 2.25 亿元的股票组合得到有效保护，需要（）A.卖出 131 张期货合约 B.买入 131 张期货合约 C.卖出 105 张期货合约 D.入 105 张期货合约【答案】C 13、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。A.限仓数额根据价格变动情况而定 B.交割月份越远的合约限仓数额越低 C.限仓数额与交割月份远近无关 D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】D 14、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32 B.43 C.45 D.53【答案】B 15、6 月 11 日,菜籽油现货价格为 8800 元吨。甲榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元吨。至 8 月份，现货价格至 7950 元吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是 8850 元吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元吨。A.8050 B.9700 C.7900 D.9850【答案】A 16、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护 B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权 C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护 D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C 17、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9月份到期执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权。9 月时，相关期货合约价格为 150 美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.亏损 10 美元/吨 B.亏损 20 美元/吨 C.盈利 10 美元/吨 D.盈利 20 美元/吨【答案】B 18、某一揽子股票组合与上证 50 指数构成完全对应，其当前市场价值为 75 万元，且预计一个月后可收到 5000 元现金红利。此时，市场利率为 6%，上涨 50指数为 1500 点，3 个月后交割的上证 50 指数期货为 2600 点。A.在卖出相应的股票组合的同时，买进 1 张股指期货合约 B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出 1 张股指期货合约 C.在买进相应的股票组合的同时，卖出 1 张股指期货合约 D.在买进相应的股票组合的同时，买进 1 张股指期货合约【答案】C 19、计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。A.价格优先、时间优先 B.建仓优先、价格优先 C.平仓优先、价格优先 D.平仓优先、时间优先【答案】A 20、当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（）。A.实值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.无法判断【答案】B 21、某投资人在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入 9 月份到期的执行价格为140 美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权。9 月时,相关期货合约价格为 150美元/吨,则该投资人的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物,其他费用不计）A.-30 美元/吨 B.-20 美元/吨 C.10 美元/吨 D.-40 美元/吨【答案】B 22、2015 年 2 月 9 日，上证 50ETF 期权在（）上市交易。A.上海期货交易所 B.上海证券交易所 C.中国金融期货交易所 D.深圳证券交易所【答案】B 23、可以用于寻找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。A.计算隐含回购利率 B.计算全价 C.计算市场期限结构 D.计算远期价格【答案】A 24、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。A.丁客户：-17000、-580、319675、300515 B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690 C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515 D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B 25、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.交易主体 B.持有头寸方向 C.持仓时间 D.持仓数量【答案】B 26、随机漫步理论认为（）A.聪明的投资者的交易方向与大多数投资者相反 B.在完全信息的情况下，价格受多种因素影响，将偏离其内在价格 C.市场价格的变动是随机的，无法预测的 D.价格变动有短期性波动的规律，应顺势而为【答案】C 27、关于基点价值的说法，正确的是（）。A.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的绝对值 B.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的百分比 C.基点价值是指利率变化 100 个基点引起的债券价值变动的绝对值 D.基点价值是指利率变化 100 个基点引起的债券价值变动的百分比【答案】A 28、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商【答案】B 29、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为 20500 元/吨。此时铝锭的现货价格为 19700 元/吨。至 6 月 5 日，期货价格为 20800 元/吨，现货价格为 19900 元/吨。则套期保值效果为（）。A.买入套期保值，实现完全套期保值 B.卖出套期保值，实现完全套期保值 C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利 D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】C 30、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40 手，成交价为 3420 元/吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.69020 B.34590 C.34510 D.69180【答案】C 31、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界 B.实际期指低于无套利区间的上界 C.实际期指低于无套利区间的下界 D.实际期指处于无套利区间【答案】C 32、2 月 25 日，5 月份大豆合约价格为 1750 元吨，7 月份大豆合约价格为1720 元吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。A.买入 5 月份大豆合约，同时卖出 7 月份大豆合约 B.买入 5 月份大豆合约，同时买入 7 月份大豆合约 C.卖出 5 月份大豆合约，同时买入 7 月份大豆合约 D.卖出 5 月份大豆合约，同时卖出 7 月份大豆合约【答案】A 33、在期权交易中，买人看涨期权时最大的损失是()。A.零 B.无穷大 C.全部权利金 D.标的资产的市场价格【答案】C 34、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大 C.期货与现货价格变动趋势相同，且