高温合金及耐蚀合金公司企业风险管理手册

泓域/高温合金及耐蚀合金公司企业风险管理手册 高温合金及耐蚀合金公司 企业风险管理手册 xxx（集团）有限公司 目录 一、 公司简介 3 公司合并资产负债表主要数据 4 公司合并利润表主要数据 4 二、 项目基本情况 4 三、 企业汇率风险管理的主要工具 7 四、 汇率风险的识别与计量 10 五、 市场风险应对的一般方法 12 六、 市场风险的含义及分类 14 七、 风险管理及审计部门的组织结构及职责设计 18 八、 风险管理组织体系的总体框架 19 九、 风险管理组织体系和企业目标的关系 25 十、 风险管理组织体系标准 26 十一、 风险管理信息系统的构建原则 26 十二、 风险管理信息系统的基本功能 31 十三、 管理信息系统的基本概念 32 十四、 风险管理信息系统概述 33 十五、 发展规划分析 42 十六、 法人治理结构 45 十七、 项目风险分析 56 十八、 项目风险对策 58 一、 公司简介 （一）基本信息 1、公司名称：xxx（集团）有限公司 2、法定代表人：汪xx 3、注册资本：650万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2015-8-6 7、营业期限：2015-8-6至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 （三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 12335.56 9868.45 9251.67 负债总额 6070.98 4856.78 4553.23 股东权益合计 6264.58 5011.66 4698.43 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 26361.17 21088.94 19770.88 营业利润 5946.43 4757.14 4459.82 利润总额 4990.37 3992.30 3742.78 净利润 3742.78 2919.37 2694.80 归属于母公司所有者的净利润 3742.78 2919.37 2694.80 二、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx（集团）有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约57.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27722.56万元，其中：建设投资21701.46万元，占项目总投资的78.28%；建设期利息528.99万元，占项目总投资的1.91%；流动资金5492.11万元，占项目总投资的19.81%。 （六）资金筹措 项目总投资27722.56万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）16926.92万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10795.64万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：64400.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：51095.83万元。 3、项目达产年净利润（NP）：9743.19万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：27.25%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.39年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：22103.55万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 38000.00 约57.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 69611.33 容积率1.83 1.2 基底面积 ㎡ 23180.00 建筑系数61.00% 1.3 投资强度 万元/亩 377.68 2 总投资 万元 27722.56 2.1 建设投资 万元 21701.46 2.1.1 工程费用 万元 19157.39 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1933.06 2.1.3 预备费 万元 611.01 2.2 建设期利息 万元 528.99 2.3 流动资金 万元 5492.11 3 资金筹措 万元 27722.56 3.1 自筹资金 万元 16926.92 3.2 银行贷款 万元 10795.64 4 营业收入 万元 64400.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 51095.83 "" 6 利润总额 万元 12990.92 "" 7 净利润 万元 9743.19 "" 8 所得税 万元 3247.73 "" 9 增值税 万元 2610.43 "" 10 税金及附加 万元 313.25 "" 11 纳税总额 万元 6171.41 "" 12 工业增加值 万元 20714.37 "" 13 盈亏平衡点 万元 22103.55 产值 14 回收期 年 5.39 含建设期24个月 15 财务内部收益率 27.25% 所得税后 16 财务净现值 万元 14356.86 所得税后 三、 企业汇率风险管理的主要工具 随着全球金融外汇市场的不断发展，金融创新的步伐不断加快，汇率风险管理工具层出不穷。