2021-2022最新+答案期货从业资格之期货投资分析自我检测试卷B卷附答案

20212021-20222022 最新最新+答案期货从业资格之期货投资分析答案期货从业资格之期货投资分析自我检测试卷自我检测试卷 B B 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（）最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。A.美国 B.英国 C.荷兰 D.德国【答案】A 2、用（）价格计算的 GDP 可以反映一个国家或地区的经济发展规模。A.现行 B.不变 C.市场 D.预估【答案】A 3、反向双货币债券与双货币债券的最大区别在于，反向双货币债券中（）。A.利息以本币计价并结算，本金以本币计价并结算 B.利息以外币计价并结算，本金以本币计价并结算 C.利息以外币计价并结算，本金以外币计价并结算 D.利息以本币计价并结算，本金以外币计价并结算【答案】B 4、下列关于我国商业银行参与外汇业务的描述，错误的是（）。A.管理自身头寸的汇率风险 B.扮演做市商 C.为企业提供更多、更好的汇率避险工具 D.收益最大化【答案】D 5、下列关于高频交易说法不正确的是（）。A.高频交易采用低延迟信息技术 B.高频交易使用低延迟数据 C.高频交易以很高的频率做交易 D.一般高频交易策略更倾向于使用 C 语言、汇编语言等底层语言实现【答案】C 6、()不属于波浪理论主要考虑的因素。A.成变量 B.时间 C.比例 D.形态【答案】A 7、在自变量和蚓变量相关关系的基础上，A.指数模型法 B.回归分析法 C.季节性分析法 D.分类排序法【答案】B 8、广义货币供应量 M1 不包括()。A.现金 B.活期存款 C.大额定期存款 D.企业定期存款【答案】C 9、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔 500 指数的价位是 1500 点，期末为 1800 点，则投资收益率为()。A.4.5 B.14.5 C.一 5.5 D.94.5【答案】C 10、假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有 6 个月，当前美元兑换英镑即期汇率为 1.5USD/GBP，而美国和英国的无风险利率分别是 3%和 5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（）USD/GBP。A.1.475 B.1.485 C.1.495 D.1.5100【答案】B 11、国债*的凸性大于国债 Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（）。A.若到期收益率下跌 1%，*的跌幅大于 Y 的跌幅 B.若到期收益率下跌 1%，*的跌幅小于 Y 的涨福 C.若到期收益率上涨 1%，*的跌幅小于 Y 的跌幅 D.若到期收益率上涨 1%，*的跌幅大于 Y 的涨幅【答案】C 12、基差交易合同签订后，（）就成了决定最终采购价格的唯一未知因素。A.基差大小 B.期货价格 C.现货成交价格 D.以上均不正确【答案】B 13、以 TF09 合约为例，2013 年 7 月 19 日 10 付息债 24（100024）净化为97.8685，应计利息 1.4860，转换因子 1.017，TF1309 合约价格为 96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入 100024，卖出国债期货 TF1309。2013 年9 月 18 日进行交割，求持有期间的利息收入（）。A.0.5558 B.0.6125 C.0.3124 D.0.3662【答案】A 14、某国内企业与美国客户签订一份总价为 100 万美元的照明设备出口合同，约定 3 个月后付汇，签约时人民币汇率 1 美元6.8 元人民币。该企业选择 CME期货交易所 RMB/USD 主力期货合约进行买入套期保值，成交价为 0.150。3 个月后，人民币即期汇率变为 1 美元6.65 元人民币，该企业卖出平仓 RMB/USD 期货合约，成交价为 0.152。据此回答以下两题。A.56900 B.14000 C.56900 D.150000【答案】A 15、当大盘指数为 3150 时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为 1 个月的股指期权市场的行情如下：若大盘指数短期上涨，则投资者可选择的合理方案是（）。A.卖出行权价为 3100 的看跌期权 B.买入行权价为 3200 的看跌期权 C.卖出行权价为 3300 的看跌期权 D.买入行权价为 3300 的看跌期权【答案】C 16、对于反转形态，在周线圈上，每根竖直线段代表相应一个星期的全部价格范围，A.开盘价 B.最高价 C.最低价 D.收市价【答案】D 17、上题中的对冲方案也存在不足之处，则下列方案中最可行的是（）。A.C40000 合约对冲 2200 元 Delta、C41000 合约对冲 325.5 元 Delta B.C40000 合约对冲 1200 元 Delta、C39000 合约对冲 700 元 Delta、C41000合约对冲 625.5 元 C.C39000 合约对冲 2525.5 元 Delta D.C40000 合约对冲 1000 元 Delta、C39000 合约对冲 500 元 Delta、C41000合约对冲 825.5 元【答案】B 18、某商场从一批袋装食品中随机抽取 10 袋，测得每袋重量（单位：克）分别为 789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在 5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为 800 克。A.H0：=800；H1：800 B.H0：=800；H1：800 C.H0：=800；H1：800 D.H0：800；H1：=800【答案】A 19、某日铜 FOB 升贴水报价为 20 美元/吨，运费为 55 美元/吨，保险费为 5 美元/吨，当天 LME3 个月铜期货即时价格为 7600 美元/吨，则:CIF 报价为升水（）美元/吨。A.75 B.60 C.80 D.25【答案】C 20、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为 50 亿元，跟踪的标的指数为沪深300 指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来 6 个月的股票红利为 3195 万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将 45 亿元左右的资金投资于政 A.5170 B.5246 C.517 D.525【答案】A 21、下列关于事件驱动分析法的说法中正确的是()。