2022年期货从业资格之期货基础知识押题练习试题A卷（含答案）

20222022 年期货从业资格之期货基础知识押题练习试题年期货从业资格之期货基础知识押题练习试题A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 9090 题）题）1、某投资者卖出 5 手 7 月份的铅期货合约同时买入 5 手 10 月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A.期现套利 B.期货跨期套利 C.期货投机 D.期货套期保值【答案】B 2、如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。A.买入现货，同时买入相关期货合约 B.买入现货，同时卖出相关期货合约 C.卖出现货，同时卖出相关期货合约 D.卖出现货，同时买入相关期货合约【答案】D 3、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000 B.500；3000 C.-3000；-50 D.3000；500【答案】A 4、下列选项中，（）不是影响基差大小的因素。A.地区差价 B.品质差价 C.合约价差 D.时间差价【答案】C 5、期货投机交易以()为目的。A.规避现货价格风险 B.增加期货市场的流动性 C.获取现货标的价差收益 D.获取期货合约价差收益【答案】D 6、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。A.当期货价格最高时 B.基差走强 C.当现货价格最高时 D.基差走弱【答案】B 7、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日，对应于 TF1059 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日上午10 时，现货价格为 99640，期货价格为 97525。则该国债基差为（）。A.0.4752 B.0.3825 C.0.4863 D.0.1836【答案】C 8、4 月 1 日，沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5，年指数股息率为 1，若交易成本总计为 35 点，则 5 月 1 日到期的沪深 300 股指期货()。A.在 3069 点以上存在反向套利机会 B.在 3010 点以下存在正向套利机会 C.在 3034 点以上存在反向套利机会 D.在 2975 点以下存在反向套利机会【答案】D 9、某套利者以 461 美元/盎司的价格买入 1 手 12 月的黄金期货，同时以 450 美元/盎司的价格卖出 1 手 8 月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以 452 美元/盎司的价格将 12 月合约卖出平仓，同时以 446 美元/盎司的价格将 8 月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损 5 B.获利 5 C.亏损 6【答案】A 10、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。A.报价单位 B.交易价格 C.交易单位 D.交割月份【答案】B 11、期货交易中期货合约用代码表示，C1203 表示（）。A.玉米期货上市月份为 2012 年 3 月 B.玉米期货上市日期为 12 月 3 日 C.玉米期货到期月份为 2012 年 3 月 D.玉米期货到期时间为 12 月 3 日【答案】C 12、（）的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。A.期货交易 B.现货交易 C.远期交易 D.期权交易【答案】B 13、沪深 300 股指数的基期指数定为()。A.100 点 B.1000 点 C.2000 点 D.3000 点【答案】B 14、7 月初，某套利者在国内市场买入 9 月份天然橡胶期货合约的同时，卖出11 月份天然橡胶期货合约，成交价分别为 28175 元吨和 28550 元吨。7 月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为 29250 元吨和29550 元吨，则该套利者（）。A.盈利 75 元吨 B.亏损 75 元吨 C.盈利 25 元吨 D.亏损 25 元吨【答案】A 15、自 1982 年 2 月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。A.股指期货 B.商品期货 C.利率期货 D.能源期货【答案】A 16、某投机者以 7800 美元/吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到 7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元/吨 B.7800 美元/吨 C.7870 美元/吨 D.7950 美元/吨【答案】C 17、2015 年 2 月 15 日，某交易者卖出执行价格为 6.7522 元的 CME 欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为 0.0213 元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为 6.7309 元 B.买入标的期货合约的成本为 6.7522 元 C.卖出标的期货合约的价格为 6.7735 元 D.买入标的期货合约的成本为 6.7309 元【答案】D 18、沪深 300 股票指数的编制方法是（）A.简单算术平均法 B.修正的算数平均法 C.几何平均法 D.加权平均法【答案】D 19、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPD B.NEF C.NCR D.NDF【答案】D 20、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。A.前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约 B.前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约 C.前者以保证金制度为基础，后者则没有 D.前者通过 1 冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是突物交收【答案】A 21、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32 B.43 C.45 D.53【答案】B 22、在我国，期货公司的职能不包括（）。A.根据客户指令代埋买卖期货合约 B.1 客户账户进行管理 C.为客户提供期货市场信息 D.