推土机项目
投资分析报告
泓域咨询MACRO
报告说明一
该推土机项目计划总投资8014.61万元，其中：固定资产投资7149. 46 万元，占项目总投资的89.21%；流动资金865. 15万元，占项目总投资的 10. 79%o
达产年营业收入7920. 00万元，总成本费用6137. 43万元，税金及附 加133. 18万元，利润总额1782.57万元，利税总额2161.62万元，税后净 利润1336. 93万元，达产年纳税总额824. 69万元；达产年投资利润率 22. 24%,投资利税率26.97%,投资回报率16. 68%,全部投资回收期7.49 年，提供就业职位152个。
2018年6月11日，国家发改委印发《必须招标的基础设施和公用事业 项目范围规定》，大幅缩小必须招标的大型基础设施、公用事业项目范围, 进一步扩大市场主体特别是民营企业的自主权，政策的放开将会进一步刺 激民营资本在基建建设领域的投资热情。据中国工程机械工业协会统计， 2018年前三季度，推土机累计销售5747台，同比增长27. 6%； 2018年前三 季度的推土机销量已经超过2017年全年销售量。〈p〉从2017-2018年推土 机的季度销售数据看，推土机行业跟平地机行业一样，也呈现出显著的周 期性，上半年的需求量显著高于下半年；但是与平地机特征不同的是，推 土机2018年前三个季度中，每个季度的销量均较2017年有所增长；第三 季度增量较小，没有出现像平地机一样，第三季度销量骤减的情况。〈P〉从 区域表现看，前三季度销量前六省份依次为安徽、湖北、江苏、浙江、山 东和河南；其中，安徽省销量为546台，占比为9. 50%；湖北省销量为458 台，占比为7.97%,江苏省销量为289台，占比为6.07%。排名前三省份销 量占比为23. 54%；排名前六省份占比为35. 88%o〈p〉从推土机月度销量数 据看，推土机销量连续几个月下滑，2018年9月份，主要推土机生产企业 共计销售各类型推土机373台，同比下滑15. 03%o从推土机月度出口数据 看，2018年前三季度推土机出口数量为1627台，同比增长27. 1%；其中， 2018年3月-6月的出口量整体水平较高，第三季度推土机月出口量在150 台上下波动，9月份推土机出口量最低，为140台。〈p〉2017年前三季度推 土机出口依存度为28. 42%, 2018年前三季度出口依存度为28.31%,整体出 口依存度小幅下降；从2017-2018年推土机出口数量占比的月度情况看， 月度出口依存度波动较大，最低仅15. 34%,最高达45. 68%；但是从绝对量 的数据上看，月度出口依存度出现巨大波幅的主要原因是国内需求的变化, 并非是由出口量大幅波动引起的。〈P〉从品牌市场份额看，前三季度，山推 累计销售推土机3900台，占总销量67. 86%,龙头地位稳固；山工机械约销 售470台，占8. 18%；柳工、宣工分别销售370台、330台，占比分别为 6.44%、5. 74%o综上，2018年前三季度，排名前四企业的市场集中度为 88. 22%,市场集中度极高，寡头竞争格局明显。〈p〉2018年前三季度，推土 机总出口量为1627台；山推累计出口推土机957台，占比为58. 82%；彭浦、 山工、宣工分别出口 144台、140台和129台。综上，2018年前三季度， 排名前四企业的出口市场集中度为84. 20%o〈p〉从不同机型销量情况来看， 2018年前三季度，160马力为主力销售机型，前三季度累计销售3520台， 占总销量61.25%；其次为220马力，累计销售1027台，占17. 87%；二者 合计占比79. 12%o〈p〉从不同机型的出口情况看，2018年前三季度，160马 力推土机累计出口 496台，占出口总量30. 49%； 220马力累计出口 482台, 占29.63%O综上，无论在国内市场还是国外市场，160马力均为主流产品, 市场需求较大。
目录
第一章
基本信息
第一章
项目建设单位基本情况
第二章
项目建设必要性分析
第四章
建设规划分析
第五章
项目选址说明
A-A- 、 T*7-
弟八早
土建工程研究
第七阜
工艺说明
第八章
项目环境保护分析
第九章
项目职业保护
第十章
风险评估
第十一章
-H-厶匕 "P冃匕
第十一章
项目进度说明
第十二章
投资规划
第十四章
项目经济收益分析
第十五章
项目结论
第十八阜
项目招投标方案
第一章基本信息
一、项目提出的理由
2018年6月11日，国家发改委印发《必须招标的基础设施和公用事业 项目范围规定》，大幅缩小必须招标的大型基础设施、公用事业项目范围, 进一步扩大市场主体特别是民营企业的自主权，政策的放开将会进一步刺 激民营资本在基建建设领域的投资热情。据中国工程机械工业协会统计， 2018年前三季度，推土机累计销售5747台，同比增长27. 6%； 2018年前三 季度的推土机销量已经超过2017年全年销售量。〈p〉从2017-2018年推土 机的季度销售数据看，推土机行业跟平地机行业一样，也呈现出显著的周 期性，上半年的需求量显著高于下半年；但是与平地机特征不同的是，推 土机2018年前三个季度中，每个季度的销量均较2017年有所增长；第三 季度增量较小，没有出现像平地机一样，第三季度销量骤减的情况。〈P〉从 区域表现看，前三季度销量前六省份依次为安徽、湖北、江苏、浙江、山 东和河南；其中，安徽省销量为546台，占比为9. 50%；湖北省销量为458 台，占比为7.97%,江苏省销量为289台，占比为6.07%。排名前三省份销 量占比为23. 54%；排名前六省份占比为35. 88%o〈p〉从推土机月度销量数 据看，推土机销量连续几个月下滑，2018年9月份，主要推土机生产企业 共计销售各类型推土机373台，同比下滑15. 03%o从推土机月度出口数据 看，2018年前三季度推土机出口数量为1627台，同比增长27. 1%；其中， 2018年3月-6月的出口量整体水平较髙，第三季度推土机月出口量在150 台上下波动，9月份推土机出口量最低，为140台。