A.影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素事件 B.“黑天鹅”事件属于非系统性因素事件 C.商品期货不受非系统性因素事件的影响 D.黄金作为一种避险资产，当战争或地缘政治发生变化时，不会影响其价格【答案】A 22、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益 E(r)和风险系数 2 A.压力线 B.证券市场线 C.支持线 D.资本市场线【答案】B 23、国债*的凸性大于国债 Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（）。A.若到期收益率下跌 1%，*的跌幅大于 Y 的跌幅 B.若到期收益率下跌 1%，*的跌幅小于 Y 的涨福 C.若到期收益率上涨 1%，*的跌幅小于 Y 的跌幅 D.若到期收益率上涨 1%，*的跌幅大于 Y 的涨幅【答案】C 24、4 月 22 日，某投资者预判基差将大幅走强，即以 10011 元买入面值 1 亿元的“13 附息国债 03”现券，同时以 9738 元卖出开仓 100 手 9 月国债期货；4 月 28 日，投资者决定结束套利，以 10043 元卖出面值 1 亿元的“13 附息国债 03”，同时以 9740 元买入平仓 100 手 9 月国债期货，若不计交易成本，其盈利为（）万元。A.40 B.35 C.45 D.30【答案】D 25、2005 年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以 3700 美元/吨买入 LME 的11 月铜期货，同时买入相同规模的 11 月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为 3740 美元/吨，期权费为 60 美元/吨。如果 11 月初，铜期货价格下跌到3400 美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元/吨(不计交易成本)A.-20 B.-40 C.-100 D.-300【答案】A 26、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()。A.左上方 B.右上方 C.左下方 D.右下方【答案】B 27、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议?（）A.巴西 B.澳大利亚 C.韩国 D.美国【答案】D 28、如果投资者非常看好后市，将 50%的资金投资于股票，其余 50%的资金做多股指期货，则投资组合的总 为（）。A.4.39 B.4.93 C.5.39 D.5.93【答案】C 29、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，物价水平总体呈上升趋势，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（）。A.下降 B.上涨 C.稳定不变 D.呈反向变动【答案】B 30、ISM 采购经理人指数是在每月第（）个工作日定期发布的一项经济指标。A.1 B.2 C.8 D.15【答案】A 31、对商业头寸而言，更应关注的是（）。A.价格 B.持有空头 C.持有多头 D.净头寸的变化【答案】D 32、唯一一个无法实现交易者人工操作的纯程序化量化策略是（）。A.趋势策略 B.量化对冲策略 C.套利策略 D.高频交易策略【答案】D 33、以下关于阿尔法策略说法正确的是()。A.可将股票组合的 值调整为 0 B.可以用股指期货对冲市场非系统性风险 C.可以用股指期货对冲市场系统性风险 D.通过做多股票和做空股指期货分别赚取市场收益和股票超额收益【答案】C 34、某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率 10换取 5000 万元沪深 300 指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为 4000 点，一年后互换到期，沪深 300 指数上涨至 4500 点，该投资者收益（）万元。A.125 B.525 C.500 D.625【答案】A 35、基差定价的关键在于（）。A.建仓基差 B.平仓价格 C.升贴水 D.现货价格【答案】C 36、技术指标乖离率的参数是()。A.天数 B.收盘价 C.开盘价 D.MA【答案】A 37、美元指数中英镑所占的比重为（）。A.3.6%B.4.2%C.11.9%D.13.6%【答案】C 38、2013 年 7 月 19 日 10 付息国债 24（100024）净价为 97.8685，应付利息1.4860，转换因子 1.017，TF1309 合约价格为 96.336，折基差为-0.14.预计将扩大，买入 100024，卖出国债期货 TF1309。则两者稽査扩大至 0.03，那么基差收益是（）。A.0.17 B.-0.11 C.0.11 D.-0.17【答案】A 39、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括（）。A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程 B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率 C.根据实际金融资产头寸计算出变化的大小 D.了解风险因子之间的相互关系【答案】D 40、国际大宗商品定价的主流模式是()方式。A.基差定价 B.公开竞价 C.电脑自动撮合成交 D.公开喊价【答案】A 41、黄金首饰需求存在明显的季节性，每年的第()季度黄金需求出现明显的上涨。A.一 B.二 C.三 D.四【答案】D 42、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表74 所示。A.95 B.95.3 C.95.7 D.96.2【答案】C 43、对于金融机构而言，期权的 p=-06 元，则表示（）。A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降 1时，产品的价值将提高 0.6 元，而金融机构也将有 0.6 元的账面损失 B.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加 1时，产品的价值将提高 0.6 元，而金融机构也将有 0.6 元的账面损失 C.其他条件不变的情况下，当利率水平下降 1时，产品的价值提高 0。6 元，而金融机构也将有 0.6 元的账面损失 D.其他条件不变的情况