从事期货交易自营业务【答案】D 23、某执行价格为 1280 美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1300 美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。A.实值 B.虚值 C.美式 D.欧式【答案】A 24、（）于 1993 年 5 月 28 日正式推出标准化期货合约，实现由现货远期到期货的转变。A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易 D.中国金融期货交易所【答案】A 25、市场为正向市场，此时基差为（）。A.正值 B.负值 C.零 D.无法判断【答案】B 26、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利 B.反向套利 C.垂直套利 D.水平套利【答案】B 27、某交易者在 5 月 30 日买入 1 手 9 月份铜合约，价格为 17520 元吨，同时卖出 1 手 11 月份铜合约，价格为 17570 元吨，7 月 30 日该交易者卖出 1 手 9月份铜合约，价格为 17540 元吨，同时以较高价格买入 1 手 11 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损 100 元，且假定交易所规定 1 手=5 吨，试推算7 月 30 日的 11 月份铜合约价格()元吨。A.17600 B.17610 C.17620 D.17630【答案】B 28、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。A.成交量、成交价 B.持仓量 C.最高价与最低价 D.预期次日开盘价【答案】D 29、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。A.实值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.市场期权【答案】B 30、交易经理受聘于（）。A.CPO B.CTA C.TM D.FCM【答案】A 31、以下不是会员制期货交易所会员的义务的是()。A.经常交易 B.遵纪守法 C.缴纳规定的费用 D.接受期货交易所的业务监管【答案】A 32、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手建仓，成交价为 4790 元吨，当日结算价为 4770 元吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元吨，交易保证金比例为 8，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10 吨手)A.76320 元 B.76480 元 C.152640 元 D.152960 元【答案】A 33、以下各项中，包含于汇率掉期交易组合的是（）。A.外汇即期交易和外汇远期交易 B.外汇即期交易和外汇即期交易 C.外汇期货交易和外汇期货交易 D.外汇即期交易和外汇期货交易【答案】A 34、某国债期货合约的市场价格为 97.635，若其可交割后 2012 年记账式财息（三期）国债的市场价格为 99.525，转换因子为 1.0165，则该国债的基差为（）。A.99.525-97.6351.0165 B.97.635-99.5251.0165 C.99.525-97.6351.0165 D.97.6351.0165-99.525【答案】C 35、某企业利用豆油期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）A.基差从-300 元吨变为-500 元吨 B.基差从 300 元吨变为-100 元吨 C.基差从 300 元吨变为 200 元吨 D.基差从 300 元吨变为 500 元吨【答案】D 36、关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.内涵价值的大小取决于期权的执行价格 B.由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会 C.由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权 D.当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的【答案】D 37、一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段，价格波动幅度（）。A.较大 B.较小 C.为零 D.无法确定【答案】B 38、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低 B.期权的价格越低 C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高 D.期权价格越高【答案】D 39、3 月 31 日，甲股票价格是 14 元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨。如果涨到 15 元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓，即以 14 元的价格买入 5000 股甲股票，同时以 0.81 元的价格卖出一份 4 月到期、行权价为 15 元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为 5000）。A.4000 B.4050 C.4100 D.4150【答案】B 40、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990 元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000 B.2010 C.2020 D.2030【答案】B 41、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPD B.NEF C.NCR D.NDF【答案】D 42、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。A.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度 B.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的幅度 C.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 10bp导致债券价格下降的比例 D.到期收益率下降 10bp 导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升 10bp 导致债券价格下降的幅度相同【答案】B 43、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A.低 B.高 C.