汇率风险管理已成为一门单独的学科，这里只介绍几种常见的汇率风险管理工具。 （一）远期外汇交易 远期外汇交易是按照事先规定的金额和汇率在约定的未来某一时间交割的外汇买卖，该汇率即为远期汇率。远期外汇交易可以用于避免未来汇率变化的风险。借助远期外汇合约，企业可以创造与未来外汇流量相反的头寸，固定未来外币现金流量的本币价值。 （二）掉期外汇交易 掉期外汇交易是在买入某日交割的某种外币（A币），卖出另一种外币（B币）的同时，卖出在另一个交割日的某种外币（A币），买回另一种外币（B币）。这两笔外汇买卖货币数额相等，方向相反，交割日不同。掉期外汇交易可以帮助客户锁定汇率风险或套取汇差，以及轧平各货币因到期日不同所造成的资金缺口。 （三）外汇期货 外汇期货实际上是金额、期限和到期日都标准化的远期外汇合同，而远期外汇合同的金额、期限可以由银行与交易对手商定。外汇期货交易只需要缴纳保证金，交易一方如果违约，损失的只是保证金。外汇期货流动性强，任何人都可以自由买卖期货合同，随时通过做相反交易平仓了结，或者根据实际头寸的变化和市场汇率水平调整期货头寸。 外汇期货交易的套期保值是针对现货市场的某笔交易，在期货市场上做一笔买卖方向相反、期限相同的交易，用期货市场的盈利来冲抵现货市场的亏损。外汇期货的缺陷在于，期货合同标准化的金额、期限和到期日很难与现货交易完全一致，而且，期货价格的变动也可能与现货价格的波动不完全一致，从而出现基差风险。 （四）外汇期权 外汇期权是企业买卖远期外汇的权利，是一种货币买卖合约，它赋予合约购买者在一定期限内按规定价格购买或出售一定数量某种货币的权利。其与外汇远期交易或外汇期货合同的差别在于：外汇期权合同的购买方有执行合同的权利，而没有必须执行的义务。从而在防范不利的汇率波动的同时，又不丧失汇率有利波动可能产生额外收益的机会。相应的，购买外汇期权进行套期保值的成本要高一些。期权合同也是标准化的，其缺陷同样在于其金额和期限很难与现货交易保持完全一致。 （五）货币互换 货币互换是交易双方交换支付实际债务本金与利息的责任。交易双方首先按固定汇率在期初交换两种不同货币的本金，然后按约定的日期和预定的利率进行一系列的利息互换，到期日按事先约定的汇率将本金再换回来。货币互换，期初可以不交换本金，利息可以是浮动利率对浮动利率的不同货币互换、固定利率对固定利率的货币互换，也可以是固定利率对浮动利率的货币互换。企业可以通过货币互换，换来所需要货币的资金，从而降低所需货币的负债成本，并避免汇率变化的风险。 四、 汇率风险的识别与计量 （一）汇率风险的识别 为了比较准确、全面地识别企业汇率风险，可以将企业汇率风险逐层予以分解，并建立起一个层序化的树状系统结构，即风险树。风险树建立以后，企业可以清晰、准确地判明自己所承受的外汇风险的具体形态及其性质，简单、迅速地认清自己所面临的局面，为以后的风险管理决策提供可靠的依据。 （二）企业汇率风险计量 1、净外汇风险敞口的分析与计量 企业外汇风险可以用净外汇风险敞口来计量。 如果由公式计算出的净外汇风险敞口为正数，则意味着当外币对本币的汇率下降时企业将面临外汇亏损的风险；当外币对本币的汇率上升时，企业将有所收益；反之，如果计算出的净外汇风险敞口为负数，则当外币对本币的汇率上升时，企业将面临外汇亏损的风险，当外币对本币的汇率下降时，企业会有所收益。 2、汇率风险的分析与计量 为了分析与计量一家企业因其外币资产与负债组合的不相匹配以及外汇买卖的不相匹配可能产生的汇率风险，可以首先计算净外汇风险敞口，然后将其折算成本币，再结合汇率的预期变动趋势进行计算，具体公式为 3、汇率风险计量的VaR方法 确定企业面临的汇率风险的类型后，企业的汇率风险管理决策的关键问题是这些风险的度量。事实证明，度量汇率风险是比较困难的。现在广泛采用的方法是VaR模型。VaR方法可用来度量不同类型的风险，为企业管理风险提供帮助。但是，VaR无法说明该敞口在（100—z）%的置信水平上会出现什么情况，即最糟糕的情形。由于VaR模型不能反映置信水平100%的最大损失，企业常常在VaR限制之外设定经营限制，比如名义金额或止损指令，以尽最大可能覆盖风险。 企业采用VaR计算汇率风险，以估计由企业活动导致的外汇头寸（包括在正常条件下，在特定期间内，其资金的外汇头寸）的风险程度。VaR计算法需要3个参数：首先，持有期计划持有外汇头寸的时间长度，一般持有期为1天；其次，计划进行预测的置信水平，通常是将置信水平设定为99%或95%；最后是表示VaR所用的货币单位。假设持有期为X天，置信水平为y%的期间内，VaR可度量在X天之内的最大损失（即外汇头寸市值的减少），条件是该X天的期间必须是在y%的期间内，而并不属于（100—y）%的期间。VaR量度的是在正常条件下最糟糕的情况。因此，如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为99%时，VaR计量结果为500万美元，则表明在未来1天内，该企业发生的外汇损失超过500万美元的可能性只有1%。或者企业或预期在未来的100个普通的交易日内，在其中的99天，其外汇头寸的价值减少幅度不会超过500万美元，或每100个普通的交易日内，有1天价值减少会超过500万美元。 五、 市场风险应对的一般方法 一旦企业确认了自身面