〈p〉2017年前三季度推 土机出口依存度为28. 42%, 2018年前三季度出口依存度为28.31%,整体出 口依存度小幅下降；从2017-2018年推土机出口数量占比的月度情况看， 月度出口依存度波动较大，最低仅15. 34%,最高达45. 68%；但是从绝对量 的数据上看，月度出口依存度出现巨大波幅的主要原因是国内需求的变化, 并非是由出口量大幅波动引起的。〈P〉从品牌市场份额看，前三季度，山推 累计销售推土机3900台，占总销量67. 86%,龙头地位稳固；山工机械约销 售470台，占8. 18%；柳工、宣工分别销售370台、330台，占比分别为 6.44%、5. 74%o综上，2018年前三季度，排名前四企业的市场集中度为 88. 22%,市场集中度极高，寡头竞争格局明显。〈p〉2018年前三季度，推土 机总出口量为1627台；山推累计出口推土机957台，占比为58. 82%；彭浦、 山工、宣工分别出口 144台、140台和129台。综上，2018年前三季度， 排名前四企业的出口市场集中度为84. 20%o〈p〉从不同机型销量情况来看， 2018年前三季度，160马力为主力销售机型，前三季度累计销售3520台， 占总销量61.25%；其次为220马力，累计销售1027台，占17. 87%；二者 合计占比79. 12%o〈p〉从不同机型的出口情况看，2018年前三季度，160马 力推土机累计出口 496台，占出口总量30. 49%； 220马力累计出口 482台, 占29.63%O综上，无论在国内市场还是国外市场，160马力均为主流产品, 市场需求较大。
—、项目概况
（一） 项目名称
推土机项目
（二） 项目选址
XXX经济合作区
（三） 项目用地规模
项目总用地面积25919. 62平方米（折合约38. 86亩）。
（四） 项目用地控制指标
该工程规划建筑系数68. 92%,建筑容积率1.42,建设区域绿化覆盖率
6. 63%,固定资产投资强度183. 98万元/亩。
（五） 土建工程指标
项目净用地面积25919. 62平方米，建筑物基底占地面积17863.80平 方米，总建筑面积36805. 86平方米，其中：规划建设主体工程28574. 39 平方米，项目规划绿化面积2440. 77平方米。
（六） 设备选型方案
项目计划购置设备共计120台（套）,设备购置费3152.38万元。
（七） 节能分析
1、项目年用电量1026187. 99千瓦时，折合126. 12吨标准煤。
2、 项目年总用水量7275. 50立方米，折合0.62吨标准煤。
3、 '‘推土机项目投资建设项目”，年用电量1026187. 99千瓦时，年 总用水量7275. 50立方米，项目年综合总耗能量（当量值）126. 74吨标准 煤/年。达产年综合节能量54.32吨标准煤/年，项目总节能率22. 18%,能 源利用效果良好。
（八） 环境保护
项目符合XXX经济合作区发展规划，符合XXX经济合作区产业结构调 整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的 治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态 环境产生明显的影响。
（九） 项目总投资及资金构成
项目预计总投资8014.61万元，其中：固定资产投资7149. 46万元，
占项目总投资的89.21%；流动资金865. 15万元，占项目总投资的10.79%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入7920. 00万元，总成本费用6137.43万元，税金 及附加133. 18万元，利润总额1782.57万元，利税总额2161.62万元，税 后净利润1336.93万元，达产年纳税总额824. 69万元；达产年投资利润率
22. 24%,投资利税率26.97%,投资回报率16.68%,全部投资回收期7.49 年，提供就业职位152个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面 给予充分保证。项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标 管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采 取措施，确保该项目建设目标如期完成。实行动态计划管理，加强施工进 度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时 掌握关键线路的变化状况。
三、项目评价
1、 本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合XXX经济合 作区及XXX经济合作区推土机行业布局和结构调整政策；项目的建设对促 进XXX经济合作区推土机产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调 整优化有着积极的推动意义。
2、 xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“推土机项目”， 本期工程项目的建设能够有力促进XXX经济合作区经济发展，为社会提供 就业职位152个，达产年纳税总额824. 69万元，可以促进xxx经济合作区 区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率22. 24%,投资利税率26. 97%,全部投资回 报率16. 68%,全部投资回收期7.49年，固定资产投资回收期7.49年（含 建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
改革开放以来，我国非公有制经济发展迅速，在支撑增长、促进就业、 扩大创新、增加税收，推动社会主义市场经济制度完善等方面发挥了
